Анализ движения денежных средств на торговом предприятии (стр. 4 из 7)
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается коэффициент общей ликвидности:
.Оценка ликвидности баланса (приложения А) организации представлена в таблице 2.
Таблица 2. Оценка ликвидности баланса ООО «ФЛОРЕНС», тыс.руб.
| Актив | Пассив | Платежный излишек или недостаток | ||||||
| группа | начало года | конец года | группа | начало года | конец года | коммен-тарий | начало года | конец года |
| А1 | 25 | 549 | П1 | 3179 | 1785 | А1-П1 | -3154 | -1236 |
| А2 | 378 | 380 | П2 | 2391 | 2365 | А2-П2 | -2013 | -1985 |
| А3 | 7832 | 9011 | П3 | 0 | 0 | А3-П3 | 7832 | 9011 |
| А4 | 8 | 3 | П4 | 2673 | 5793 | П4-А4 | 2665 | 5790 |
| Баланс | 8243 | 9943 | Баланс | 8243 | 9943 | |||
Вывод: из таблицы 2 видно, что текущие поступления не покрывают текущих платежей, но этот платежный недостаток уменьшился к концу года. Это говорит о том, что в ближайшее время организация сможет поправить свою платежеспособность. Причина в том, что за год кредиторская задолженность уменьшилась почти в два раза, а денежных средств значительно увеличилось. Текущая ликвидность отражает солидный платежный излишек в течение всего года. Собственные источники (П4) достаточны для формирования внеоборотных активов.
Анализ финансового состояния с позиций краткосрочной перспективы проводится с помощью показателей ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность организации характеризуется наличием у нее оборотных активов в размере, более чем достаточном для погашения краткосрочных обязательств, с наименьшим сроком оплаты.
Платежеспособность организации характеризуется наличием у нее денежных средств и их эквивалентов в размере, достаточном для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленной оплаты.
Признаки платежеспособности:
1) наличие в достаточном объеме денежных средств;
2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
При оценке ликвидности предприятия используют разнообразные виды оборотных средств, различающихся оборачиваемостью, т.е. скоростью превращения в деньги. В зависимости от того, какие оборотные активы использованы, рассчитывают следующие показатели ликвидности:
1) коэффициент абсолютной ликвидности:
,где: ДС – денежные средства;
Кр.ср.ФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ТП – текущие пассивы.
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов.
2) коэффициент критической ликвидности:
,где: Кр.ср.ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
ОА – оборотные активы;
ТП – текущие пассивы.
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам.
3) коэффициент текущей ликвидности:
,где: ТА – текущие активы.
Коэффициент показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочную задолженность предприятия.
4) чистые оборотные активы (ЧОА):
ЧОА = ТА – ТП.
Чистые оборотные активы – это абсолютный показатель текущей ликвидности. Он характеризует величину средств, остающихся в распоряжении организации после погашения краткосрочных долгов.
Расчет показателей ликвидности организации представлен в таблице 3.
Таблица 3. Расчет и оценка показателей ликвидности ООО «ФЛОРЕНС»
| Показатель | Комментарий (по ф.№1) | Рекомендуемый критерий | Начало года | Конец года |
| 1.Коэффициент общей ликвидности |  | ≥ 1 | 0,495 | 1,16 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности |  | 0,1÷0,5 | 0,005 | 0,132 |
| 3.Коэффициент критической ликвидности |  | ≥ 0,8 | 0,072 | 0,224 |
| 4.Коэффициент текущей ликвидности |  | 1÷2 | 1,479 | 2,395 |
| 5.Чистые оборотные активы, тыс.руб. |  | рост в динамике | 2665 | 5790 |
Выводы: из таблицы 3 видно, что динамика всех коэффициентов ликвидности растет на конец года, что говорит об улучшении финансового состояния организации. Общий показатель платежеспособности должен быть больше или равно 1, на начало года данное условие не выполнялось, а концу года увеличилось до 1,16. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, показатель из таблицы 2 к концу года выполняет условия рекомендуемые критериями, следовательно, организация сможет погасить краткосрочную задолженность. Коэффициент «критической ликвидности» не входит в рекомендуемый критерий, следовательно, ООО «ФЛОРЕНС» не сможет погасить задолженность средствами размещенными, на счетах и в краткосрочных ценных бумагах. Коэффициент текущей ликвидности в конце года даже выше оптимального значения. Оборотные активы в динамике роста, следовательно, в организации достаточно оборотных средств.
Анализ рентабельности.
Прибыль – это экономическая категория, отражающая суть бизнеса и его эффект. Сущность экономической категории проявляется в том, что необходимый уровень прибыли – это:
основной внутренний источник финансирования деятельности предприятия;
основной показатель конкуренто- и кредитоспособности предприятия;
главный интерес собственника;
основной источник возрастания рыночной стоимости компании;
гарант выполнения обязательств организации перед государством.
Оценка динамики удельных весов основных элементов общего дохода организации представлена в таблице 4, данные для которой берутся из формы 2 (приложения Б). Основные выводы по данным, представленным в таблице, делаются далее в результате анализа относительных показателей.
Таблица 4. Покомпонентный анализ финансовых результатов ООО «ФЛОРЕНС»
| № п/п | Показатель | Комментарий (ф.№2) | Предыдущий год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс.руб. | % к предыдущему периоду |
| 1. | Всего доходов и поступлений | с.010+с.060+с.080++с.090+с.120 | 93187 | 112034 | 120,23 |
| 2. | Общие расходы | с.020+с.030+с.040++с.070+с.100+с.130 | -82945 | -99974 | -120,53 |
| 3. | Выручка | с.010 | 93159 | 111975 | 120,20 |
| 4. | Затраты на производство и сбыт продукции, в т.ч.: | -76508 | -93626 | -122,37 | |
| - себестоимость продукции | с.020 | -76508 | -93626 | -122,37 | |
| - управленческие расходы | с.040 | -3694 | -4842 | -131,08 | |
| 5. | Валовая прибыль | с.029 | 16651 | 18349 | 110,20 |
| 6. | Прибыль от продаж | с.050 | 10290 | 12140 | 117,98 |
| 7. | Доходы по опе-рациям финансового характера | с.060+с.080 | 0 | 0 | 0 |
| 8. | Расходы по опе-рациям финансового характера | с.070 | 0 | 0 | 0 |
| 9. | Прочие доходы | с.090+с.120 | 28 | 59 | 210,71 |
| 10 | Прочие расходы | с.100+с.130 | -76 | -139 | -182,90 |
| 11 | Прибыль до на-логообложения | с.140 | 10242 | 12060 | 117,75 |
| 12 | Налог на прибыль | с.150 | -69 | -72 | -104,35 |
| 13 | Чистая прибыль отчетного периода | с.190 | 10173 | 11988 | 117,84 |
Выводы: из таблицы 4 видно, что:
1) доходы и выручка организации за отчетный период выросли на 20%;
2) уменьшение показателя по строке 4 (затраты на производство и сбыт продукции) на -20,53% – обусловлено понижением выручки;
3) увеличение показателя по строке 6 (прибыль от продаж) - благоприятная тенденция, т.к. это свидетельствует о повышении рентабельности продаж и относительном увеличении издержек производства и обращения;
4) увеличение показателей по строкам 11 и 13 (прибыль до налогообложения и чистая прибыль) также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии;
5) показатель по строке 12 характеризует долю прибыли, перечисляемую в бюджет в виде обязательных отчислений. Данный показатель показал отрицательное значение, что обусловлено повышением прибыли на 17,75%, однако при этом и чистая прибыль увеличилась на 17,84%.
6) Расходы по операциям финансового характера остались не тронутыми не в отчетном периоде, не в предыдущем году
Показатели рентабельности – это относительные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Показатели рентабельности условно делятся на 3 группы:
1) рентабельность продаж – показывает прибыльность рубля продаж:
, где: Рпр – прибыль от продаж; Vпр – выручка от продаж;Рост показателя в динамике может быть обусловлен снижением затрат или повышением продажных цен. Снижение показателя может быть вызвано падением спроса на продукцию.