СОДЕРЖАНИЕ
1. Задание 3
2. Решение 4
3. Список использованной литературы 13
ЗАДАНИЕ
Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице 1.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 гг.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;
3) построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 10 %.
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.
Таблица 1
Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»
Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. |
Выручка от реализации продукции | 477500 | 535800 |
Закупка сырья и материалов | 180000 | 220000 |
Стоимость потребленных сырья и материалов | 150000 | 183100 |
Себестоимость производственной продукции | 362500 | 430000 |
Себестоимость реализованной продукции | 350000 | 370000 |
Средние остатки | ||
Дебиторская задолженность | 80900 | 101250 |
Кредиторская задолженность | 19900 | 27050 |
Запасы сырья и материалов | 18700 | 25000 |
Незавершенное производство | 24100 | 28600 |
Готовая продукция | 58300 | 104200 |
РЕШЕНИЕ
1. На основании данных, представленных в задании, сформируем агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2004 г. (таблица 2), дополним баланс недостающими данными. Произведем балансировку статей актива и пассива баланса (Актив = Пассив).
Таблица 2
Агрегированный баланс
Активы | |
Оборотные средства: | |
Денежные средства | 9700 |
Дебиторская задолженность | 101250 |
Материальные запасы | 53600 |
Запасы готовой продукции | 104200 |
Итого оборотных средств | 268750 |
Основные средства: | |
Земля | 60000 |
Здания и оборудование | 150000 |
Накопленный износ | 75000 |
Итого основных средств | 135000 |
Итого активов | 403750 |
Пассивы | |
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
Счета к оплате | 27050 |
Налог, подлежащий оплате | 18500 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 45550 |
Собственный капитал: | |
Обыкновенные акции | 233400 |
Нераспределенная прибыль | 124800 |
Итого собственного капитала | 358200 |
Итого пассивов | 403750 |
2. Выполним построение прогнозного баланса.
Для построения прогнозного баланса необходимо построить всю финансовую отчетность.
Построим прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 10 %.
Таблица 3
Прогнозные показатели функционирования предприятия | |||||
Показатель | Кварталы | Итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Прогнозный объем реализации в натуральном выражении (ед.) | 3 400 | 3 200 | 3 100 | 3 000 | 12 700 |
Прогнозная цена реализации единицы изделия (руб./ед.) | 44 | 45 | 47 | 50 | |
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 60% | ||||
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 40% | ||||
Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала | 12% | ||||
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах (ед.) | 200 | ||||
Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах (ед.) | 4 | 4 | 4 | 4 | |
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала | 10% | ||||
Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах | 400 | ||||
Цена единицы материала (руб./ед.) | 3 | 3 | 3 | 3 | |
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок | 50% | ||||
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале | 50% | ||||
Величина прямых затрат труда на единицу изделия (час/ед.) | 4 | 4 | 4 | 4 | |
Стоимость прямых затрат труда на единицу изделия (руб./ед.) | 4 | 4 | 4 | 4 | |
Ставка переменных накладных расходов (руб./час) | 3 | 3 | 3 | 3 | |
Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов, включая амортизацию (руб.) | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 12 000 |
Величина амортизации (руб.) | 1500 | 1500 | 1500 | 1500 | 6 000 |
Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции (руб./ед.) | 1 | 1 | 1 | 1 | |
Постоянные коммерческие и управленческие расходы (руб.) постатейно: | 9 700 | 8 700 | 8 200 | 8 700 | 35 300 |
- реклама | 500 | 500 | 1 000 | ||
- страхование | 1 500 | 1 500 | |||
- заработная плата | 7 000 | 7 000 | 7 000 | 7 000 | 28 000 |
- аренда | 300 | 300 | 300 | 300 | 1 200 |
- налоги | 900 | 900 | 900 | 900 | 3 600 |
Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования (руб.) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Величина кредитования (руб.) | 0 | ||||
Годовая ставка процента за банковский кредит | 20% | ||||
Ставка налогообложения прибыли | 24% |
Таблица 4
Бюджет реализации
№ п.п. | Показатель | квартал | итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
1 | Прогнозируемый объем реализации (ед.) | 3 400 | 3 200 | 3 100 | 3 000 | 12 700 |
2 | Цена реализации (руб./ед.) | 44 | 45 | 47 | 50 | |
3 | Прогнозируемый объем реализации (руб.) | 149 600 | 144 000 | 145 700 | 150 000 | 589 300 |
Таблица 5
Прогноз поступления денежных средств
№ п.п. | Показатель | квартал | итого | |||||||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||||||
1 | Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода (руб.) | 101 250 | 0 | 0 | 0 | 101 250 | ||||
2 | Реализация 1 квартала | 89 760 | 59 840 | 149 600 | ||||||
3 | Реализация 2 квартала | 86 400 | 57 600 | 144 000 | ||||||
4 | Реализация 3 квартала | 87 420 | 58 280 | 145 700 | ||||||
5 | Реализация 4 квартала | 90 000 | 90 000 | |||||||
6 | Общие поступления денежных средств (руб.) | 191 010 | 146 240 | 145 020 | 148 280 | 630 550 | ||||
7 | Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации | 60% | ||||||||
8 | Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале | 40% |
Таблица 6
Производственный бюджет
№ п.п. | Показатель | квартал | итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
1 | Запас готовой продукции на конец прогнозного периода (ед.) | 408 | 384 | 372 | 200 | 200 |
2 | Прогнозный объем реализации в натуральном выражении (ед.) | 3 400 | 3 200 | 3 100 | 3 000 | 12 700 |
3 | Общая потребность в изделиях (ед.) | 3 808 | 3 584 | 3 472 | 3 200 | 12 900 |
4 | Запас готовой продукции на начало прогнозного периода (ед.) | 2 605 | 408 | 384 | 372 | 372 |
5 | Количество ед. продукции, подлежащих изготовлению (ед.) | 1 203 | 3 176 | 3 088 | 2 828 | 10 295 |
6 | Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала | 12% | ||||
7 | Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах (ед.) | 200 |
Таблица 7
Бюджет прямых затрат на материалы
№ п.п. | Показатель | квартал | итого | |||
1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |||
1 | Потребность в материале на единицу изделия (в натур единицах) | 4 | 4 | 4 | 4 | |
2 | Потребность в материале на производство в текущем квартале (ед.) | 4 812 | 12 704 | 12 352 | 11 312 | 41 180 |
3 | Запас материала на конец прогнозного периода (ед.) | 1 270 | 1 235 | 1 131 | 400 | 400 |
4 | Общая потребность в материале (ед.) | 6 082 | 13 939 | 13 483 | 11 712 | 41 580 |
5 | Запас материала на начало прогнозного периода (ед.) | 17 867 | 1 270 | 1 235 | 1 131 | 17 867 |
6 | Материалы, подлежащие закупке(ед.) | -11 784 | 12 669 | 12 248 | 10 581 | 23 713 |
7 | Цена единицы материала (руб.) | 3 | 3 | 3 | 3 | |
8 | Стоимость закупок (руб.) | -35 353 | 38 006 | 36 744 | 31 742 | 71 140 |
9 | Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала | 10% | ||||
10 | Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах | 400 |
Таблица 8