Смекни!
smekni.com

Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия (стр. 5 из 7)

где Пр.отч - прибыль отчетного года; Пр.пл, - прибыль по плану

∆Пр. = 3800 – 4800 = -1000 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в отчетном периоде составила 79,2% от запланированной величины, т.е. предприятием недополучено прибыли в сумме 1000 тыс. рублей. Причиной уменьшения величины прибыли является снижение объемов производства товарной продукции на 40%, а также незапланированный рост коммерческих, управленческих и прочих расходов на общую сумму 200 тыс. руб. Положительным моментом является снижение суммы процентов к уплате на 60% (300 тыс. руб.), что позволило предприятию сэкономить 300-200 = 100 тыс. руб.

Показателем эффективности деятельности является коэффициент доходов и расходов организации, если он больше 1, то деятельность считается эффективной, если меньше – то неэффективной.

КД/Р = все доходы/ все расходы

КД/Ротч = 30000/(25000+400+500+100+200) = 1,145

КД/Рпл = 50000/(42000+350+450+500) = 1,155

∆ КД/Р = КД/Ротч - КД/Рпл = 1,145 – 1,155 = -0,01

Коэффициент доходов и расходов как по плану, так и по отчету больше единицы, деятельность предприятия является эффективной. Снижение коэффициента говорит о том, что у предприятия выросла доля расходов в себестоимости на 0,01 по сравнению с планом.

Факторный анализ рентабельности

По данным ф№2 проанализируем динамику показателя рентабельности продаж, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж – это отношение прибыли от продаж к объему реализованной продукции (выручки).

Rпр. пл(отч) = ((Во(1) – Со(1) – Кро(1) – Уро(1))/Во(1))*100%

где Rпр. пл(отч) – рентабельность продаж по плану(отчету);

Во(1) – выручка от продаж по плану (отчету);

Со(1) – себестоимость проданной продукции по плану (отчету);

Кро(1) – коммерческие расходы по плану (отчету);

Уро(1) – управленческие расходы по плану (отчету).

Rпр. пл. = ((В – Со – Кро – УРо) / Во)*100% = ((50000 – 42000 – 350 - 450) / /50000)*100% = 14,4%

Rпр. отч. = ((В1 - С1 - КР1 - УР1) / В1)*100% = ((30000 – 25000 – 400 -500) / /30000)*100% = = 13,7%

∆Rпр. = Rпр. отч - Rпр. пл = 13,7-14,4 = - 0,7%

Рентабельность продаж снизилась на 0,7% по сравнению с запланированным показателем. Так как на прибыль оказывают влияние В, С, КР, УР, то можно проанализировать влияние этих факторов на снижение рентабельности продаж, используя метод цепных подстановок:

Влияние выручки от продаж

∆Rв = [((30000-42000-350-450)/30000)-((50000-42000-350-450)/50000))]*100% = =(-0,427-0,144)*100 = - 57,1%

Снижение выручки уменьшило рентабельность продаж на 57,1%.

Влияние себестоимости

∆Rс/с = [((30000-25000-350-450)/30000)-((30000-42000-350-450)/30000)]*100% =(0,14-(-0,427))*100% = +56,7%

Снижение себестоимости увеличило рентабельность продаж на 56,7%

Влияние коммерческих расходов

∆Rк.р. = [((30000-25000-400-450)/30000)-((30000-25000-350-450)/30000]*100% = =(0,38-0,14)*100% = 0,24%

Снижение доли коммерческих расходов увеличило рентабельность продаж на 0,24%

Влияние управленческих расходов

∆Rупр.р. =[((30000-25000-400-500)/30000)-((30000-25000-400-450)/ 30000]*100%=(0,137-0,138)*100% = -0,1%

Увеличение доли управленческих расходов снизило рентабельность продаж на 0,1%

Совокупное влияние факторов:

∆R = R1-Rо = ∆Rв +∆Rс/с+∆Rк.р. + ∆Rупр.р.=(-57,1)+56,7 +0,24 +(-0,1) = -0,7%

Таким образом, больше всего на снижение рентабельности продаж оказало влияние уменьшение выручки от реализации.

2.4 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ бухгалтерского баланса предприятия представлен в таблице 8.

Таблица 8

Наименование статей баланса Абсолютные величины Относитель-ные величины, % Изменения
Начало пери-ода Конец пери-ода По плану По от-чету Абсо-лют-ное (3-2) Стру-ктуры (5-4) Относительное к нача-лу го-да,% (6/2* *100) Относи-тельное, к итогу баланса,% (∆А/∆Б)

Активы

I Внеоборотные активы
Нематериальные активы 150 300 0,23 0,40 150 0,17 100 1,41
Основные средства 15000 12000 23,15 15,9 -3000 -7,25 -20 -28,17
Долгосрочные финансовые вложения 250 - 0,39 - -250 -0,39 -100 -2,35
Прочие внеоборотные активы - 250 - 0,33 250 0,33 - 2,35
Итого по разделу I 15400 12550 23,77 16,63 -2850 -7,14 -18,51 -26,76
II Оборотные активы
Запасы, в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности 2100 3000 3,24 3,98 900 0,74 42,86 8,45
товары отгруженные 40000 50000 61,73 66,27 10000 4,54 25 93,90
расходы будущих периодов 1500 2000 2,31 2,65 500 0,34 33,33 4,69
НДС по приобретенным ценностям 3000 3000 4,63 3,98 0 -0,65 0 0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 700 1000 1,08 1,33 300 0,25 42,86 2,82
Краткосрочные финансовые вложения 500 1000 0,77 1,33 500 0,56 100 4,69
Денежные средства 1500 2500 2,31 3,31 1000 1,00 66,67 9,39
Прочие оборотные активы 100 400 0,15 0,53 300 0,38 300 2,82
Итого по разделу II 49400 62900 76,23 83,37 13500 7,14 27,33 126,76
БАЛАНС 64800 75450 100 100 10650 - 16,44 100
Пассивы
III Капитал и резервы
Итого по разделу III 50000 55000 77,16 72,90 5000 -4,26 10 46,95
IVДолгосрочные обязательства
Итого по разделу IV - - - - - - - -
V Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы 6000 10000 9,26 13,25 4000 3,99 66,67 38,00
Кредиторская задолженность 4000 6000 6,17 7,95 2000 1,78 50,00 18,78
Доходы будущих периодов 2500 3000 3,86 3,98 500 0,12 20,00 4,69
Резервы предстоящих расходов 2000 1000 3,09 1,33 -1000 -1,76 -50,00 -9,39
Прочие краткосрочные обязательства 300 450 0,46 0,60 150 0,14 50,00 1,41
Итого по разделу V 14800 20450 22,84 27,10 5650 4,24 38,18 53,05
БАЛАНС 64800 75450 100 100 10650 - 16,44 100

Анализ баланса предприятия показывает, что:

-валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 16,44% по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных активов (+27,33%) опережают темпы прироста внеоборотных активов (-18,51%);

- собственный капитал предприятия в абсолютном выражении (55000 тыс. руб. превышает заемный (20450), но темпы роста собственного капитала (+10,00%) ниже, чем темпы роста заемного капитала(+38,18%);

- темпы прироста дебиторской задолженности (+42,9%) превышают темпы роста кредиторской (+50%);

- доля собственных средств в оборотных активах на начало и на конец года и более 10%(70% и 67,6% соответственно);

- в балансе должна отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Доля собственных средств в оборотных активах = (А-ЗК-ВА)/ОА;

Доля собственных средств в оборотных активах на начала года = (64800-14800-15400)/49400 = 0,70 = 0,7*100% = 70%;

Доля собственных средств в оборотных активах на конец года = (75540-20450-12550)/62900 = 0,676 = 0,676*100% = 67,6%

Таким образом, баланс предприятия нельзя назвать «хорошим», т.к. темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской, а темпы роста собственных средств меньше темпа роста заемных.

Анализ ликвидности.

Анализ ликвидности необходим для установления платежеспособности предприятия. Для анализа показателей ликвидности нужно сгруппировать активы и пассивы баланса по степени ликвидности. Данная группировка представлена в таблице 9. Из баланса вычтена строка 216 – «Расходы будущих периодов».

Таблица 9

Группировка активов и пассивов баланса предприятия за 200_г. по уровню ликвидности, тыс. руб.

Наименование Группа По плану По отчету Отклонение (+,-)
АКТИВЫ
Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250) А1 2000 3500 500
Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные и прочие оборотные активы (стр. 215+240+270) А2 40800 51400 10600
Медленно реализуемые активы: запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения, НДС по приобретенным ценностям (стр. 140+211+220) А3 5350 6000 1150
Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность (стр.110+120+150) А4 15150 12550 -2600
Итого 63300 73450 10150
ПАССИВЫ
Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства (стр. 620+660) П1 4300 6450 2150
Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (стр.610) П2 6000 10000 4000
Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы (стр.590) П3 - - -
Постоянные пассивы: собственный капитал и резервы (стр.490+640+650- 216) П4 53000 57000 5000
Итого 63300 73450 10150

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить активы, сгруппированные по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по срочности погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: