Финансовый менеджмент 17 (стр. 5 из 6)

Улучшение потребительских свойств товаров дает наибольший прирост прибыли, если результатом улучшения является увеличение натурального объема реализации товаров.

Варинта 5. Изменение прибыли за счет снижения цен.

Рыночная ситуация может сложиться таким образом, что предприятию нужно будет снизить цены на реализуемые товары, чтобы продать больший натуральный объем.

Таблица 12 – Изменение прибыли за счет снижения цен.

Показатели	2005г., руб.	2006г. (план)
		в % к 2005г.	руб.
Выручка от реализации,	2467944,00	99,00	2443264,56
в т.ч. за счет:
- снижения цен	-	90,00	-
- роста натурального объема реализации	-	110,00	-
Затраты на реализованную продукцию	2341067,00	108,56	2541417,20
в т.ч.:
- постоянные	337565,00	100,00	337565,00
- переменные	2003502,00	110,00	2203852,20
Прибыль от продаж	126877,00	-	-98152,64

Условия, принятые в расчете, не позволили компенсировать падение цен увеличением натурального объема реализации: прибыль от реализации снизилась на 225029,64 руб. и предприятие получило убыток в размере 98152,64 руб.

В данном случае, если снижение цен приводит к увеличению объема продаж только на 10%, лучше было бы сохранить базисные цены и базисный объем продаж.

Очевидно, снижать цены ради увеличения натурального объема реализации целесообразно лишь в случаях, когда комплексное воздействие обоих факторов на выручку от реализации обеспечивает ее рост, а не падение.

Рассмотрим другой вариант снижения цен и достигаемого в результате этого роста натурального объема продаж.

Таблица 13 – Изменение прибыли за счет снижения цен и увеличения объема продаж

Показатели	2005г., руб.	2006г. (план)
		в % к 2005г.	руб.
Выручка от реализации,	2467944,00	108,00	2665379,52
в т.ч. за счет:
- снижения цен	-	90,00	-
- роста натурального объема реализации	-	120,00	-
Затраты на реализованную продукцию	2341067,00	117,12	2741767,40
Продолжение таблицы 13
в т.ч.:
- постоянные	337565,00	100,00	337565,00
- переменные	2003502,00	120,00	2404202,40
Прибыль от продаж	126877,00	-	-76387,88

В данном варианте заложены условия, существенно отличающиеся от условий предыдущего варианта: цены снижаются на 10%, а натуральный объем продаж увеличивается при этом на 20%. Темпы роста затрат здесь оказались больше темпов роста выручки от реализации, вследствие чего предприятие получило убыток. Поэтому такой вариант динамики цен и натурального объема можно считать не приемлимым с финансовой точки зрения.

Вариант 6. Изменение прибыли за счет повышения цен и снижения объема продаж.

Возможна ситуация, когда предприятие может поднять цены на товары, сознательно учитывая в качестве результата этого снижение натуральных объемов продаж.

Таблица 14 – Изменение прибыли за счет роста цен и снижения объема продаж

Показатели	2005г., руб.	2006г. (план)
		в % к 2005г.	руб.
Выручка от реализации,	2467944,00	108,00	2665379,52
в т.ч. за счет:
-роста цен	-	120,00	-
- снижения натурального объема реализации	-	90,00	-
Затраты на реализованную продукцию	2341067,00	91,44	2140716,80
в т.ч.:
- постоянные	337565,00	100,00	337565,00
- переменные	2003502,00	90,00	1803151,80
Прибыль от продаж	126877,00	413,52	524662,72

Расчет подтверждает безусловную выгодность для предприятия такой ситуации. Но данный вариант едва ли можно считать реальным, так как слишком значительный рост цен на практике может вызвать столь же значительное падение натурального объема реализации.

Рассчитаем вариант с более реальными условиями.

Таблица 15 – Изменение прибыли за счет роста цен и снижения объема продаж

Показатели	2005г., руб.	2006г. (план)
		в % к 2005г.	руб.
Выручка от реализации,	2467944,00	99,00	2443264,56
в т.ч. за счет:
-роста цен	-	110,00	-
- снижения натурального объема реализации	-	90,00	-
Затраты на реализованную продукцию	2341067,00	91,44	2140716,80
в т.ч.:
- постоянные	337565,00	100,00	337565,00
- переменные	2003502,00	90,00	1803151,80
Прибыль от продаж	126877,00	238,46	302547,76

В этом варианте повышение цен при снижении натурального объема продаж оказывается целесообразным. Однако, прибыль в данном случае растет значительно меньше, чем в предыдущем варианте.

Если в результате такого же повышения цен, которое заложено в данном варианте, натуральный объем реализации снизится на 30%, то есть составит в плановом периоде 70% от базисного, прибыль упадет:

Как видно из данного расчета, при дальнейшем снижении натурального объема реализации прибыль перейдет в убыток.

Наиболее благоприятный вариант для ООО «ТАУ» - вариант 4. Условия данного варианта, то есть повышение цен и увеличение натурального объема реализации в условиях повышения качества товаров, позволили существенно повысить прибыль от реализации.

3.4. Расчет точки безубыточности продаж

В основе анализа безубыточности лежит взаимосвязь объемов продажи, себестоимости и прибыли, а также деление затрат на постоянные и переменные.

Под точкой критического объема продаж понимается такой объем продаж, при котором выручка от реализации товаров равна общим затратам, то есть прибыль равна 0.

Для анализа безубыточности могут быть использованы 2 метода:

1) графический;

2) аналитический.

Более точно критическая точка объема продаж определяется путем проведения аналитических расчетов.

Для определения критической точки объема продаж ООО «ТАУ» в 2005г. рассмотрим таблицу 16.

Таблица 16 – Себестоимость продукции

Затраты	2005г.
1. Постоянные, тыс.руб. , в т.ч. - заработная плата с отчислениями; - аренда помещения.	337565102600234965
2. Переменные, тыс.руб., в т.ч.: - покупная стоимость товаров; - командировочные расходы; - расходы на реализацию.	200350218923934050070609
Всего:	2341067

Алгоритм расчета критической точки объема продаж:

1) маржинальный доход:

МД = N – ПРЗ

или

МД = П + ПЗ,

где МД – маржинальный доход;

N – выручка от реализации товаров;

ПРЗ – переменные затраты;

П – прибыль;

ПЗ – постоянные затраты.

Рассчитаем маржинальный доход ООО «ТАУ» за 2005г. :

2) рассчитывается доля маржинального дохода в выручке:

или 18,82%

3) определяется критическая точка:

а) в стоимостном выражении:

б) в натуральном выражении:

в) в относительном выражении:

или 72,68%

По точке безубыточности объема продаж определим:

1) границу безубыточности продаж. При сложившемся соотношении цен, граница безубыточности продаж составляет 72,68% фактического объема продаж, т.е. при выручке от реализации товаров равной 1793650,37 руб., прибыль от реализации товаров будет равна 0. Если объем продаж окажется ниже данного уровня, то предприятию грозит получение убытков.

2) запас финансовой прочности (устойчивости предприятия) – это показатель удаленности финансового состояния предприятия. Он определяется в стоимостных, натуральных единицах, а также в относительном выражении:

- в стоимостном выражении:

- в натуральном выражении:

- в относительном выражении:

Сделаем расчет эффекта операционного рычага, то есть рассчитаем какой прирост прибыли дает каждый процент прироста выручки от реализации:

1) выручка от реализации увеличилась на 1% и составила:

2) переменные затраты увеличились на 1% и составили:

3) прибыль после использования резервов объема продаж: