Расчет индекса постоянного актива показывает, что величина основных и внеоборотных активов меньше собственных средств, так как полученные значения меньше 1.
Полученные результаты коэффициента реальной стоимости имущества показывают, что ОАО «Астраханьгазсервис» имеет достаточно высокий уровень производственного потенциала и обеспеченности производственного процесса необходимыми средствами производства. Однако, из года в год наблюдается тенденция к снижению данного показателя, который в 2005 г. был равен 0,61, в 2006 г. – 0,59, а в 2007 г. – 0,54. Данное изменение не выходит за пределы нормального значения в 0,5 пунктов.
Коэффициент имущества производственного назначения имеет высокое значение, выше нормального значения в 0,5 пунктов. Это свидетельствует о высокой доле имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия.
Устойчивое финансовое состояние предприятие связано еще и с тем, что значительная часть собственных средств используются в оборотных активах. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился высокий уровень маневренности и обеспеченности запасов и затрат собственными источниками. Это значит, что предприятие имеет возможность финансового маневра.
Уровень коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами имеет положительное значение и значительно превышает минимальные нормы в 0,5 пунктов (2005 г. – 5,10, 2006 – 8,37, 2007 – 2,08). Таким образом, собственные оборотные средства полностью перекрывают материальные запасы. Отсюда следует, что данное предприятие не нуждается в привлечении заемных средств.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличивалось на протяжении всего анализируемого периода, т. е. ОАО «Астраханьгазсервис» стало больше средств вкладывать в оборотные активы.
В целом по предприятию, после рассмотрения абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что ОАО «Астраханьгазсервис» находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости. Что говорит о высокой платежеспособности и об отсутствии зависимости от кредиторов.
3.4 Анализ деловой активности ОАО «Астраханьгазсервис»
Деловая активность организации характеризуется широтой рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутацией организации, выражающейся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степенью выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровнем эффективности использования ресурсов организации. В широком смысле деловая активность оценивается данными о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описанием будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информацией о деятельности организации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности.
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования. Поэтому показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса.
Для того чтобы проанализировать состояние деловой активности предприятия составим таблицу для расчета относительных показателей деловой активности по данным финансовой отчетности ОАО «Астраханьгазсервис»
Таблица 18
Анализ относительных показателей деловой активности за 2005 – 2007 гг.
| Наименование показателя | Алгоритм расчета | Значение показателя | Изменение (+,-) | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 от 2005 | 2007 от 2006 | 2007 от 2005 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Производительность труда, руб. | W = выручка от реализации / среднесписочная численность работников | 439,12 | 413,52 | 217,29 | -25,60 | -196,23 | -221,83 |
| Фондоотдача ОС, руб. | ФО = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость ОС = (стр.010гр.3ф.2) / (стр.120гр.4ф.1 + стр.120гр.3ф.1):2 | 2,22 | 2,15 | 1,03 | -0,07 | -1,12 | -1,19 |
Продолжение таблицы 18
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | Ок = Выручка от реализации / Средний за период итог баланса = (стр.010гр.3ф.2) / (стр.300гр.4ф.1 + стр.300гр.3ф.1):2 | 1,25 | 1,20 | 0,55 | -0,05 | -0,65 | -0,70 |
| Средний срок оборота капитала, дни | Ск = 365 / Ок | 292,00 | 304,17 | 663,64 | 12,17 | 359,47 | 371,64 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Ооб = Выручка от реализации / Средняя за период величина оборотных средств = (стр.010гр.3ф.2) / (стр.290гр.4ф.1 + стр.290гр.3ф.1):2 | 3,07 | 2,85 | 1,20 | -0,22 | -1,65 | -1,87 |
| Средний срок оборота оборотных активов, дни | Соб = 365 / Ооб | 118,89 | 128,07 | 304,17 | 9,18 | 176,10 | 185,27 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | Омат.ср. = Выручка от реализации / Средняя за период величина запасов и затрат = (стр.010гр.3ф.2) / (∑стр.210,220гр.3ф.1 +∑стр.210,220гр.3ф.1):2 | 37,13 | 38,31 | 16,79 | 1,18 | -21,52 | -20,34 |
| Средний срок оборота материальных оборотных активов, дни | Смат.ср. = 365 / Омат.ср. | 9,83 | 9,53 | 21,74 | -0,30 | 12,21 | 11,91 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Одеб.зад. = Выручка от реализации / Средняя за период дебиторская задолженность = (стр.010гр.3ф.2) / (∑стр.230,240гр.4ф.1+∑стр.230,240гр.3ф.1):2 | 3,91 | 3,27 | 1,66 | -0,64 | -1,61 | -2,25 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни | Сдеб.зад. = 365 / Одеб.зад. | 93,35 | 111,62 | 219,88 | 18,27 | 108,26 | 126,53 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Окред.зад. = Выручка от реализации / Средняя за период кредиторская задолженность = (стр.010гр.3ф.2) / (∑стр.620,630гр.4ф.1+∑стр.620,630гр.3ф.1):2 | 7,30 | 7,35 | 3,03 | 0,05 | -4,32 | -4,27 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни | Скред.зад. = 365 / Окред.зад. | 50,00 | 49,66 | 120,46 | -0,34 | 70,80 | 70,46 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Особств.кап. = Выручка от реализации / Средняя за период величина собственного капитала = (стр.010гр.3ф.2) / (∑стр.490,640,650гр.4ф.1+∑стр.490,650гр.3ф.1):2 | 1,51 | 1,44 | 0,67 | -0,07 | -0,77 | -0,84 |
| Продолжительность операционного цикла, дни | Цо = Сдеб.зад. + С мат.ср. | 103,18 | 121,15 | 241,62 | 17,97 | 120,47 | 138,44 |
| Продолжительность финансового цикла, дни | Цф = Цо – Скред.зад. | 53,18 | 71,49 | 121,16 | 18,31 | 49,67 | 67,98 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста | Кур = Прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль) / Средняя за период величина собственного капитала | 5,34 | 0,28 | -5,06 | -0,28 | -5,34 |
По результатам анализа относительных показателей деловой активности (таблица 18) можно сделать следующие выводы. Из расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала ОАО «Астраханьгазсервис» за период 2005 – 2005 гг. видно уменьшение общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов). Т. е. наблюдается снижение общей ресурсоотдачи имущества и увеличение среднего срока оборота капитала в 2006 и 2007 гг. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на снижение оборачиваемости всех оборотных средств.
Оборачиваемость материальных средств и уровень их использования увеличивается на предприятии в 2006 г., т. е. сократился срок превращения оборотных активов в деньги и уменьшается в 2007 г., что говорит об увеличении сроков оборачиваемости оборотных активов по сравнению с 2006 и 2005 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается к концу 2006 года на 0,64 пункта по сравнению с 2005 г., а в 2007 г. – на 1,61 по сравнению с 2006 г., что связанно с увеличением срока оборачиваемости дебиторской задолженности. Данный факт говорит об отрицательной тенденции при осуществлении расчетов с дебиторами в 2006 и 2007 гг.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, что означает ускорение оборота задолженности предприятия, что в свою очередь может неблагоприятно сказаться на ликвидности предприятия.
3.5 Анализ и оценка рентабельности ОАО «Астраханьгазсервис»
Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.