| На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение | Темпы роста | |||
| тыс.грн | % к итогу | тыс.грн | % к итогу | тыс.грн | % к итогу | |
| Источники имущества свего | 5475,00 | 100,000% | 5320,00 | 100,000% | -155,00 | |
| Собственный капитал | 4861,80 | 88,800% | 4910,36 | 92,300% | 48,56 | 3,500% |
| Заемный капитал | 613,20 | 11,200% | 409,64 | 7,700% | -203,56 | -3,500% |
| Долгосрочные обязательства | 0,27 | 0,005% | 0,11 | 0,002% | -0,17 | -0,003% |
| Краткосрочные кредиты и займы | ||||||
| Кредиторская задолженность | 612,93 | 11,195% | 409,53 | 7,698% | -203,39 | -3,497% |
Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости, о его ликвидности Обобщенно вертикальный анализ баланса дан в таблице 3.2.
Из приведенного анализа можно сделать вывод о том, что в структуре баланса в течение этого года произошли следующие изменения:
• снижение доли основных средств и других внеоборотных средств на 1,4% и увеличение доли оборотных средств на 1,4%. Рост удельного веса оборотных средств произошел в основном от увеличения доли запасов и затрат на 3%. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение в 2007 г. удельного веса дебиторской задолженности на 1,4%.
• в структуре источников принципиальных изменений не произошло. Высокий удельный вес имеет собственный капитал. Если в 2006 году он составил 88,8%, то в 2007 году 93,3%. Рост доли собственного капитала был, достигнут в основном за счет уменьшения доли кредиторской задолженности на 3,5%.
Предприятие по-прежнему использует долгосрочные ссуды и кредиты, но их удельный вес очень мал.
По данным баланса динамика имущественного положения АТП представлена в таблице 3.2. Из приведенных данных видно, что за анализируемый период имущество уменьшилось на 155тыс.грн, что говорит об убывании имущественного потенциала предприятия. Прирост (16,22тыс.грн), был только лишь по иммобилизационным активам.
Таблица 3.2 - Вертикальный анализ баланса
| № п/п Статьи баланса | 2006 г. | 2007 г. | |
| Величина, % | Величи-на, % | Отклонение, % | |
| АКТИВ | |||
| 1 Основные средства и другие необоротные активы: Основные средства. Пр. необоротные активы. | 59,95 0,05 | 62,00 0,06 | 2,05 0,01 |
| ИТОГО | 60,00 | 62,06 | 2,06 |
| 2 Оборотные средства: Запасы и затраты Расчеты с дебиторами Денежнедные средства и прочее активы | 31,03 6,93 2,09 | 31,50 4,80 1,70 | 0,47 -2,13 -0,39 |
| ИТОГО | 40,05 | 38,00 | -2,05 |
| БАЛАНС | 100 | 100 | 0 |
| ПАССИВ | |||
| 3 Собственый капитал | 88,8 | 92,3 | 3,5 |
| ИТОГО | 88,8 | 92,3 | 3,5 |
| 4 Привлеченные средства: Долгосрочные ссуды и займы Краткосрочные займы Расчеты с кредиторами Порчие пассивы | 0,0 11,2 | 0,0 7,7 | 0,0 -3,5 |
| ИТОГО | 11,2 | 7,7 | -3,5 |
| БАЛАНС | 100 | 100 | 0 |
Таблица 3.3 - Изменение имущественного положения предприятия
| № п/п Показатели | 2006 г. тыс.грн., % | 2007 г. тыс.грн., % | Изменение тыс.грн., % | |||
| 1 Всего имущества, в том числе | 5475,0 | 1,00 | 5320 | 1 | -155 | 0 |
| 2 Иммобильные активы | 3282,2 | 0,60 | 3298,4 | 0,62 | 16,22 | 0,02 |
| 3 Мобильные активы | 2192,8 | 0,4 | 2021,6 | 0,38 | -171,22 | -0,02 |
| 4 Денежные средства и прочие активы | 493,74 | 9,02 | 345,8 | 6,5 | -147,94 | -2,52 |
| 5 Запасы и затраты | 1699,1 | 9,02 | 3445,8 | 6,5 | -147,94 | -2,52 |
На АТП довольно высокий удельный вес имущества производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения составил в 2006 году 0,90, а в 2007г - 0,93. Наряду с ростом данного показателя выросла доля материальных оборотных средств в имуществе АТП на 3,7%, тогда, как удельный вес основных средств уменьшился на 1,4%
Оценка ликвидности
Оценка ликвидности и баланса предприятия производится по коэффициенту ликвидности и позволяет определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важные из них следующие:
А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2) быстро реализуемые активы - дебиторские задолженности и прочие активы
A3) медленно реализуемые статьи раздела НАД «Запасы и затраты» - «Расходы будущих периодов»), а также статьи из раздела 1АБ («Долгосрочные финансовые вложения№за вычетом величины вложений в уставные фонды других предприятий) и расчеты с учредителями;
А4) труднореализуемые активы [АБ («Основные средства и иные в необоротные активы») за исключением статей этого раздела включенных в предыдущую группу;
Пассивы так же группируются по степени срочности их оплаты:
П1) наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторские задолженности статья ППБ «Расчеты и прочие пассивы»), а так же ссуды не погашенные в срок;
Итог функции получается вычитанием из итога III АБ величины наиболее ликвидных активов
Из сравнения мы видим, что выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии минимального уровня финансовой устойчивости, т.е- наличии у АТП оборотных средств.
В данном случае, при анализе, первое условие не соответствует полученному результату. Это говорит о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т,е-акгивов, имеющих оборачиваемость менее года). Этот расчетный показатель зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятия.
Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует смешивать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (U и Ш АБ), второй источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, которая служит для покрытия текущих активов.
Величина собственных оборотных средств численно равна превышению те-кущих активов над текущими обязательств амн-
Рассчитаем величину собственных оборотных средств АТП на 1.01.2006г. и на 1.01.2007 г,
Произведем оценку поэтапно:
/. /Величина собственных оборотных средств
Рассчитаем величину собственных оборотных средств в таблице 3.4.
Таблица 3.4. Величина оборотных средств АТП в тыс. грн-
| № п\п | Показатели | на 01.01.2006 г. | на 01.01.2007 г. |
| 1 | Источники собственных средств [стр.495 IрПБ)] | 4861,80 | 4910,36 |
| 2 | Долгосрочные пассивы [стр.495 IIрПБ)] | 0,27 | 0,11 |
| 3 | Основные средства и др. необоротные активы [стр.080 IрАБ)] | 3282,18 | 3298,40 |
| 4 | Убытки пошлых лет [стр.485 IрПБ)] | ||
| 5 | Убытки настоящего периода [стр.490 IрПБ)] | ||
| 6 | Величина собственных средств [стр.495+530+080+485+490 IрПБ)] | 1579,34 | 1611,85 |
Из расчетов мы видим, что величина собственных оборотных средств на 1.01.02г. Увеличилась на Д= 1611,85-1379,4=32,4 тыс- грн. по сравнению с 2006.
Это свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия в данном случае является устойчивым.
Маневренность собственных оборотных средств. Этот показатель определяет отношение денежных средств предприятия к функционирующему капиталу. Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которые необходимы в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1 [0< М <1]. При прочих равных условиях рост показателя в динамике, рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того насколько высока ежедневная потребность предприятия в ресурсах. Поэтому для уточнения результатов анализа потребуются специальные методы, корректирующие показатели представленной выше методики.
Таблица 3.5 Расчет маневренности денежных средств.
| №п/ п | Показатели | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 |
| 1 | Денежные средства | 114,40 | 90,44 |
| 2 | Функционирующий капитал [стр.495+стр.530-стр.080- стр.485-стр.490)] | 1579,34 | 1611,85 |
| 3 | Маневренность собств. оборотн. ср-в | 0,072 | 0,056 |
Из расчета мы видим, что за анализируемый промежуток времени этот показатель в принципе остался стабильным и маневренность (М) собственных оборотных средств колеблется в пределах от 0 до 1 [0< М <1], то можно сделать вывод, что АТП является нормально функционирующим предприятием, общий коэффициент покрытия.