Таблица 2.9
Классификация пассивов по степени срочности
| Показатель | Описание | Расчетная формула (строки Формы 1) |
| П1 | Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность. | стр.620 |
| П2 | Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам. | стр.610 + стр.630 + стр.660 |
| П3 | Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы. | стр.590 |
| П4 | Постоянные пассивы – статьи раздела баланса «Капитал и резервы» и статьи раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», и «Резервы предстоящих расходов и платежей» за минусом расходов будущих периодов. | стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.216 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении четырех условий (табл.2.10).
Таблица 2.10
Условия ликвидности бухгалтерского баланса
| Актив | Сравнение | Пассив |
| А1 | >= | П1 |
| А2 | >= | П2 |
| А3 | >= | П3 |
| А4 | =< | П4 |
Результаты анализа ликвидности баланса гостиницы «ДРУЖБА» отражены в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ абсолютных показателей ликвидности
| Актив | 2008 г. | 2009г. | Пассив | 2008г. | 2009г. | Платежный излишек (недостаток) | |
| 2005г. | 2006г. | ||||||
| А1 – наиболее ликвидные активы | 12986 | 19352 | П1 – наиболее срочные обязательства | 16806 | 26033 | -3820 | -6681 |
| А2 – быстро реализуемые активы | 170 | 460 | П2 – краткосрочные пассивы | 1400 | 3099 | -1230 | -2639 |
| А3 – медленно реализуемые активы | 9040 | 10320 | П3 – долгосрочные пассивы | 36186 | 54896 | -27146 | -44576 |
| А4 – трудно реализуемые активы | 187209 | 230390 | П4 – постоянные пассивы | 155023 | 176494 | 32186 | 53896 |
| Баланс | 209415 | 260522 | Баланс | 209415 | 260522 | Х | Х |
Текущая ликвидность предполагает выполнение неравенств: А1 > П1, А2 > П2. О выполнении перспективной ликвидности свидетельствует выполнение неравенств: А3 > П3, А4 < П4.
Исходя из данных таблицы получены следующие неравенства:
2005 г. 2006 г.
А1 < П1 А1 < П1
А2 < П2 А2 < П2
А3 < П3 А3 < П3
А4 > П4 А4 > П4
На протяжении анализируемого периода сложилась постоянная тенденция частичного невыполнения условий текущей ликвидности (условие А1 > П1 не выполняется), причем к концу года недостаток наиболее ликвидных активов (А1) – денежных средств все более ощутим и предприятие все больше испытывает значительные трудности при погашении кредиторской задолженности (П1). Недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств в 2009 г. составил 6681 тыс. руб., что на 39% (6681/16806*100%) больше чем в 2008 г.
Следующее условие текущей ликвидности также не выполняется (А2 < П2) по причине значительного объема краткосрочных пассивов. Недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов в 2009 г. составил 2639 тыс. руб., что на 1409 тыс. руб. больше чем в 2008 г.
Также не соблюдаются условия перспективной ликвидности:
1. А3 < П3, так как долгосрочные пассивы составляют значительных величин, и они увеличились существенно в 2009 г. Недостаток денежных средств для покрытия долгосрочных пассивов в 2009 г. составил 44576 тыс. руб., что на 64% больше чем в 2008 г.;
2. А4 > П4, то есть постоянные пассивы – собственные средства (уставный капитал), не покрывают труднореализуемые активы – внеоборотные активы. Платежный недостаток по этой статье в 2009 г. составил 53896 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в настоящее время не обладает ликвидностью, так как не выполняются как текущие условия: имеется недостаток денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности и краткосрочным пассивам, так и условия перспективной ликвидности. Предприятие не имеет возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.
Для оценки платежеспособности организации используются также три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются оборотными средствами.
Условное нормативное значение его варьирует в пределах от 1,5 до 2, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность в течение одного оборота всех оборотных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности (критической ликвидности) характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, т.е. отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности выглядит так: Кпр³ 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее: Кал³ 0,2 ¸ 0,5.
Результаты расчета относительных показателей ликвидности представлены в таблице 2.1
Таблица 2.12
Расчет относительных показателей ликвидности
| Показатели | Формула расчета | Значение показателя | |
| 2008 год | 2009 год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | стр.260 / стр.620 | 8486/16806 = 0,50 | 14552/26033 = 0,55 |
| 2.Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) | (стр.260 + стр.240) / стр.620 | (8486+170)/16806 = 0,51 | (14552+460)/26033 = 0,57 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | Стр.290/ стр.620 | 22206/16806 = 1,32 | 30132/26033 = 1,15 |
Для формирования заключения о тенденциях развития относительных показателей ликвидности сформируем аналитическую таблицу 2.13.
Таблица 2.13
Анализ относительных показателей ликвидности
| Показатели | Значение показателя | Абсолютное отклонение | Норматив | Абсолютное отклонение от нижней границы норматива | |
| 2008 год | 2009 год | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0,50 | 0,55 | 0,05 | ³ 0,2 ¸ 0,5 | 0,35 |
| 2.Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) | 0,51 | 0,57 | 0,06 | ³1 | -0,43 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | 1,32 | 1,15 | -0,17 | ³ 1,5 ¸ 2,0 | -0,35 |
Проведенные расчеты показывают, что коэффициент абсолютной ликвидности в обоих периодах больше нормативного. По остальным коэффициентам условия ликвидности баланса не выполняются. Причем, наибольший разрыв с нормативным значением наблюдается в отношении показателей текущей и быстрой ликвидности. При этом, коэффициент текущей ликвидности снизился, что подтверждает ранее сделанный вывод о том, что гостиница «ДРУЖБА» на данный период не располагает возможностью роста уровня платежеспособности в среднесрочной перспективе.
3.1. Мероприятия по увеличению объемов реализации услуг
Как показал анализ, проведенный в рамках гостиницы «ДРУЖБА», одним из резервов повышения финансовой устойчивости является увеличение объемов доходов от основной деятельности. Реализация данного мероприятия может быть реализована посредством активизации элементов комплекса маркетинга, а именно:
- рекламной политики;
- ценовой политики.
Автором дипломного проекта разработаны следующие рекомендации по данным направлениям.
Мероприятия по повышению рекламной активности:
В рамках данной работы разработан следующий план рекламной кампании гостиницы «ДРУЖБА» (табл. 3.1):
Рекламная кампания гостиницы «ДРУЖБА» на 2009 год
Цели рекламной кампании:
- увеличение объема реализации услуг гостиницы;
- формирование имиджа гостиницы;