Отчет о прохождении экономико-управленческой практики в ООО Дискаунт Травел г. Минск (стр. 13 из 13)
Коэффициент обеспеченности о платежных обязательств всеми активами рассчитывается валютный баланс на расчеты (признанные, но не отраженные в балансе экономические санкции)
Ко.п.о.а. на начало года= 15 000 000 б.р. / 3 000 000 б.р. = 5
Не должен снижаться более чем на 5% за год . Общая сумма за год 5%,по результатом не было выявлено преднамеренного банкротства, фирма может свободно функционировать.
Коэффициент обеспеченности платежных обязательств оборотных активов рассчитывается как оборотные активы на расчеты предприятия.
Ко.п.о.а. на начало года= 3 000 000 б.р. / 15 000 000 б.р. = 0,2
Коэффициент обеспеченности платежных обязательств оборотных активов не должен снижаться не более 5% за год.
6. Анализ условий совершения сделок
7 – 8. Оценка мер по восстановлению платежеспособности. Оценка перспектив и последствий признанного наиболее эффективного способа восстановления платежеспособности.
Анализ платёжеспособности за 2010 год.
Под платежеспособностью понимают способность предприятия своевременно выполнять свои финансовые долгосрочные и краткосрочные обязательства перед поставщиками, банками, финансовыми органами и другими кредиторами, используя свои активы. Предприятие, у которого текущие активы превышают текущие финансовые обязательства, считается в принципе платежеспособным.
Платежеспособность предприятия зависит прежде всего от ликвидности оборотных средств. Проверка баланса на ликвидность позволяет оценить платежеспособность с помощью коэффициентов общей, промежуточной и абсолютной ликвидности.
Показатели ликвидности позволяют оценить платежеспособность предприятия на сравнительно небольшой период.
Важное значение имеет обеспеченность собственными средствами и их сохранность.
Поэтому для оценки платежеспособности предприятия наряду с показателями ликвидности рекомендуется использовать следующие коэффициенты:
- коэффициент собственности или автономии;
- коэффициент заёмного капитала;
- коэффициент общей платёжеспособности;
- коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности;
Коэффициент собственности или автономии рассчитывается как отношение собственного капитала Ск. к итогу баланса ∑к.
Кс. на начало года = Ск. / ∑к = 10 000 000 б.р./17 000 000 б.р. = 0,59 = 0,59 * 100 =59%
Кс. на конец отч.пер. = Ск. / ∑к = 10 000 000 б.р. / 19 000 000 б.р. = 0,53 =0,53 * 100 = 53%
Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия.
Коэффициент собственности должен быть на уровне 60%.
У турфирмы «Нероли»(Кс.) равняются 59% и 53%, что в приделах нормативного значения. Заметно, что доля собственного капитала в структуре капитала туристского предприятия «Нероли»была больше на начало 2010 года в соответствии с отчётным периодом.
Коэффициент заёмного капитала является оборотным коэффициенту собственности.
Кз.к. на начало года = ∑ЗК / ∑К или Кз.к. = 1 - Кс. = 1 – 0,59 * 100 = 41%
Кз.к. на конец отч.пер. = 1 - Кс. = 1 – 0,53 * 100 = 52%
Оптимальное значение коэффициента Кз.к = 0,5
Коэффициент заёмного капитала отражает долю заёмных средств в источниках финансирования. У туристского предприятия «Нероли»доля заёмного капитала на конец отчётного периода больше, чем на начало 2010 года. Это означает, что в конце отчётного периода у туристского предприятия «Нероли»больше чувствовалась финансовая напряжённость.
Коэффициент общей платежеспособности = Реальные активы / Общая сумма заемных средств (расчет стоимости чистых активов).
Ко.п. на начало года =15 000 000 б.р. + 4 000 000 б.р. / 3 000 000 б.р. = 6
Ко.п. на конец отч.пер. = 17 000 000 б.р. + 1 000 000 б.р. / 2 000 000 б.р. = 9
Реальными активами являются: основные средства по остаточной стоимости, оборудование, подлежащее установке, незавершенные капитальные вложения, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы по остаточной стоимости, незавершенное производство, готовая продукция, товары, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Чем выше коэффициент общей платежеспособности, тем больше возможностей у предприятия для привлечения средств внешних инвесторов.
Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчётного периода в пересчёте на установленный период восстановления платёжеспособности.
Кв.п. = Кт.л.ф. + 6 / Т (Кт.л.ф. – Кт.л.н.) и / Кт.л.норм. = 0,5 +6 / 12 (0,5 – 1,25) и / 1,7 = 6,5 / - 9 и / 1,7 = - 0,72 / 1,7 = - 0,318
Коэффициент восстановления платёжеспособности отражает реальную возможность восстановления предприятием своей платёжеспособности в течении определённого периода.
Кв.п. должен быть > или = 1.
У турфирмы «Нероли»Кв.п. отрицательный, что значительно меньше с нормативом, а значит восстановления платёжеспособности за период 6 месяцев не возможен.
Коэффициент утраты платёжеспособности определяется по формуле:
Ку.п. = Кт.л.ф + 3 / Т (Кт.л.ф. – Кт.л.н) и / Кт.л.норм = 0,5 +3 / 12 (0,5 – 1,25) и / 1,7 = 3,5 / -9 и / 1,7 = -0,38 / 1,7 = -0,224
Если Ку.п. > или = 1, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платёжеспособность. У турфирмы «Нероли»Ку.п. отрицательный, что значительно меньше с нормативом, а значит, что туристское предприятие «Нероли»не то что в ближайшее время может утратить платёжеспособность, а уже утратила свою платёжеспособность.
4. Анализ и оценка позиции предприятия и его продукции на рынке.
5. Анализ оценки и использовании основных средств, нематериальные активы и вложений во внебюджетные активы.
6. Анализ и оценка состояния и использования трудовых ресурсов.
7. Анализ и оценка себестоимости предприятия
8. Анализ и оценка финансовых потоков и результатов
Рентабельность продаж
Rпр = 2465/ ((32 423 000+53656)/2) = 0,05
Вывод: Коэффициент рентабельности продаж определяет, что в результате реализации продукции на один рубль выручки организацией получено 0,05 руб. прибыли.
Рентабельность реализации = Прибыль от реализации / Выручка от реализации * 100%
Рентабельность реализации (2009 г.) = 32 423 000 / 65 000 000 * 100% = 49,9
Рентабельность реализации (2010 г.) = 15 522 000 / 49 630 000 * 100% = 31,3
На основе данного показателя можно судить, какой удельный вес занимает прибыль в общем объеме доходов от реализации продукции.
Рентабельность продукции = Прибыль от реализации / Себестоимость реализации продукции * 100%
Рентабельность продукции (2009 г.) = 32 423 000 / 32 577 000 * 100% = 99,5
Рентабельность продукции (2010 г.) = 15 522 000 / 34 108 000 * 100% = 45,5
Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов (млн.руб.) туристического предприятия «Нероли»
| Наименование статей баланса(млн.руб) | На начало 2010 года | На конец 2010 года | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение |
| Внеоборотные активы | ||||
| Основные средства: | ||||
| первоначальная стоимость | 31 | 39 | + 8 | 0,26 |
| амортизация | 19 | 23 | + 4 | 0,211 |
| остаточная стоимость | 12 | 16 | + 4 | 0,33 |
| Итого: | 12 | 16 | ||
| Оборотныеактивы | ||||
| Запасы и затраты | - | 1 | +1 | - 1 |
| В том числе: сырьё, материалы и др. аналогичные активы | - | 1 | + 1 | - 1 |
| Дебиторская задолженность | 1 | 1 | 0 | 0 |
| В том числе: поставщиков и подрядчиков | - | 1 | + 1 | - 1 |
| По налогам и сборам | 1 | - | - 1 | - 1 |
| Денежные средства | 4 | 1 | - 3 | - 0,75 |
| Итого: | 5 | 3 | - 2 | - 0,4 |
| Баланс | 17 | 19 | - | - |
Примечание – Источник: собственная разработка
По результатам анализа видно, что общая стоимость имущества предприятия «Нероли» за год возросла на 8 млн.бел.руб. Наблюдается рост дебиторской задолженности на 1 млн.бел.руб. перед поставщиками и подрядчиками (что может быть связано с расширением хозяйственного оборота предприятия), увеличение запасов, в том числе сырья и материалов на 1 млн.бел.руб.
Проведя анализ экономической деятельности туристического предприятия «Нероли»за 2009 и 2010 года можно сделать следующие выводы:
- Выручка от реализации (работ, услуг) за минусом обязательных налогов и отчислений туристического предприятия «Нероли»за анализируемый 2008 год была больше на 15 370 000 бел.руб., чем в 2009 году, а следовательно прибыль от основной деятельности (от реализации услуг) туристического предприятия «Нероли»была больше в 2009 году.
- Платёжеспособность туристического предприятия за анализируемый 2008 год была лучше, чем за анализируемый 2010 год.
- При анализе рентабельности реализации (продаж) и рентабельности продукции туристического предприятия «Нероли»видно, что показатели рентабельности за анализируемый 2009 год выше, чем за анализируемый 2009 год, а, следовательно, туристическое предприятие в 2009 году сработало более рентабельно, чем в 2010 году. Из выше рассчитанных показателей следует, что финансовое состояние туристического предприятия «Нероли» было немного лучше в 2009 году по сравнению с 2010 годом.