Анализ оборачиваемости оборотных активов и выявление резервов эффективности их использования (стр. 4 из 11)

Учредителями предприятия являются физические лица. Целью деятельности общества является получение прибыли. Уставный капитал Общества составляет 13200 рублей. Предприятие не создает из своей прибыли фонды специального назначения. Нематериальные активы на предприятии отсутствуют.

Среднесписочная численность в 2005-2007 годах составила 75 человек.

Руководство деятельностью предприятия ведет генеральный директор – Иванов И.И., который самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, действует от его имени, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия, осуществляет прием и увольнение работников. Генеральный директор несет материальную и административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического отчета. В соответствии с произведенной ориентацией фирмы генеральный директор назначает своих заместителей. Одного -занимающегося вопросами сбыта маркетинга и рекламы продукции. Другого заместителя - занимающегося производственными вопросами. Главный бухгалтер Петрова И.И. составляет документальные отчёты предприятий.

Для изучения имущественного состояния ООО «Южная звезда» сформируем аналитическую таблицу (табл. 2.1).

Таблица 2.1.

Аналитическая характеристика имущества предприятия

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.	Изменение (+)
				2006 г. к 2005 г.,в %	2007 г. к 2006 г.,в %
Всего имущества, тыс. руб. (300)	32552	41684	334858	128,1	803,3
в том числе:Внеоборотные активы, тыс. руб. (190)	1396	1300	190046	93,1	14618,9
в % к имуществу	4,3	3,1	56,8	х	Х
Оборотные средства, тыс. руб. (290)	31156	40384	144812	129,6	358,6
в % к имуществу	95,7	96,9	43,2	х	х
Запасы, тыс. руб. (210)	14149	13828	15724	97,7	113,7
в % к оборотным средствам	45,4	34,2	10,9	х	Х
Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. (211)	14149	13814	15678	97,6	113,5
в % к оборотным средствам	45,4	34,2	10,8	х	х
Дебиторская задолженность, тыс. руб. (240)	2156	4412	71983	204,6	1631,5
в % к оборотным средствам	6,9	10,9	49,7	х	х
Из них:покупатели и заказчики, тыс. руб. (241)	1482	3700	70347	249,7	1901,3
в % к оборотным средствам	4,8	9,2	48,6	х	х
Денежные средства, тыс. руб. (260)	893	1321	1100	147,9	83,3
в % к оборотным средствам	2,9	3,3	0,8	х	х

Расчет показателей динамики и структуры актива баланса показал следующее. Стоимость имущества организации увеличилась на 28,1% в 2006 г. по сравнению с 2006 г., и практически в 8 раз в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Такое резкое и значительное увеличение было вызвано: во-первых, увеличением суммы внеоборотных активов (незавершенное строительство) в 146 раз на конец 2007 г. по сравнению с 2006 г.; во-вторых, значительным ростом дебиторской задолженности в том же периоде – в 16 раз; в-третьих, ростом суммы оборотных активов – на 29,6% в 2006 г. по сравнению с 2005г., и увеличением их в 3,6 раза к концу 2007 г.

Соотношение структуры активов ООО «Южная звезда» в динамике за три года продемонстрируем графически (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Соотношение оборотных и внеоборотных ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг.

Следует обратить внимание на то, что доля оборотных активов в общей стоимости имущества организации сократилась к концу 2007 г. 96,9% до 43,2%. Эта ситуация связана с появлением значительной суммы в активе баланса по статье «Незавершенное строительство». Однако, за анализируемый период сумма оборотных средств организации также выросла и ее динамику мы можем наблюдать на рис. 2.2.

Увеличение оборотных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности в 16,3 раза за 2006-2007 гг., доля задолженности в сумме оборотных активов возросла к концу 2007 г. до 49,7%, причем качественная составляющая дебиторской задолженности – это задолженность покупателей и заказчиков.

Рис. 2.2. Динамика оборотных активов ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг.

Аналитическую характеристику пассива бухгалтерского баланса ООО «Южная звезда» представим в табл. 2.2. (с. 24).

Отметим, что долгосрочные обязательства в источниках формирования хозяйственных средств предприятия появились к концу 2007 г., что связано было с получением кредита на строительство складских помещений. Вся остальная масса пассивов состоит из краткосрочных заемных средств и собственного капитала, который представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Вследствие возникновения долгосрочных обязательств в течение 2007 г. собственный капитал организации уменьшил свою долю в источниках формирования средств с 32,1% в 2005 г. до 3,3% в 2007 г. Долгосрочные обязательства в общей сумме пассивов к концу 2007 г. составляют 71,7%; 23,0% всех пассивов принадлежит краткосрочным заемных средствам, причем их доля значительно не изменялась в течение трех лет и большая их часть приходится на кредиторскую задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками: в 2005г. – 32,9%, 2006 г. – 21,9%, 2007г. – 22,9% в общей сумме пассивов.

Таблица 2.2

Аналитическая характеристика источников формирования имущества предприятия

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.	Изменение (+)
				2006 г. к 2005 г.,в %	2007 г. к 2006 г.,в %
Всего пассивов, тыс. руб. (700)	32552	41684	334858	128,1	803,3
в том числе:Капитал и резервы, тыс. руб. (490)	10459	11071	11178	105,9	101,0
в % к источникам средств (пассивам)	32,1	26,6	3,3	х	х
Долгосрочные обязательства (590)	-	-	240000
в % к источникам средств (пассивам)	71,7	х	х
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб. (610)	11116	21169	6682	190,4	31,6
в % к источникам средств (пассивам)	34,1	50,8	2,0	х	х
Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620)	10964	9444	76998	86,1	815,3
в % к источникам средств (пассивам)	33,7	22,7	23,0	х	х
Из них:поставщики и подрядчики, тыс. руб. (621)	10712	9137	76693	85,3	839,4
в % к источникам средств (пассивам)	32,9	21,9	22,9	х	х

Рассмотрим финансовые результаты деятельности объекта исследования и их составляющие (табл. 2.3).

По данной таблице можно проследить динамику составляющих прибыли, но и влияние факторов первого порядка на прибыль от продажи товаров. Согласно данных отчетности и расчетов совокупное влияние факторов первого порядка на прибыль от продаж привело к ее снижению на 279 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2005 г., а затем к увеличению на 948 тыс. руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Рост выручки от продаж как фактор влиял положительно на сумму прибыли, увеличение суммы коммерческих расходов и себестоимости проданных товаров – отрицательно.

В последнем году анализируемого периода темпы роста выручки от продаж и себестоимости проданных товаров совпадают, составляют в среднем 150 %, темп роста коммерческих расходов составил 122 %.

Таблица 2.3

Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж

ООО «Южная звезда» по данным формы №2

Факторы	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютный прирост		Влияние факторов на прибыль от продаж
				в 2006 г. к 2005 г.	в 2007 г. к 2006 г.	в 2006 г. к 2005 г.	в 2007 г. к 2006 г.
Выручка от продаж	76418	121827	181361	45409	59534	45409	59534
Себестоимость проданных товаров	65676	105966	161050	40290	55084	-40290	-55084
Коммерческие расходы	9970	15368	18870	5398	3502	-5398	-3502
Совокупное влияние факторов						-279	+948

Представим графически поведение прибыли от продаж объекта исследования на рис. 2.3.

Рис. 2.3. Динамика прибыли от продаж ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг. (тыс. руб.)

На представленном рисунке 2.3 видно, что характер совокупного влияния факторов изменил и поведение прибыли от продаж объекта исследования – снижение в 2006 г. на 36,1% по сравнению с 2005 г., увеличение в 2007 г. на 192% по сравнению с 2006 г., или в 2,9 раза.

Проанализируем показатели, характеризующие платежеспособность организации (табл. 2.3.)

Показатели, характеризующие платежеспособность

ООО «Южная звезда»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
				Коэффициент общей платежеспособности	42,8	47,4	36,2
Коэффициент текущей ликвидности	1,35	1,41	1,32
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,04	0,04
Коэффициент быстрой ликвидности	0,49	0,76	0,86
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,26	0,29	0,24

Ликвидность предприятия отражает его способность во время оплачивать предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.