Таким образом, ежегодные амортизационные отчисления = 77895/ 5 = 15579 рублей. Ежемесячные амортизационные отчисления будут равны 15579/12 = 1298,25 руб.
6) Общие затраты по обеспечению инвестиционного проекта
Затраты по обеспечению проекта представлены косвенными и прямыми.
Прямые затраты инвестиционного проекта представлены в табл. 9.
Таблица 9.
Прямые затраты
| Статья затрат | Затраты 1 год, руб. | Затраты 2 год, руб. | ||
| 1-4 месяц | 4-6 месяц | 6-12 месяц | 12-22 месяц | |
| Расходы на рекламу: | ||||
| Затраты по выпуску брошюр | - | 3200 | - | - |
| Затраты на рекламный тур | - | 10686 | - | - |
| Итого | 13886 | - | ||
Затраты на рекламу будут учтены в качестве единовременных (см. табл.11). Таким образом, единовременные затраты составят 13886 руб.
Косвенные затраты включают 2 вида:
В первый вид косвенных затрат входят затраты, относимые на все туры, предлагаемые турфирмой:
· Амортизационные отчисления
· Арендные платежи
· Затраты на рекламу в Интернете
· Затраты по оплате труда некоторых категорий работников (директора, бухгалтера, курьера).
Всего турфирма предлагает 10 различных видов туров. Для определения ставки распределения косвенных затрат выбран метод равномерного распределения. Следовательно, ставка распределения данного вида косвенных затрат составит 100%/10 = 10%.
Во второй вид косвенных затрат входят затраты на расходные материалы и оплату труда менеджера, ответственного за данный тур, но помимо него занимающийся реализацией и продвижением еще трех туров. Поэтому ставка распределения косвенных затрат данного вида составит 100%/4 = 25%.
Все косвенные затраты инвестиционного проекта представлены в табл. 10.
Таблица 10.
Косвенные затраты инвестиционного проекта
| Статья затрат | Общие косвенные затраты в месяц, руб. | Ставка распределения,% | Косвенные затраты инвестиционного проекта, руб. |
| В месяц | |||
| Амортизационные отчисления | 1298,25 | 10 | 129,83 |
| Затраты на рекламу в Интернете | 6000 | 10 | 600 |
| Затраты по оплате труда директора | 31500 | 10 | 3150 |
| Затраты по оплате труда бухгалтера | 25200 | 10 | 2520 |
| Затраты по оплате труда курьера | 10080 | 10 | 1008 |
| Затраты по оплате труда менеджера | 18900 | 25 | 4725 |
| Расходные материалы | 94 | 25 | 24 |
| Итого: | 12156,83 | ||
Косвенные затраты перечисленные в табл. 10 фирма понесет на протяжении предыинвестиционной и инвестиционной фазах проекта, т.е. в течение 6 месяцев и составят 12156,5 руб./мес. * 6 мес. = 72939 руб. Эти затраты будут учтены в качестве текущих затрат инвестиционного проекта.
Сгруппируем все рассчитанные расходы в табл. 11.
Таблица 11.
Сводная таблица затрат по обеспечению инвестиционного проекта «Поход выходного дня в Селигер» (1 год 10 месяцев)
| Наименование затрат | Сумма (руб.) | |
| 1 год | 2 год | |
| Единовременные затраты: | 13886 | - |
| Прямые | 13886 | - |
| Косвенные | - | - |
| Текущие затраты: | 72939 | - |
| Прямые | - | - |
| Косвенные | 72939 | - |
| Итого инвестиционных затрат: | 86825 | |
Именно из этой суммы инвестиционных затрат в дальнейшем при расчете цены турпродукта будет формироваться надбавка к затратам, необходимая для возмещения инвестиционных затрат.
Финансирование проекта будет осуществляться полностью из собственных средств фирмы (из фонда развития)
Оценка эффективности инвестиционного проекта
1) Ценообразование
Установление цены на предлагаемый продукт является неотъемлемой частью сбытовой деятельности.
Отметим сначала ряд особенностей туристской индустрии, которые далее будут учтены в ценообразовании:
· Устойчивость спроса на туристские услуги зависит от индивидуальных особенностей человека, поэтому при установлении цен на данные услуги следует учитывать следующий психологический момент: цена не должна вызывать отрицательных эмоций у потенциального покупателя фирмы «Омега тур».
· Спрос на данные услуги имеет сезонный характер, поэтому применяется сезонная дифференциация цен.
· Цены на туристские услуги имеют два предела: нижний и верхний. Нижний пределом выступает себестоимость произведенного товара (в нашем случае - туристского пакета), а верхний предел определяется спросом на данный товар. Следовательно, величина цены на продукт определяется его стоимостью и спросом на этот продукт.
Для определения себестоимости рассчитаны прямые и косвенные затраты.
Прямые затраты представлены в таблице 9.
Таблица 9.
Расчет прямых затрат
| Статья расходов | Расчет | Расходы на группу (29 чел.), руб. | Расходы на 1 человека, руб. |
| Аренда автобуса (29 мест) | 795 руб./час * 14 часов | 11130 | 11130/29= 384 |
| Аренда снаряжения и кемпинг | 500 руб./день*2 дня*29 человек | 29000 | 1000 |
| Статья расходов | Расчет | Расходы на группу (29 чел.), руб. | Расходы на 1 человека, руб. |
| Услуги инструктора(2 человека) | 300 руб. час*2*41час | 24600 | 24600/29= 848 |
| Услуги повара | 300руб./час*41час | 12300 | 12300/29 = 425 |
| Услуги экскурсовода | 800 руб./час*7 часов | 5600 | 193 |
| Питание | 700 руб.*(29 + 2 человек) | 21700 | 748 |
| Итого: | 104330 | 3598 |
Косвенные затраты за месяц соответствуют косвенным затратам инвестиционного проекта (см. табл. 10).
В соответствии с методом формирования цены на основе анализа эффективности использования инвестиций. Данный метод используется при введении нового продукта (турпродукта) на рынок или его дифференциации (улучшение качеств). Цена при данном методе будет включать дополнительную необходимую надбавку, обеспечивающую возвратность инвестиционных ресурсов. Для начала спрогнозируем объем продаж (см. табл. 12). Предполагается, что походы выходного дня в Селигер будут осуществляться в период с июня по октябрь. Для прогнозирования потоков от инвестиционного проекта необходимо учесть, что для данного тура в определенной степени важны погодные условия. Кроме того, предполагается, что в первый год эксплуатации инвестиционного проекта объем продаж будет несколько ниже, чем в последующий период. В июле и августе наиболее благоприятные условия для осуществления походов в Твери. В сентябре прогнозируется снижение продаж.
Таблица 12.
Прогнозируемый объем продаж
| Период | Количество групп, шт. | Количество реализованных турпакетов, шт. | ||
| 1 год | 2 год | 1 год | 2 год | |
| 1 июня – 1 июля | 2 | 4 | 58 | 116 |
| 1 июля – 1 августа | 3 | 5 | 87 | 145 |
| 1 августа – 1 сентября | 3 | 4 | 87 | 116 |
| 1 сентября – 1 октября | 2 | 3 | 58 | 87 |
| Итого | 10 | 16 | 290 | 464 |
Сумма инвестиционных затрат, учитываемая в цене турпродукта и необходимая для возмещения инвестиционных затрат составляет 86828 руб. В связи с тем, что за 2 года предполагается реализация 464 турпакетов, то затраты на 1 турпакет будут увеличены на 86828руб. /464шт. = 188 руб.
Таблица 13.
Расчет цены
| Наименование калькуляционной статьи | Показатели, руб. | |
| На группу (29 чел.) | На 1 турпакет | |
| Прямые расходы | 104330 | 3598 |
| Косвенные расходы | 12133 | 418 |
| Инвестиционные затраты | 5452 | 188 |
| Полная себестоимость | 121915 | 4204 |
| Прибыль (20%) | 24383 | 841 |
| Цена | 146298 | 5045 |
Предполагается, что походы выходного дня в Селигер будут осуществляться в период с июня по октябрь. В сентябре прогнозируется снижение цены тура на 10%. Следовательно, стоимость тура будет равна 4540,5 руб. Внешние экономические факторы (инфляции) также повлияют на цену турпакета каждый год цена будет увеличиваться на 10 % (по данным минэкономразвития России официальный прогноз инфляции на 2010 год - целевой показатель установлен на уровне 7,5-8,5%, хотя на момент декабря 2009 по данным Центрального банка, инфляция составляет 13,5%).
Для прогнозирования потоков от инвестиционного проекта необходимо учесть, что для данного тура определенной степени важны погодные условия. Кроме того, предполагается, что в первый месяц эксплуатации инвестиционного проекта объем продаж будет несколько ниже, чем в последующий период. В июле и августе наиболее благоприятные условия для осуществления походов в Твери. В сентябре и августе прогнозируется снижение продаж. Налог на прибыль составляет 20% (в соответствии с ФЗ от 26.11.2008 N 224-ФЗ).
Сгруппируем данные в таблице 14.
Таблица 14.
План продажи туров на период реализации инвестиционного проекта
| Период | Количество групп, шт. | Количество реализованных турпакету, шт. | Цена, руб. | Выручка, руб | Себестоимость, услуг, руб. | Валовая прибыль, руб. | Чистая прибыль, руб. | |||||||
| 1 год | 2 год | 1 год | 2 год | 1 год | 2 год | 1 год | 2 год | 1 год | 2 год | 1 год | 2 год | 1 год | 2 год | |
| 1 июня – 1 июля | 2 | 4 | 58 | 116 | 5045 | 5549,5 | 292610 | 643742 | 232928 | 465856 | 59682 | 177886 | 47745,6 | 142308,8 |
| 1 июля – 1 августа | 3 | 5 | 87 | 145 | 5045 | 5549,5 | 438915 | 804677,5 | 349392 | 582320 | 89523 | 222357,5 | 71618,4 | 177886 |
| 1 августа – 1 сентября | 3 | 4 | 87 | 116 | 5045 | 5549,5 | 438915 | 643742 | 349392 | 465856 | 89523 | 177886 | 71618,4 | 142308,8 |
| 1 сентября – 1 октября | 2 | 3 | 58 | 87 | 4540,5 | 4994,55 | 263349 | 434525,85 | 232928 | 349392 | 30421 | 85133,85 | 24336,8 | 68107,08 |
| Итого | 10 | 16 | 290 | 464 | 19676 | 21643,05 | 1433789 | 2526687,4 | 1164640 | 1863424 | 269149 | 663263,4 | 215319,2 | 530610,7 |
| Итого по проекту | 26 | 754 | 41318,55 | 3960476,35 | 3028064 | 932412,35 | 745929,88 | |||||||
2.3 Экономическая оценка эффективности проекта