Анализ финансового состояния 2 Значение и (стр. 6 из 8)
Таблица № 4
Вертикальный анализ баланса:
| Показатели | Удельные веса(%) | |
| На начало года | На конец года | |
| I.Внеоборотные активы1.1.Нематериальные активы1.2.Основные средства1.3.Незавершенное строительство1.4.Долгосрочные финансовые вложения1.5.Прочие внеоборотные активыИтого по разделу I | -47,540,010,90-48,45 | -52,340,671,00-54,01 |
| II.Оборотные активы2.1.Запасы2.2.НДС2.3. Дебиторская задолженность2.4.Краткосрочные финансовые вложения2.5.Денежные средства2.6.Прочие оборотные активыИтого по разделу II | 31,43-17,30-2,81-51,55 | 28,590,0813,95-3,37-46,00 |
| III.Капитал и резервы3.1.Уставный капитал3.2.Добавочный капитал3.3.Резервный капитал3.4.Непокрытый убыток отчетного годаИтого по разделу III | 1,9853,99-6,0449,93 | 2,2160,08-12,8749,40 |
| IUДолгосрочные обязательства | 3,51 | - |
| U Краткосрочные обязательства5.1.Займы и кредиты5.2.Кредиторская задолженность5.3.Доходы будущих периодов5.4.Резервы предстоящих расходов5.5. Прочие краткосрочные обязательстваИтого по разделу U | 8,6737,88---46,56 | 9,6540,01-0,94-50,60 |
| БАЛАНС | 100 | 100 |
Выводы:
По активу баланса происходит уменьшение доли II раздела за счет снижения доли дебиторской задолженности и увеличение доли внеоборотных активов, что признается положительным явлением и говорит о развертывании производственной базы.
По пассиву баланса происходит уменьшение доли капитала и резервов за счет увеличения доли непокрытых убытков, что свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия. Уменьшение доли IV раздела с одной стороны свидетельствует о возрастании независимости от привлеченного капитала, с другой – о том, что предприятие не расширяет свою деятельность за счет заемных средств. Увеличение доли V раздела оценивается отрицательно, так как ведет к усилению финансовой зависимости.
Обобщая выше рассмотренную главу можно сказать, что на данном предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
2.3 Расчет показателей ликвидности
Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на:
А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.
А1 = стр.250 + стр.260
На начало года: А1 = 1298
На конец года: А1 = 1398
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240
На начало года: А2 = 7363
На конец года: А2 = 5167
А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
На начало года: А3 = 15113
На конец года: А3 = 12501
А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.
А4 = стр. 190
На начало года: А4 = 22346
На конец года: А4 = 22386
Пассивы баланса по степени срочности оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.
П1 = стр. 620
На начало года: П1 = 17472
На конец года: П1 = 16584
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 660
На начало года: П2 = 4000
На конец года: П2 = 4000
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов.
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650
На начало года: П3 = 1620
На конец года: П3 = 389
П4 – постоянные пассивы – собственный капитал.
П4 = стр. 490
На начало года: П4 = 23028
На конец года: П4 = 20479
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итого приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2А3 ≥ П3А4 ≤ П4
На данном предприятии эти неравенства сложились следующим образом:
На начало года
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
На конец года:
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
Таблица №5
Анализ платежеспособности с помощью абсолютных величин (тыс.руб.)
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| на начало года | на конец года | ||||||
| А1 | 1298 | 1398 | П1 | 17472 | 16584 | -16174 | -15186 |
| А2 | 7363 | 5167 | П2 | 4000 | 4000 | 3363 | 1167 |
| А3 | 15113 | 12501 | П3 | 1620 | 389 | 13493 | 12112 |
| А4 | 22346 | 22386 | П4 | 23028 | 20479 | -682 | 1907 |
| Баланс | 46120 | 41452 | Баланс | 46120 | 41452 | --- | --- |
Анализируя представленную таблицу можно сделать вывод: так как не совпадают несколько неравенств, следовательно, ликвидность баланса АКГУП «Алтаймедтехника» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их уменьшением по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, поскольку менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
На данном предприятии наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов; платежный излишек медленно реализуемых активов и труднореализуемых активов на конец периода.
Анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей является в какой-то степени приближенным, так как абсолютные показатели подвержены влиянию инфляции. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности:
1. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Значение данного коэффициента может значительно меняется по отраслям и видам деятельности, его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
КТЛ = 
1298 + 7363 + 15113 23774
На начало года: КТЛ = —————————— = ———— = 1,11
17472 + 400021472
1398 + 5167 + 12501 19066
На конец года: КТЛ = —————————— = ———— = 0,93
16584 + 400020584
Из рассчитанных показателей видно, что на начало года 1<КТЛ<2, ситуация соответствует промежуточной ликвидности. Можно сделать вывод, что наиболее ликвидные активы покрывают срочные обязательства, но в недостаточной степени.
В динамике коэффициент покрытия уменьшился на 16,2%, что оценивается отрицательно.
Коэффициент текущей ликвидности дает обобщающую оценку ликвидности предприятия, характеризует наличие оборотных средств. Качество оборотных средств, с точки зрения ликвидности, детализированную оценку можно получить при анализе частных показателей ликвидности.
Таким образом, при оценке ликвидности необходимо ориентироваться на коэффициент текущей ликвидности. Он фиксирует общую величину финансового баланса/дисбаланса оборотных активов и краткосрочных обязательств, в то время как остальные показатели ликвидности, по своей сути лишь определяют структуру оборотных активов.
2. Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки. Показывает какую часть наиболее срочных обязательств предприятие может погасить без привлечения запасов
КБ = 
1298 + 7363 8661
На начало года: КБ = ———————— = ———— = 0,40
17472 + 400021472
1398 + 51676565
На конец года: КБ = ———————— = ———— = 0,32
16584 + 4000 20584
По рассчитанному показателю сделаем вывод: предприятие может погасить недостаточную часть наиболее срочных обязательств без привлечения запасов, так как норма для этого коэффициента должна быть равна более 0,8. Это свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния.
В динамике этот показатель уменьшился на 20%, что оценивается отрицательно, предприятие не сможет в скором времени изменить ситуацию к лучшему.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какую часть наиболее срочных обязательств предприятие может при необходимости погасить немедленно за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
КА = 
1298
На начало года: КА = ——————— = 0,06
17472 + 4000
1398
На конец года: КА = ——————— = 0,07
16584 + 4000
Можно сделать выводы:
На начало года коэффициент был очень мал, по сравнению с нормой, это свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния. Предприятие на начало года не могло немедленно погасить часть наиболее срочных обязательств за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.