Анализ денежной базы России (стр. 1 из 6)
Содержание
Введение. 2
Глава 1. Денежная база и предложение денег. 5
1.1 Соотношение понятий «денежная масса» и «денежная база». 5
1.2 Денежная база. 9
Глава 2. Методы регулирования денежной базы и денежного предложения 12
2.1 Статус и задачи ЦБ РФ.. 12
2.2 Методы регулирования денежной базы.. 14
Глава 3. Состояние денежной базы в экономике России. 21
3.1 Современное состояние российской национальной денежной базы.. 21
3.2 Мероприятия по совершенствованию политики регулирования денежной базы 24
Заключение. 31
Список использованных источников. 33
Приложение. 35
Важнейшей задачей монетарных властей в современной России является выработка стандартов денежно-кредитного регулирования в условиях пока еще не вполне стабильной рыночной экономики. Решение этой задачи предполагает определение потребностей экономики в деньгах того или иного качества, возможностей управления денежными потоками и выработку действенных инструментов регулирования масштабов денежного обращения.
Одним из основных показателей относительного наполнения экономики денежной массой, требующим серьезного теоретического осмысления, является уровень монетизации экономики. Он рассчитывается как отношение того или иного широкого агрегата денежной массы к номинальному ВВП.
Дает представление о степени обеспеченности экономики деньгами, необходимыми для осуществления платежей и расчетов, выплаты заработной платы, пособий, стипендий и др. Уровень монетизации экономики России в конце 90-х гг. составлял 12-15%, в то время как в некоторых других странах он составляет от 70 до 90%. Динамика монетизации связана с инфляцией. С ее ростом уровень монетизации понижается, а при снижении темпов инфляции и достижении финансовой стабильности этот уровень стабилизируется и повышается.
По мнению специалистов, достижение оптимального размера денежной массы к ВВП обусловливается многими факторами и специфическими особенностями экономики той или иной страны, а потому не может быть одинаковым для всех стран.
В последние годы российская экономика демонстрировала довольно высокие темпы роста ВВП, инвестиций и реальных доходов населения. Тем не менее уровень 1990 г. по этим показателям будет достигнут нескоро. Да и факторы, вызвавшие этот рост после кризиса 1998 г. - девальвация рубля в "разы" и резкое улучшение внешнеторговой конъюнктуры, уже исчерпали свое действие.
Более того, если в будущем произойдет снижение мировых цен на энергоносители, это может привести к экономическому спаду в России. Правительству даже при такой благоприятной внешнеэкономической конъюнктуре не удается решить задачи удвоения валового внутреннего продукта за десятилетие и снижения темпов инфляции до 3% в год, поставленные Президентом Российской Федерации.
Получается, что система государственного регулирования экономики России не может обеспечить устойчивого, динамичного и сбалансированного экономического развития не только в ситуации "нормальных" цен на экспортируемое ею сырье, но и при сверхблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуре. В таких случаях говорят о наличии "провалов" институтов госрегулирования. Такие провалы существенно замедляют процесс преодоления последствий структурного кризиса российской экономики конца XX в.
Одной из основных причин приведенных выше проблем является неадекватность системы инструментов монетарной политики и монетарного регулирования целям и условиям развития российской экономики. Хотя формально в арсенале ЦБ присутствуют практически все существующие в развитых странах инструменты монетарной политики и монетарного регулирования, масштабы использования большинства из них незначительны.
Основная цель курсовой работы – изучение вопросов денежного обращения и регулирования денежного предложения.
Задачи работы:
- дать определение денежной базы, рассмотреть ее состав и структуру;
- рассмотреть порядок формирования предложения денег в рыночной экономике;
- проанализировать состояние денежной базы и методы ее регулирования Центральным банком.
Объект исследования – денежное обращение.
Предмет исследования – денежная база и ее регулирование.
Глава 1. Денежная база и предложение денег
1.1 Соотношение понятий «денежная масса» и «денежная база»
Чтобы перейти к понятию денежной базы необходимо для начала дать понятие денежной массы.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
Денежная масса представляет собой предложение денег в экономике.
Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.
Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.
Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.
В настоящее время для характеристики денежной массы используется показатель денежная база. Он включает агрегат М0 + денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России, таким образом, денежная база по существу приравнивается к агрегату М2.
Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота
Обращение денег не происходит стихийно - оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативнее реагировать на те или иные изменения, принимать соответствующие корректирующие решения и воздействовать на экономическое развитие самым благоприятным образом. Эти правила обращения называются законами денежного обращения.
Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:
 |
Однако необходимо помнить, что указанная формула в большей степени справедлива для золотого обращения. Дело в том, что при обращении золота в качестве денег из-за ограниченности золотых запасов соотношение между количеством золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток денег изымается из обращения и переходит в сферу накопления (сокровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается в обращение.
Когда появляются кредитные деньги, как указывалось выше, происходит практически необеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может быть сколь угодно велико. В этом случае неизбежно появление инфляции, т.е. обесценения денег из-за их возросшего количества. В этом случае необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше уравнение принимает следующий вид:
где КД – количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;
СЦ – сумма цен реализуемых товаров;
К – сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;
П – сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП – сумма взаимно погашающихся платежей;
О – среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.
Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и, в конечном счете, приведет к обесценению.