Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств смогла привлечь организация на один рубль вложенных в активы собственных средств. Этот коэффициент должен быть больше единицы. На данном предприятии этот коэффициент, будучи меньше единицы, еще больше уменьшился к отчетному периоду. Это значит, что организация смогла привлечь в 2001 году сорок копеек, а в 2002 году – тридцать копеек заемных средств на один рубль собственных средств.
Данная организация является недостаточно платежеспасобной и финансово-устойчивой, независима от внешней среды. Следовательно, одновременное обращение нескольких поставщиков за своими деньгами не может привести к банкротству и недостатком является низки коэффициент капитализации, также имеет нехватку собственных средств в обороте.
2.3 Коэффициенты ликвидности.
Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в том, чтобы сравнить средства (по активу) с обязательствами (по пассиву), то есть определить степень покрытия обязательств активами предприятия.
Данные для расчетов коэффициентов ликвидности:
| Показатели | 2001г. | 2002г. |
| Денежные средства | 39 | 1 |
| Дебиторская задолженность | 293 | 365 |
| Оборотные активы | 857 | 737 |
| Краткосрочные обязательства | 1221 | 1206 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 |
Коэффициенты ликвидности:
| Показатели | 2001г. | 2002г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,0008 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,7 | 0,61 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,27 | 0,3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, сколько краткосрочных обязательств организация может погасить за счёт имеющихся у неё денежных средств. Он должен быть более 0,2. на данном предприятии коэффициент составил в 2001 году 0,03, а в 2003 - 0,0008. это говорит о том, что для данной организации потребуется очень много времени, чтобы расплатиться со своими кредиторами за счёт имеющихся у неё денежных средств.
Коэффициент промежуточной ликвидности показывает ту часть краткосрочных обязательств, которую организация может погасить за счёт имеющихся у неё денежных средств и дебиторской задолженности. Данный коэффициент должен быть больше или равен единице. Он же на данном предприятии составил в 2001 году всего 0,27, а в 2002 – 0,3, то есть организация, после того как к ней обратятся все кредиторы, не сможет погасить свою задолженность денежными средствами и дебиторской задолженностью. Такие низкие коэффициенты объясняются тем, что отчётному периоду данное предприятие имеет слишком мало денежных средств и не имеет дебиторской задолженности (см. баланс).
Коэффициент текущей ликвидности показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Он должен быть больше или равен единице, так как оборотные активы всегда должны быть больше краткосрочных обязательств на величину собственных оборотных средств. На данном предприятии он составил к 2001 году 0,7, а к 2002 – 0,61. В исследуемой организации данный показатель меньше единицы, то есть для погашения краткосрочных обязательств фирма не имеет собственных оборотных средств. Это делает её более зависимой от внешней чреды.
Показатели деловой активности.
Деловая активность проявляется в динамичном развитии предприятия, в решении поставленных им целей. Анализ деловой активности организации заключается в исследовании уровня и динамичного разнообразия финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.
Данные для расчета деловой активности:
| Показатели | 2001г. | 2002г. |
| Выручка | 5082 | 7452 |
| Итого баланса | 3954 | 4789 |
| Оборотные активы | 857 | 737 |
| Себестоимость реализованной продукции | 4195 | 6161 |
| Стоимость сырья и материалов | 95 | 171 |
| Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | 293 | 365 |
Показатели деловой активности:
| Показатели | 2001г. | 2002г. |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 1,29 | 1,56 |
| Период оборота капитала | 279 | 231 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 5,93 | 10,11 |
| Период оборота оборотных активов | 61 | 36 |
| Коэффициент загрузки | 0,17 | 0,1 |
| Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов | 44,16 | 36,03 |
| Период оборота сырья и материалов | 8 | 10 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (более 12 месяцев) | 0 | 0 |
| Период оборота дебиторской задолженности (более 12 месяцев) | 0 | 0 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) | 17,34 | 20,42 |
| Период оборота дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) | 21 | 18 |
Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала за период. На данном предприятии он составил в 2001 году 1,29, а в 2002 – 1,56. Это говорит о том , что деловая активность организации к отчётному периоду незначительно возросла. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов также возрос с 5,93 в 2001 году до 10,11 в 2002 году.
Период оборота оборотных активов снизился почти вдвое с 61 дня в2001 году до 36 дней в 2002году. Это говорит о повышении деловой активности предприятия.
Коэффициент загрузки показывает, что для того, чтобы получить один рубль выручки, необходимо было в 2001 году вложить в оборотные активы семнадцать копеек, а в 2002 году – десять копеек.
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов к отчётному периоду незначительно уменьшился.
Период оборота сырья и материалов незначительно увеличился с восьми дней в 2001 году до десяти дней в 2002 году.
2.4 Показатели рентабельности:
С помощью показателей рентабельности определяются относительная доходность предприятия и затраты средств или имущества.
Данные для расчета показателей рентабельности:
| Показатели | 2001г. | 2002г. |
| Прибыль до налогообложения | 1288 | 1407 |
| Оборотные активы | 857 | 737 |
| Чистая прибыль | 820 | 830 |
| Собственный капитал | 2733 | 3583 |
| Выручка | 5082 | 7452 |
| Внеоборотные активы | 3097 | 4052 |
| Основные средства | 3042 | 3843 |
Показатели рентабельности.
| Показатели | 2001г. | 2002г. |
| Рентабельность оборотных активов | 1,5 | 1,9 |
| Чистая рентабельность оборотных активов | 1 | 1,13 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,5 | 0,4 |
| Чистая рентабельность собственного капитала | 0,3 | 0,23 |
| Рентабельность продаж | 0,25 | 0,19 |
| Рентабельность внеоборотных активов | 0,42 | 0,35 |
| Чистая рентабельность внеоборотных активов | 0,26 | 0,2 |
| Фондоотдача основных средств | 0,6 | 0,52 |
| Фондоемкость основных средств | 1,7 | 1,9 |
| Рентабельность основных средств | 0,42 | 0,37 |
| Чистая рентабельность основных средств | 0,27 | 0,22 |
Рентабельность оборотных активов достаточно велика: на 1 рубль 50 копеек в 2001 году и 1 рубль 90 копеек в 2002 году полученной прибыли до налогообложения приходится 1 рубль средств в оборотные активы.
Чистая рентабельность оборотных активов тоже достаточно высока, поскольку оборотные активы не так велики.
Рентабельность продаж одного рубля выручки в 2001 году содержит 25 копеек прибыли, а в2002 году 19 копеек.
Фондоотдача характеризует размер реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль собственных средств. Таким образом, у предприятия 60 копеек реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенных средств в основные средства в 2001 году и 52 копейки – в 2002 году.
Фондоёмкостью является обратный показатель фондоотдачи. Он показывает размер основных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции. Этот показатель на данном предприятии составляет 1,7 в 2001 году и 1,9 – в 2002 году.
Данному предприятию необходимо повышать рентабельность продаж, увеличивать фондоотдачу и накапливать собственные средства в обороте.
ГЛАВА III. Пути улучшения работы тур фирмы.
3.1 Пути увеличения прибыли.
Для улучшения работы тур фирмы следует принять следующие меры:
Так как у тур фирмы существует дебиторская задолжность необходимо выработать схему по предоставлению кредита, а так же стимулирование оборачиваемости дебиторской задолжностью путем предоставления специальных условий людям, которые отвечают за оплату счетов у клиентов.
Для более продуктивной работы ЗАО «Турист» необходимо разработать Медиаплан. Необходимо выявить наиболее продуктивные и выгодные виды рекламы.