При анализе платежеспособности предприятия с позиций допущения непрерывности его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:
- коэффициент текущей платежеспособности;
- коэффициент быстрой платежеспособности;
- коэффициент абсолютной платежеспособности.
Коэффициент текущей платежеспособности L(1) дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности. [5]
,где А - актив баланса, а K - долги предприятия (его кредиторская задолженность, привлеченный капитал).
L1=73049/8199+11636=3,7 (2008 год)
L1=70365/12327+9460=3,2 (2009 год)
Таким образом, наш показатель платежеспособности, рассчитанный исходя из положений теории статического баланса, носит положительный характер, поскольку риск банкротства нашей организации минимален.
При расчете коэффициента быстрой платежеспособности L(2), из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и товары. Коэффициент принимает следующий вид:
где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, показанной в активе баланса предприятия, а ДC - денежные средства фирмы и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения), K - краткосрочная кредиторская задолженность.
L2=(1759+517)/1648=1.3 (2008 год)
L2=(6729+97)/4212=1,6 (2009 год)
Таким образом, значение коэффициента L(1) существенно ниже его стандартного показателя. Это свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств. Но у нашего предприятия достаточно имущества, чтобы погасить все свои долги при ликвидации бизнеса, но не хватает оборотных активов, чтобы своевременно расплачиваться по текущим долгам при нормальном продолжении дел.
Коэффициент абсолютной платежеспособности имеет следующий вид:
L3 =517/1648=0,3 (2008 год)
L3=97/4212=0,02 (2009 год)
Таким образом, 30 % имеющихся у организации краткосрочных обязательств могло быть погашено немедленно в 2008 году.
Обычно приводимое в литературе по финансовому менеджменту нижнее значение коэффициента абсолютной платежеспособности составляет 0,25.
Следовательно, у нашей организации значение коэффициента L(3) намного ниже показателей L(1) и L(2). Это говорит о том, что у нашей организации имеется недостаток свободных денежных средств, которые могли бы быть пущены в оборот. При этом увеличение объемов товарооборота смогло бы улучшить общую картину платежеспособности организации.
Таблица 7 - Анализ основных экономических показателей СПК «Филипповский» за 2007-2009 гг.
Показатели | Код | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Отклоне-ние (2008 к 2009) | Темп |
Тыс. руб. | Тыс. руб. | Тыс. руб. | роста, % | |||
1 .Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 23883 | 26874 | 24176 | 2698 | 111,159 |
2.Себестоимость производства и реализации товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 28479 | 23068 | 17769 | 5299 | 129,821 |
3.Валовая прибыль (убыток) отчетного периода | 29 | -5296 | 3806 | 6407 | -2601 | 59,4037 |
6 .Прибыль (убыток) от реализации | 50 | -5296 | 3806 | 6407 | -2601 | 59,4037 |
8.Проценты к уплате | 70 | 2708 | 1804 | 1804 | ||
10.Прочие операционные доходы | 90 | 9007 | 2969 | 2673 | 296 | 111,073 |
11.Прочие операционные расходы | 100 | 5634 | 1633 | 1852 | -219 | 88,1749 |
14.Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -4631 | 3063 | 7228 | -4165 | 42,3768 |
16. Чистая прибыль отчетного периода | 190 | -4631 | 3063 | 3063 |
Данные таблицы показывают, что прибыль по предприятию в период с 2007г. по 2009г. увеличивалась, а в 2007 году СПК «Филипповский» работало в убыток. Наблюдается резкое увеличение валовой прибыли – отклонения с 2008 по 2009 год -2601.
Для увеличения прибыли необходимо повышать цены реализации, повышать объём реализации продукции, снижать себестоимость продукции за счёт рационального использования производственных ресурсов и др.
3. Учет денежных средств в СПК «Филипповский»
3.1 Анализ состава, и динамики движения денежных средств
Далее проведем анализ движения средств в СПК «Филипповском» в 2007-2009гг. в таблице 12.
Таблица 12 - Анализ динамики состава денежных потоков
Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год | отклонение 2009 к и2008 | Темп прироста,% (2009 к 2008) | |
наименование | код | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Остаток денежных средств на начало отчетного года | 100 | 13 | 493 | 517 | -24 | 104,86815 |
Движение денежных средств по текущей деятельности | 110 | 18328 | 26952 | 18260 | 8692 | 67,750074 |
Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 111 | 0 | 500 | 0 | 500 | 0 |
Полученные бюджетные субсидии | 120 | 1492 | 2600 | 4008 | -1408 | 154,15385 |
Прочие доходы | 140 | 145 | 5326 | 6143 | -817 | 115,33984 |
Денежные средства, направленные: | ||||||
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов | 150 | 15240 | 20802 | 15808 | 4994 | 75,992693 |
на оплату труда | 160 | 3074 | 4968 | 5333 | -365 | 107,34702 |
на выплату дивидендов, процентов | 170 | 631 | 1804 | 2708 | -904 | 150,11086 |
на расчеты по налогам и сборам | 180 | 1227 | 1922 | 1678 | 244 | 87,304891 |
на прочие расходы | 184 | 101 | 5722 | 2767 | 2955 | 48,357218 |
Чистые денежные средства от текущей деятельности | 200 | 675 | -362 | 117 | -479 | -32,320442 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | ||||||
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов | 210 | 20 | 122 | 20 | 102 | 16,393443 |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематерильных активов | 290 | 14731 | 14731 | |||
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности | 340 | (20) | -14609 | 20 | -14629 | -0,1369019 |
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 360 | 6600 | 27485 | 5735 | 21750 | 20,865927 |
из них банками | 365 | 6600 | 25823 | 3511 | 22312 | 13,596406 |
Погашение займов и кредитов (без процентов) | 380 | 6815 | 12490 | 6292 | 6198 | 50,376301 |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 410 | 215 | 14995 | -557 | 15552 | -3,7145715 |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | 420 | 480 | 24 | -420 | 444 | -1750 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 430 | 493 | 517 | 97 | 420 | 18,762089 |
Вывод: судя по потокам денежных средств, можно сделать вывод о том, что денежная масса увеличивается с каждым годом, но остаток денежных средств сокращается в разы. Наблюдается уменьшение и отрицательный баланс чистых денежных средств, при этом увеличивается заработная плата, и прочие доходы. В целом СПК переживает плохие времена, что может быть связано с высокой неурожайностью и засухой, пусть и увеличивается заработная плата работникам, но не такими быстрыми темпами как растет потребительская корзина. Для того, чтобы увеличилась масса денежных средств, необходимо увеличение прибыли, а значит, что нужно проводить инвестиционную политику, пользоваться возможностями научно- технического прогресса.