- Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
- Оценка финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;
- Анализ ликвидности баланса;
- Анализ финансовых коэффициентов.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.
2.3 Оценка структуры и динамики статей бухгалтерского баланса
В дипломной работе приведен анализ финансового состояния туристической компании ООО «Майктур».
Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния компании дает бухгалтерская отчетность, основным элементам которой является баланс (Приложение А).
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде можно проводить по форме, представленной в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Статьи баланса
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. | ||
| На начало 2006 года | На Конец 2006 года | На начало 2006 года | На конец 2006 года | ||
| Имущество1. Внеоборотные активы2. Оборотные активыВ том числе:2.1 Запасы и затраты | 64145016 | 79176211 | Источники имущества1. Собственный капитал2. Заемный капиталВ том числе: | 642044 | 792554 |
Продолжение таблицы 2.1
| 2.2 Дебиторская задолженность2.3 Денежные средства | 925 | 1041 | 2.1 Долгосрочные обязательства2.2 Краткосрочные обязательства2.3 Кредиторская задолженность2.4 Доходы будущих периодов | -61424 | --549 |
Для анализа по таким систематизированным группам можно провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Суть горизонтального анализа заключается в том, что рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Целью вертикального баланса является выявление удельного веса статей баланса в итоге самого баланса.
Такой анализ статей актива и пассива проводится с помощью сравнительного аналитического баланса – нетто (таблицы 2.2 и 2.3).
Таблица 2.2 – Актив сравнительного аналитического баланса – нетто
| Актив | На начало периода (2006г.) | На конец периода (2006г.) | Абсолютное отклонение | Абсолютное отклонение в % | ||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | |||
Имущество1.Внеоборотные активы2. Оборотные активы2.1 Запасы и затраты2.2 Дебиторская задолженность2.3 Денежные средства | 64145016925 | 10021,978,1251439,1 | 791762111041 | 10021,578,513,912,652 | +15+3+12-5+1+16 | --0,4+0,4-11,1-1,4+12,9 |
Таблица 2.3 – Пассив сравнительного аналитического баланса – нетто
| Пассив | На начало периода | На конец периода | Абсолюноеотклонение | Абсолютное отклонение в % | ||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | |||
Источники имущества1.Собственный капитал2. Заемный капитал2.1Долгосрочные обязательства2.2 Краткосрочные обязательства2.3 Кредиторская задолженность2.4 Доходы будущих периодов | 642044-61424 | 10031,2568,75-9,421,8537,5 | 792554--549 | 10031,668,4--6,362,1 | +15+5+10--6-9+25 | -+0,35-0,35--9,4-15,55+24,6 |
Таблицы, составленные для каждого раздела актива и пассива баланса, дают общую картину финансового состояния предприятия.
2.4 Анализ структуры и динамики активов баланса
Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности (т. е. скорости превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (раздел I бухгалтерского баланса), и оборотные активы (раздел II бухгалтерского баланса).
Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, денежные средства на счетах в банке, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения).
Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, т. к. эти статьи актива баланса не переоцениваются в связи с инфляцией.
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной формах, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.
В целом в структуре совокупных активов за 2006 г. существенных изменений не произошло. Структура активов характеризуется преобладанием в ее составе оборотных активов, которые на начало 2006 г. составляли 78,1%, а на конец года 78,5%. Увеличение доли оборотных средств считается положительным фактором. Увеличение оборотных активов произошло из-за увеличения дебиторской задолженности и из-за увеличения доли денежных средств в активе баланса.
2.5 Анализ структуры и динамики пассивов баланса
Горизонтальный (или динамический) анализ этих показателей позволит установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию мощи предприятия.
Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (или структурный) анализ актива и пассива баланса. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.
В структуре совокупных пассивов за 2006 г. наблюдаются значительные постатейные колебания. Структура пассивов характеризуется преобладанием заемных средств. Из таблицы 2.3 видно, что собственный капитал увеличился на 0,35% за счет увеличения доли статей «Нераспределенная прибыль отчетного года» и «Резервный капитал».
Остальные статьи собственного капитала и резервов существенных изменений не претерпели.
Обязательства предприятия представлены краткосрочными пассивами, основу которых составляет кредиторская задолженность. В начале отчетного периода на балансе предприятия была доля «Краткосрочных займов и кредитов», концу отчетного периода кредит был полностью погашен.
Кредиторская задолженность уменьшается к концу отчетного периода. Это положительный момент, поскольку если ее не погашать, то предприятие может понести большие убытки, связанные с уплатой штрафов и пеней за пользование чужими средствами.
В общем кредиторская задолженность уменьшилась на 15,55%.
Вывод:имущество предприятия возросло на 42%. Это изменение произошло в основном за счет увеличения собственного капитала, наибольшее влияние на изменение источников заемных средств оказал рост резервов предстоящих расходов.
Изменение источников средств было направлено на увеличение внеоборотных активов. В структуре внеоборотных активов также произошло увеличение основных средств.
2.6 Анализ финансового состояния и платежеспособности
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.