Всё это не могло положительно сказаться на работе предприятия. К концу года предприятие получило убыток в размере 28641000 рублей, но виден некоторый рост суммы активов, в размере 4388000 рублей.
Предприятие находится в тяжелом финансовом положении, и незначительный рост активов, в данном случае, не может служить основанием для вывода о благополучном состоянии ООО «Радар».
Далее проанализируем такой результативный критерий, как объем продаж. Для этого представим данные о финансовых результатах предприятия в таблице 5.
Таблица 2
Финансовые результаты деятельности ООО «Радар»
| Наименование | 2005 годотчет | 2004 годотчет | 2005г. / 2004 г.в % |
| Выручка от продажи товаров (услуг) Балансовая прибыль (убытки)Платежи в бюджетПрибыль в распоряжении ООООтвлеченные средстваНераспределенная прибыль (убыток) | 95 039 000-32 252 0005 792 000-38 044 00019016000-57060000 | 13512 000-7405000--740500021236000-28641000 | 142,123,0-19,4111,450,2 |
Как видно из таблицы объем товаров (услуг) значительно возрос, по сравнению с предыдущим годом. Однако, в ходе реализации, выдерживалось недопустимое соотношение между денежными расчетами и взаимозачету.
В условиях 2004 года реализация продукции проводилась в основном по взаимозачету - 84%, бартер – 8,3%, денежные средства – 7,7%. Такое соотношение абсолютно неприемлемо. Структура реализованной продукции должна выдерживаться, минимум, в следующих соотношениях: 60% - поступление денежных средств, 40% - взаимозачеты.
Показатель ликвидности характеризует текущее состояние предприятия, обобщающий показатель платежеспособности – наличия средств на расчетных средствах, в банке, в кассе. Он отражает достаточность текущих активов для погашения своих краткосрочных обязательств и осуществления непредвиденных расходов.
В течение 2005 года коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 0,588 до 0,524 на 10,9%. Низкое значение этого коэффициента вызвано увеличением кредиторской задолженности на 18177000 рублей и задолженности перед бюджетом на 11841000 рублей, по сравнению с 2004 годом. В условиях возникновения неплатежей, применения взаимозачетов при расчетах за поставленную продукцию на данном этапе невозможно значительно повысить этот коэффициент. Трактовка экономической литературы представленных в таблице 3 значений такова: предприятие находится на грани банкротства.
Таблица 3
Показатель ликвидности ООО «Радар»
| На дату | 1.01.04 | 1.04.04 | 1.07.04 | 1.10.04 | 1.01.05 | Норма |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,588 | 0,599 | 0,577 | 0,558 | 0,524 | Не менее 2 |
Этап второй – изучение разностных критериев, которые представляют из себя основные показатели деятельности фирмы, такие, как: прибыль и чистый оборотный капитал.
Чем выше чистый оборотный капитал, тем меньше рискует предприниматель. Прибыль же является основным критерием деятельности предпринимательской фирмы, чем больше предприниматель рискует, тем больше должен быть размер ожидаемой прибыли от сделки.
Предприятие в 2005 году не получило прибыли, а получило убыток в размере 28641000 рублей. Этот показатель уменьшился в два раза, по сравнению с предыдущим годом (28641000 рублей убытка в 2005 году против 57060000 рублей убытка в 2004 году).
Чистый оборотный капитал (ЧОК) определяется как разность между текущими активами фирмы и текущими обязательствами:
ЧОКн.г. = 119592000-199527000 = -79935000 рублей.
ЧОКк.г. = 110498000-210752000 = -100254000 рублей.
Как показывают расчёты, текущие потребности предприятия в течение всего года абсолютно не могут быть обеспечены собственными средствами, без привлечения кредитов из вне. И эта негативная тенденция возрастает к концу года.
Этап третий. Наряду с вышеназванными критериями особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса.
Анализ таких коэффициентов позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, которая в свою очередь является показателем уровня предпринимательского риска. Назовём эти коэффициенты и приведем формулы их расчета.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Определяется как отношение текущих активов к текущим обязательствам.
Ктл = ТА / ТО, где ТА – текущие активы; ТО – текущие обязательства.
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) – определяет способность фирмы выполнять свои текущие обязательства за счет быстроликвидных активов.
Ксл = (ТА – ТЗ) / ТО,
где ТЗ – товарные запасы фирмы.
Коэффициент платежеспособности (Кп) – показывает, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.
Кп = (СК / ОО) * 100%,
где ОО – общие обязательства фирмы; СК – собственный капитал фирмы.
Коэффициент задолженности (Кз) – важнейший показатель финансовой независимости предприятия.
Кз = ЗК / СК,
где ЗК – заемные средства предприятия.
Коэффициент маневренности (Км) – показывает долю собственного капитала фирмы, который находится в такой форме, что позволяет свободно им маневрировать.
Км = (ТА / СК) * 100%.
Коэффициент финансовой независимости (Кфн) – показывает, на сколько сумма оборотных средств фирмы перекрывает все задолженности.
Кфн = (ТА / ЗК) * 100%.
Перечислили основные коэффициенты, анализируя которые можно оценить финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 4
Относительные критерии деятельности предприятия ООО «Радар» за 2004-2005 год
| Показатели | Рекомендуемыйстандарт | 2004 г. | 2005 г. |
| Коэффициент текущей ликвидностиКоэффициент срочной ликвидностиКоэффициент платежеспособности, %Коэффициент задолженности Коэффициент маневренности, %Коэффициент автономии, %Коэффициент финансовой независимости, % | 1, не менее1, не менее50-1000,3-0,540-6050-60100, не менее | 0,590,14256,470,3823,3171,9459,93 | 0,520,15239,570,4121,8470,5552,44 |
Рассчитаем специальные коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности, коэффициент платёжеспособности, задолженности, манёвренности, коэффициент автономии и коэффициент финансовой независимости.
Формулы расчёта этих коэффициентов были приведены выше. Сведём результаты расчётов в табличную форму.
Анализируя рассчитанные коэффициенты можно сделать следующие выводы. Значения коэффициента текущей ликвидности позволяют говорить о низком уровне ликвидности предприятия, так как его величина за рассматриваемый период ниже достаточного уровня. Возникает довольно высокий уровень предпринимательского риска, так как текущие обязательства превышают текущие активы.
Судя по значениям коэффициента срочной ликвидности, предприятие практически не способно выполнять свои текущие обязательства за счёт быстро ликвидных активов. Довольно высокий уровень коэффициента платёжеспособности говорит о том, что большая часть имущества была сформирована за счёт собственных средств.
Коэффициент маневренности на начало и на конец года ниже рекомендуемого уровня. Исходя из этого видно, что у предприятия отсутствует собственный капитал, которым можно свободно маневрировать в целях увеличения закупок сырья и другое. Предприятие способно оказаться в положении банкрота в случае технического перевооружения и испытывать трудности со сбытом продукции.
Высокий коэффициент автономии показывает большую долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества фирмы. Это же подтверждают данные пассива баланса. Коэффициент автономии выше 50% говорит о том, что предприятие могло бы, реализовав половину имущества, погасить долговые обязательства. Значение коэффициента финансовой независимости меньшее 100%, указывает на недостаток оборотных средств у предприятия в течение года, то есть, оборотные средства не покрывают все задолженности.
Современное экономическое развитие города Туймазов определяется не только уровнем промышленного производства крупных предприятий, но и состоянием торговли, сферы услуг, финансового рынка. В Туймзах сосредоточены органы областного управления деятельностью учреждений рекреационно-туристского комплекса, образовательных учреждений.
В настоящее время в социально-культурной сфере г. Туймазы прослеживается явная тенденция роста спроса на отдельные виды услуг. В частности, на услуги гостиничного и ресторанного бизнеса, а также, на услуги, носящие массовый развлекательный характер, такие как боулинг, бильярд, кинопрокат и т.д. В данный момент предприятия г.Туймазы, осуществляющие свою деятельность на указанном рынке услуг, не в состоянии полностью обеспечить потребность населения и гостей города в разнообразных видах досуга самого высокого уровня.
Сегментация гостиничного фонда города Туймазы по форме собственности такова:
- частные – 64%;
- государственные предприятия предоставляющие услуги гостиниц – 26%;
- муниципальные – 6,0%;
- смешанной формы – 4,0%.
В настоящее время на рынке гостиничного бизнеса г. Туймазы наблюдается значительное повышение спроса на данный вид услуг, особенно, на номера, располагающие максимально комфортными условиями проживания.
При этом услуги фирм-конкурентов в данном виде бизнеса ориентированы, в основном, на удовлетворение спроса потребителей, имеющих средний уровень доходов и нуждающихся в недорогих номерах со средним уровнем комфорта и предлагаемых услуг.