Рост величины активов за 2007 г. организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
1. Незавершенное строительство – 7830 тыс. руб. (43,3%)
2. Запасы – 5777 тыс. руб. (31,9%)
3. Основные средства – 1927 тыс. руб. (10,6%)
4. Дебиторская задолженность – 1588 тыс. руб. (8,8%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
5. Резервный капитал – 14673 тыс. руб. (78,2%)
6. Задолженность поставщиков – 3061 тыс. руб. (16,3%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2007 г. можно выделить "Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-62 тыс. руб. и -388 тыс. руб. соответственно);
- структура активов организации на последний день 2008 г. характеризуется следующим соотношением: 78,5% иммобилизованных средств и 21,5% текущих активов. Активы организации за 2008 г. увеличились на 73068 тыс. руб. (на 54,7%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 57,9%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем. Рост величины активов организации за 2008 г. связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:
незавершенное строительство – 53592 тыс. руб. (73,3%);
дебиторская задолженность – 9552 тыс. руб. (13,1%);
запасы – 4993 тыс. руб. (6,8%).
Одновременно, в пассиве баланса за 2008 г. наибольший прирост произошел по строке "Резервный капитал" (+69034 тыс. руб., или 92,1% вклада в прирост пассивов организации в течение рассматриваемого периода (2006 г.)). Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2008 г. можно выделить "Запасы: расходы будущих периодов" в активе и "Кредиторская задолженность: прочие кредиторы" в пассиве (-66 тыс. руб. и -1899 тыс. руб. соответственно).
Таким образом, можно сделать вывод об увеличении имущества ООО «Монолит-ТК» в период с 2006 по 2008 гг.
2.2 Анализ финансовой устойчивости
Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008 гг.
Таблица 2.2 Показатели финансовой устойчивости ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008г.
| Показатель | Нормативное значение | Значение показателя | Отклонение (+,-) | |||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Коэффициент автономии | ≥ 0,5 | 0,93 | 0,91 | 0,93 | -0,02 | 0,02 |
| 2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств | ≥ 1,0 | 13,05 | 10,45 | 13,61 | -2,6 | 3,16 |
| 3. Коэффициент покрытия инвестиций | ≥ 0,9 | 0,93 | 0,91 | 0,93 | -0,02 | 0,02 |
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | ≥ 0,5 | 0,09 | 0,12 | 0,16 | 0,03 | 0,04 |
| 5. Коэффициент мобильности оборотных средств | ≥0,5 | 0,16 | 0,2 | 0,22 | 0,04 | 0,02 |
| 6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов | ≥ 0,5 | 0,85 | 0,85 | 1,36 | <0,01 | 0,51 |
| 7. Коэффициент обеспеченности текущих активов | ≥ 0,1 | 0,55 | 0,56 | 0,69 | 0,01 | 0,12 |
| 8. Коэффициент краткосрочной задолженности | - | 1 | 0,99 | 0,98 | -0,01 | <0,01 |
Коэффициент автономии организации на последний день 2007 г. составил 0,91. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ООО «Монолит-ТК» (91%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2007 г. составило 0,91, что полностью соответствует общепринятому в мировой практике значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Монолит-ТК» составляет 91%).
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Монолит-ТК». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,85) на 31.12.2007 г. соответствует нормальному значению, т. е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Монолит-ТК» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). При этом за рассматриваемый период (2007 г.) доля долгосрочной задолженности выросла на 1%.
Коэффициент автономии организации на последний день 2008 г. составил 0,93. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Монолит-ТК» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 93% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2008 г. равно 0,93, что полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Монолит-ТК» составляет 93%).
Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2008 г. составило 0,16. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Монолит-ТК». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,36) соответствует норме, т. е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Монолит-ТК».
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Монолит-ТК» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом за 2008 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.
Таким образом, практически по всем показателям деятельности предприятия наблюдается рост, что характеризует повышение эффективности деятельности ООО «Монолит-ТК».
2.3 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, являясь основой для определения возможности своевременного и полного расчета по обязательствам фирмы. Ликвидность баланса характеризуется уровнем покрытия обязательств предприятия соответствующими по возможным срокам обналичивания активами.
Проведение анализа ликвидности баланса осуществляется способом сравнения активов, сформированных по степени их ликвидности с пассивами, группировка которых осуществлялась по срокам погашения.
В табл. 2.3 представлена оценка ликвидности ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008 гг.
Таблица 2.3 Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008гг.
| Показатель ликвидности | Значения показателя | Отклонение (+,) | Рекомендованное значение | |||
| 2006г. | 2007г. | 2008 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 2,22 | 2,29 | 3,2 | 0,08 | 0,91 | >2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,71 | 0,68 | 1,5 | -0,02 | 0,82 | >1,0 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,06 | 0,3 | 0,03 | 0,24 | >0,2 |
На конец декабря 2007 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,29 при нормативном значении 2,0 и более). В течение 2007 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,08 процентных пункта.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,68. Это говорит о недостатке на конец 2007 г. у ООО «Монолит-ТК» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2007 г. составило 0,06. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за 2006 г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03 процентных пункта.
На 31.12.2008 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 3,2. За 2008 г. коэффициент вырос на 0,91 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (1,5). Это свидетельствует о достаточности у ООО «Монолит-ТК» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 г. имеет значение, соответствующее норме (0,3). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,24 процентных пункта.
3. Разработка предложений по повышению эффективности деятельности предприятия
3.1 Основные направления совершенствования
В целях более эффективной организации труда и выполнения задач предприятия необходима оптимизация организационной структуры предприятия.
Прежде всего, необходимо выделение в структуре организации юридического отдела, который будет проверять договора на юридическую компетентность, а также решать возникающие юридические вопросы в отношениях с покупателями и заказчиками, а также поставщиками.
Кроме того, должен быть выделен отдел финансового анализа.