Индивидуальное задание
1. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Дискаунт Травел»
Чтобы охарактеризовать финансовое состояние организации, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности их к срокам погашения обязательств.
Под финансовым состоянием понимается способность туристского предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования туристского предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью. Всё это – показатели деловой активности и надёжности предприятия, определяющие конкурентно способность, потенциал в деловом сотрудничестве, гарантирующие эффективность деятельности – собственной и партнёров.
Одним из важнейших критериев оценки финансового положения туристского предприятия является его ликвидность. Под ликвидностью понимается способность туристского предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежа.
Для комплексной оценки ликвидности баланса проводится его анализ, позволяющий судить о структуре баланса как удовлетворительной или неудовлетворительной. В качестве критериев оценки используются следующие показатели:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент критической ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
- коэффициент быстрой ликвидности;
- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами;
Анализ финансовой деятельности осуществляется на основании данных бухгалтерского учета, отчетности, которая характеризует состояние имущества, источников их финансирования, финансовые результаты, уровень затрат, доходов и т.д. Основными источниками информации являются: «Бухгалтерский баланс» предприятия, «Отчет о прибылях и убытках» и другие приложения к балансу.
Рассчитаем необходимые коэффициенты исходя из бухгалтерского баланса туристского предприятия ООО «Дискаунт Травел» за начала 2010 года.
Анализ за 2010 год.
1) Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия.
Кт.л.на начало года = 2А / 5П = 3 000 000 б.р. / 2 000 000 б.р. =1,5
Кт.л.на конец отч. пер. = 2А / 5П = 2 000 000 б.р. / 4 000 000 = 0,5
.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия «Нероли» оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Нормативное значение Кт.л. не должен быть меньше 1,7.
У турфирмы «Нероли»заметно уменьшение коэффициента в отчётном периоде по сравнению с началом года, а так жето, что коэффициенты равняется – 1,5; 0,5 что меньше нормы.
Исходя из этого можно сделать вывод, что туристское предприятие «Нероли», обеспечено малым количеством оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности. А так же то, что эта фирма не сможет своевременно погашать свои срочные обязательства.
2) Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается какоборотные активы за вычетом запасов и затрат предприятия за вычетом налогов по приобретенным ценностям за вычетом готовой продукции и товара за вычетом дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам предприятия.
Кб.л. на начало года = 3 000 000 б.р. – 0 б.р. – 0 б.р. / 2 000 000 б.р. = 1,5
Кб.л. на конец отч.пер. = 2 000 000 б.р. – 1 000 000 б.р. – 0 б.р. / 4 000 000 б.р. = 0,25
На начала года коэффициент больше 1 значит происходит рост в динамике предприятия.
3) Коэффициентабсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Ка.л. на начало года = 2 000 000 б.р. / 2 000 000 б.р. + 0 б.р. = 1
Ка.л. на конец отч. пер. = 1 000 000 б.р. / 4 000 000 б.р. + 0 б.р. = 0,25
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Этот коэффициент характеризует платёжность предприятия на дату составления баланса.
Нормативное значение Ка.л. не должен быть меньше 0,2.
У турфирмы «Нероли»заметно уменьшение коэффициента в отчётном периоде по сравнению с началом года, а так жето, что коэффициенты равняется – 1 и 0,25. Это говорит о том, что турпредприятие «Нероли»на начало 2010 года имело возможность погашать в ближайшее время свои краткосрочные обязательства и являлось платёжеспособным. На конец отчётного периода туристское предприятие «Нероли»уже с трудом имело возможности погашать в ближайшее время свои краткосрочные обязательства и было на гране неплатёжеспособности.
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности между объёмами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств не материальных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.
Ко.с.с. на начало года = 10 000 000 б.р. – 8 000 000 б.р. / 3 000 000 б.р. = 0,6
Ко.с.с на конец отч. пер. = 10 000 000 б.р. – 11 000 000 б.р. / 4 000 000 б.р. = -0,25
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных средств необходимых для его финансовой устойчивости.
Нормативное значение Ко.с.с. не должно быть меньше 0,3.
У турфирмы «Нероли»заметно уменьшение коэффициента по сравнению с началом года, а так жето, что коэффициенты равняется – 0,6 и -0,25, что меньше нормативного значения. Отсюда следует, что предприятие «Нероли» не до конца обеспечено собственными средствами, особенно трудное положение было у туристского предприятия «Нероли»в конце отчётного периода. Это означает, что турфирма «Нероли»финансово не устойчива.
5) Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
Отсутствие собственных средств на предприятии свидетельствует о негативной ситуации и о невозможности предприятия покрыть имеющиеся запасы.
В целом по показателям финансовой устойчивости можно сделать вывод, о том, что финансовая устойчивость проблемой предприятия по-прежнему является отсутствие собственных средств, которые можно было бы использовать. Однако если сопоставить данные на начало и на конец отчетного периода видна тенденция к улучшению. В начале отчетного периода капитал предприятия исчислялся в отрицательных цифрах, а в конце отчетного периода этот показатель стал уже положительным, хотя по-прежнему являлся ниже значения валюты баланса.
6)Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. (Рассчитывается как расчеты на валютный баланс.)
Ко.ф.о.а. на начало года = стр.690 / стр.700 = 3 000 000 б.р. / 15 000 000 б.р. = 0, 2
Ко.ф.о.а. на конец отч.пер. = стр.690 / стр.700 = 4 000 000 б.р. / 17 000 000 б.р. = 0,23
Приемлемое значение должно быть не более 0,85, показывает отсутствия роста в динамике.
7) Коэффициент соотношение привлеченных и собственных средств
(Рассчитывается как расчеты предприятия на источники собственных средств с учетом доходов и расходов).
Кп.и с.ср.на начало года = 3 000 000 б.р./ 10 000 000 б.р. = 0,3
Кп.и с.ср.на конец года = 4 000 000 б.р./ 10 000 000 б.р. = 0,4
Отсутствие роста в динамик
2. Анализ и оценка имущественного положения ООО «Дискаунт Травел».
Структуру основных фондов предприятия «Нероли» составляют: офисная мебель, компьютеры, принтер, ксерокс, сканер. Выбывших основных средств на туристическом предприятии «Нероли» не было за отчётный 2010 год. Было введено в эксплуатацию новое средство – компьютер.
Стоимость всех основных средств составляет 39 000 000 б.р., первоначальная стоимость основных средств составляет 31 000 000 б.р., стоимость новых средств введённых в эксплуатацию составляет 8 000 000 б.р.
Показатели эффективности использования основных средств:
- фондоотдача = объём услуг произведенных за год / среднегодовая стоимость ОС = 53 000 000 б.р. / 35 000 000 б.р. = 1,5
- фондовооружённость = среднегодовая стоимость ОС / среднесписочная числиность работников = 35 000 000 б.р. / 2 = 17,5
- фондоёмкость = среднегодовая стоимость ОС / объём услуг произведенных за год = 35 000 000 б.р. / 53 000 000 б.р. = 0,6
- коэффициент выбытия = стоимость ОС выбывших из эксплуатации / первоначальная стоимость ОС = 0 б.р. / 31 000 000 б.р. = 0 б.р.
- коэффициент обновления = ОС введенные в эксплуатацию / среднегодовая стоимость ОС = 8 000 000 б.р. / 31 000 000 б.р. = 0,25
Таким образом, выбывших из эксплуатации ОС в течение 2009 года не наблюдалось. Что касается введённых в эксплуатацию ОС, то их удельный вес составляет 0,25.
3. Сопоставление показателей производственно - финансовой деятельности предприятия с аналогичными показателями по отрасли.
4. Выявление наличия признаков ложного банкротства
Коэффициент обеспеченности краткосрочных платежных обязательств оборотных активов рассчитывается как оборотные активы кнаиболее краткосрочным обязательствам предприятия.
Кобес.кр п.обяз.активам = 5 000 000 б.р. / 7 000 000 б.р. = 0,7
Банкротства у компании не наблюдается коэффициент обеспеченности краткосрочных платежных обязательств оборотными активами за 2периода составляет 0,7 меньше 1 .
5. Выявление признаков преднамеренного банкротства