1) Общая сумма активов предприятия увеличилась на 8 032536 тыс. тг. в то время как сумма краткосрочных обязательств уменьшилась вдвое. Но виден значительный рост долгосрочных обязательств.
2) Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли: компания эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности.
3) Сумма оборотных средств предприятия уменьшилась на 26%. Это уменьшения произошло главным образом за счет дебиторской задолженности. В то же время общая сумма денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг увеличилась на 3250444 тыс. тг. (таблица 12).
Валюта баланса за 2009 год увеличилась на 45 % по сравнению с 2008 годом и составила 25,7 млрд. тенге. Валюта баланса увеличилась за счет роста дебиторской задолженности в части предварительной оплаты на покупку бизнеса и увеличения денег на счетах.
По итогам 3 месяцев 2010 года активы составили 29,6 млрд. тенге и возросли на 15% по сравнению с началом года. Увеличение произошло за счет роста остатка денег на счетах. Деньги поступили от акционеров в качестве предварительной оплаты за акции Общества, по которым идет подготовка к размещению (таблица 13).
Таблица 13 Структура активов (тыс. тенге)*
| Оборотные активы | 2007 | 2008 | 2009 | 1 кв. 2010 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Денежные средства и денежныеэквиваленты | 214 932 | 301 683 | 3 552 127 | 6 208 307 |
| Запасы | 766 511 | 886 581 | 635 780 | 572 777 |
| Авансы, выданные и прочиетекущие активы | 3 997 186 | 1 183 493 | 1 005 779 | 1 329 461 |
| Торговая и прочая дебиторскаязадолженность | 10 471 304 | 7 493 306 | 1 808 303 | 1 391 926 |
| Активы, удерживаемые дляпродажи | 114 284 | 0 | 0 | 0 |
| Предоплата по подоходномуналогу | 25 366 | 45 977 | 6 761 | 6 761 |
| Инвестиции | 3 379 882 | 0 | 364 000 | 0 |
| Итого оборотные активы | 18 969 465 | 9 911 040 | 7 372 750 | 9 509 232 |
| Нематериальные активы | 1 540 872 | 2 647 996 | 596 647 | 596 603 |
| Основные средства | 1 833 068 | 4 622 215 | 3 716 562 | 4 061 993 |
| Отложенный налоговый актив | 85 499 | 137 129 | 88 231 | 88 231 |
| Инвестиции | 510 632 | 364 600 | 228 | 549 577 |
| Авансы под поставку активов | 0 | 0 | 12 306 715 | 12 795 977 |
| Долгосрочная дебиторскаязадолженность | 0 | 0 | 1 634 383 | 1 634 383 |
| Разведочные и оценочныеактивы | 0 | 0 | 0 | 409 300 |
| Долгосрочные активы | 3 970 071 | 7 771 940 | 18 342 766 | 20 136 064 |
| Итого активы | 22 939 536 | 17 682 980 | 25 715 516 | 29 645 296 |
* Составлена автором
В октябре 2008 года Общество начало реализовывать проект комплекса второй очереди по строительству прокатного стана, что является завершением полного цикла производства металлургического проката. Стан среднесортного горячего проката установлен в декабре 2009 года (таблица 14). Это позволит обеспечить потребность рынка г. Алматы и РК в таких металлоизделиях как сталь угловая равнополочная, сталь угловая неравнополочная, балка двутавровая и швеллеры по ценам ниже рыночных и качеству на уровне современных международных стандартов. Для ввода в эксплуатацию всего объекта документы находятся на регистрации в уполномоченных органах. В 2009 году Обществом начато строительство ангара для стоянки воздушных судов на территории Международного аэропорта Алматы. Срок завершения работ в декабре 2010 года.
Таблица 14 Незавершенное строительство (тыс. тенге)*
| Наименование объекта незавершенногостроительства | 2009 | 1 кв. 2010 |
| Строительство прокатного стана ТОО"КазФерроСталь" | 443 836 | 443 836 |
| Строительство ангара в г.Алматы | 294 989 | 288 789 |
| Обесценение | -6 200 | |
| Итого | 732 625 | 732 625 |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
В составе дебиторской задолженности по строке "Дебиторская задолженность связанных сторон" и "Долгосрочная дебиторская задолженность" отражены долги по оказанной финансовой помощи связанным сторонам, финансовая помощь предоставляется без требования вознаграждения за пользование деньгами, для развития бизнеса ассоциированных компаний, либо с учетом организации совместной деятельности в будущем (таблица 15).
Общество перечислило аванс ТОО "Mark Global Corporation Kazakhstan" на покупку бизнеса в качестве гарантии заинтересованности в сделке по покупке 87,001%, принадлежащих "MarkGlobalCorporation" ценных бумаг компании "Sat&CoHoldingA.S. Турция" (таблица 16).
Таблица 15 Структура дебиторской задолженности (тыс. тенге)*
| Текущая | 2007 | 2008 | 2009 | 1 кв. 2010 |
| Авансы, выданные и прочие текущие активы | ||||
| Авансы, выданные наприобретение товаров и услуг | 3 762 308 | 725 896 | 282 883 | 253 271 |
| НДС к возмещению | 222 055 | 380 563 | 721 166 | 1 018 836 |
| Прочие | 12 823 | 99 430 | 38 791 | 94 444 |
| Итого | 3 997 186 | 1 205 889 | 1 042 869 | 1 366 551 |
| Резерв по сомнительнойзадолженности | (22396) | (30329) | (30329) | |
| Всего | 3 997 186 | 1 183 493 | 1 012 540 | 1 336 222 |
| Торговая задолженность | 1 034 409 | 1 955 039 | 205 088 | 222 942 |
| Задолженность сотрудников | 363 080 | 90 042 | 183 823 | 79 071 |
| Дебиторская задолженностьсвязанных сторон | 9 159 949 | 5 943 804 | 2 623 796 | 2 277 248 |
| Прочая дебиторскаязадолженность | 1 253 | 10 251 | 58 691 | 75 760 |
| Итого | 10 558 691 | 7 999 136 | 3 071 398 | 2 655 021 |
| Резерв по сомнительнойзадолженности | (87387) | (505830) | (1 263095) | (1 263095) |
| Всего | 10 471 304 | 7 493 306 | 1 808 303 | 1 391 926 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | ||||
| Аванс под покупку бизнеса иосновных средств | 0 | 0 | 12 306 715 | 12 795 977 |
| Долгосрочная дебиторскаязадолженность | 0 | 0 | 1 634 383 | 1 634 383 |
| Всего долгосрочная | 0 | 0 | 13 941 098 | 14 430 360 |
| Всего дебиторская | 14 468 490 | 8 676 799 | 16 761 941 | 16 139 672 |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
Таблица 16 Дебиторы, имеющие перед Обществом дебиторскую задолженность в размере более 5 % от общей суммы дебиторской задолженности (тыс. тенге)*
| Наименование, местонахождение | Наименование продукции/услуг | Сумма на1 кв. 2010 | График погашения | |||||
| 2 кв. 2010 | 3кв.2010 | 4 кв.2010 | 2011 | 2012 | 2013 | |||
| Denmar Assets Management INC Tortola,БританскиеВиргинскиеострова | временная финансовая помощь | 1 372 049 | 1 372 049 | |||||
| Globus Invest Group ТОО, г. Алматы | Авансовый платеж на приобретение офисного здания в г.Алматы | 637 280 | 637 280 | |||||
| ТОО"Mark Global Corporation Kazakhstan" г.Алматы | Предоплата за активы | 11 300 600 | 11 300 600 | |||||
| ТОО "Инжу Групп LTD", Алматы | временнаяфинансоваяпомощь | 590 000 | 590 000 | |||||
* Составлена по данным АО "SAT & Company"