Министерство сельского хозяйства
Российской Федерации
ФГОУ ВПО
Воронежский государственный аграрный
университет имени К.Д. Глинки
Кафедра статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий АПК
Контрольная работа по дисциплине
«Финансовый анализ»
Выполнил: студент
заочного экономического
факультета Б4с гр.1а
шифр Э/БС 05022
Щеглова Татьяна
Дмитриевна
Проверил: ассистент Р.С.Казарцев
Воронеж 2008
Анализ деловой активности организации
Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
На основании имеющейся отчетности рассчитали таблицу 1.
Таблица 1 – Динамика абсолютных показателей деловой активности организации, тыс.руб.
| Показатели | 2004г | 2005г | 2006г | Базисный темп роста, % | ||
| сумма | В % к прошлому году | сумма | В % к прошлому году | |||
| 1.Выручка (нетто) от продаж | 25606 | 29681 | 112 | 34398 | 116 | 134 |
| 2. Прибыль - валовая - от продаж - до налогообложения - от обычной деятельности - чистая (нераспределенная) | 12144 12144 9304 12144 9113 | 10296 10296 7310 10296 7134 | 85 85 79 85 78 | 7753 7623 8620 7753 8296 | 75 74 118 75 116 | 64 63 89 64 91 |
| 3. Среднегодовая стоимость активов | 29603 | 31124 | 105 | 34659 | 111 | 117 |
| 4. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов | 6837 | 6837 | 100 | 8310 | 122 | 122 |
| 5.Среднегодовая стоимость основных средств. | 6837 | 6837 | 100 | 8310 | 122 | 122 |
Из таблицы 1 следует, что объем выручки за 2006г, по сравнению с предыдущим увеличился на 16%, в то же время обращает на себя внимание следующие факторы: прибыль от продаж уменьшилась на 26%, что позволяет сделать вывод о «сомнительном» увеличении выручки. Но чистая прибыль увеличилась на 16%, это говорит о том, что прочие доходы покрыли все издержки от обычной деятельности.
Если стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным характеризующим такую позицию признаком является деловая активность. Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа финансовый менеджер. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.
Большой интерес для лиц, принимающих участие в анализе: сотрудника бухгалтерской службы, финансового менеджера, другого заинтересованного пользователя финансовой отчетности, представляет методика проведения количественных расчетов, а также основные выводы, которые можно сделать по их результатам.
Информационной базой для количественного анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.
Начиная с 2000 г. организации могут самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности, предназначенной для учредителей, участников организации, собственников имущества, органов государственной статистики, органов исполнительной власти, банков и иных пользователей, с тем чтобы она давала достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении, его изменениях и финансовых результатах деятельности.
Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Таблица 2 Динамика коэффициентов деловой активности.
| Показатели | 2005г | 2006г | |
| значение | откл. от прошлого года | ||
| 1. Коэффициент оборачиваемости активов (К1) | 0,95 | 0,99 | 0,04 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К2) | 1,22 | 1,31 | 0,09 |
| 3. Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях (К3) | 295 | 275 | -20 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости основных средств (К4) | 4,34 | 4,14 | -0,2 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости запасов (К5) | 0,93 | 1,2 | 0,27 |
| 6.Продолжительность оборачиваемости запасов в днях (К6) | 387 | 300 | -87 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К7) | 11,28 | 12,18 | 0,9 |
| 8. Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях (К8) | 32 | 30 | -2 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К9) | 10,79 | 10,96 | 0,17 |
| 10. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (К10) | 33 | 33 | - |
| 11. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К11) | 6,55 | 5,83 | -072 |
| 12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К12) | 3,65 | 3,05 | -0,6 |
| 13. Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала (К14) | 1,47 | 1,7 | 0,23 |
| 14. Продолжительность операционного цикла (К15) | 419 | 330 | -89 |
| 15. Продолжительность финансового цикла (К16) | 386 | 297 | -89 |
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.
Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов.
| оборачиваемость активов | = | чистая выручка от реализации |
| средняя за период величина всех активов |
По данным баланса этот показатель составил 0,99. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 99 копеек дохода.
Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину основных средств по их остаточной стоимости.
| Оборачиваемость основных средств | = | чистая выручка от реализации |
| средняя за период величина основных средств |
В нашем случае показатель равен 4,14. Это говорит о том что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 4,14 рубля дохода. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.