2. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 28,9%, этот результат отрицательный. Рассматривая причину такого результата, мы видим, что на это повлияло уменьшение чистой прибыли на 260 т.р. Но в защиту предприятия следует сказать, что коммерческие расходы в 2009 году сократились на 20,7% (т.е. предприятие старается экономить);
3. Рентабельность оборота продаж снизилась на 40%. На это повлияло снижение прибыли от реализации, которая снизилась из-за увеличения себестоимости продукции и как следствие увеличение цены, т.е. один оборот продукции при тех же или увеличенных затратах не оправдал себя и принес прибыли меньше чем было затрачено на себестоимость продукции;
4. Рентабельность активов уменьшилась на 22,2%, т. к. величина активов уменьшилась, за счет уменьшения запасов;
5. Рентабельность производственных фондов уменьшилась на 3,4%, т. к. произошло уменьшение запасов на 51,3%;
6. Рентабельность основных фондов так же снизилась на 15,9;
7. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования имущества предприятия. Она снизилась на 3,4%, что говорит о том, что предприятие не может эффективно распоряжаться своим имуществом;
8. Финансовая рентабельность увеличилась на 29,3%, что говорит, о том, что, предприятие получает прибыль, размещая свои денежные средства на короткое время
Для более подробного анализа ситуации на предприятии, проведем факторный анализ рентабельности, чтобы увидеть, что влияет на изменение рентабельности.
Объектом анализа является изменение рентабельности продукции:
R реализованной продукции (к.г.) – R реализованной продукции (н.г.) = – 0,02
1. определяем влияние цены:
прибыль от реализации (к.г.) __ прибыль от реализации (н.г.) = – 0,026
выручка от реализации (н.г.) выручка от реализации (н.г.)
2. определяем влияние себестоимости:
прибыль от реализации (к.г.) __ прибыль от реализации (к.г.) = – 0,003
выручка от реализации (к.г.) выручка от реализации (н.г.)
Проверка: – 0,026 + 0,003 = – 0,023
По полученным данным мы видим, что рентабельность реализованной продукции уменьшилась примерно на 0,02% вследствие увеличения себестоимости на 14 т.р. и снижения прибыли на 260 т.р. То есть увеличились неоправданные расходы.
Таким образом можно сделать следующие выводы по предприятию, общество с ограниченной ответственностью «Палан» создано в целях удовлетворения общественных потребностей в товарах и услугах Общества и извлечения прибыли.
Общая стоимость имущества уменьшилась за отчетный период на 821 тыс. руб. (на 25,87% в 2009 г. меньше, чем в 2008 г.), что свидетельствует об уменьшении хозяйственной деятельности предприятия; уменьшение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 345 тыс. руб. (понижение на 15,36%) произошло уменьшение оборотных средств на 476 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов за отчетный период увеличился на 10,04%, а удельный вес оборотных средств уменьшился на 10,04%; уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения основных средств на 15,36% (345 тыс. руб.); из групп оборотных активов наблюдается только уменьшение запасов на 476 тыс. руб. (51,35%).
Стоимость собственного капитала (итог раздела баланса «Капитал и резервы») уменьшилась на 815 тыс. руб. Параллельно с этим произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 0,34% (6 тыс. руб.).
Краткосрочные обязательства представлены в отчетности кредиторской задолженностью, и она уменьшилась за анализируемый период на 0,34%, т.е. администрация предприятия умело использует заемные средства для производственной деятельности и погашает свою задолженность.
На предприятии также наблюдается недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов, что свидетельствует о том, что предприятие вынуждено обращаться к заемным средствам.
Предприятие финансово зависимо. Это подтверждается низкими значениями коэффициентов автономии (и в 2008 г. и в 2009 г. эти показатели не дотягивают до оптимального значения).
Общая рентабельность продукции снизилась на 40%. На это повлияло уменьшение выручки; рентабельность основной деятельности уменьшилась на 28,9%, этот результат отрицательный. Рассматривая причину такого результата, мы видим, что на это повлияло уменьшение чистой прибыли на 260 т.р. Но в защиту предприятия следует сказать, что коммерческие расходы в 2009 году сократились на 20,7% (т.е. предприятие старается экономить); рентабельность оборота продаж снизилась на 40%. На это повлияло снижение прибыли от реализации, которая снизилась из-за увеличения себестоимости продукции и как следствие увеличение цены, т.е. один оборот продукции при тех же или увеличенных затратах не оправдал себя и принес прибыли меньше чем было затрачено на себестоимость продукции; рентабельность активов уменьшилась на 22,2%, т. к. величина активов уменьшилась, за счет уменьшения запасов;
По полученным данным мы видим, что рентабельность реализованной продукции уменьшилась примерно на 0,02% вследствие увеличения себестоимости на 14 т.р. и снижения прибыли на 260 т.р. То есть увеличились неоправданные расходы.
3. Оптимизация финансовой деятельности ООО «Палан»
3.1 Разработка стратегии управления финансовой деятельностью
Обеспечение финансовой устойчивости предприятия требует решения следующих задач:
1. Оптимизировать состав источников финансирования.
2. Привести в соответствие уровень дебиторской и кредиторской задолженности.
3. Оптимизировать структуру источников финансирования товарных запасов.
Перечисленные выше задачи стратегии по управлению финансовой устойчивостью можно объединить в таблице 7.
Таблица 7. Финансовая стратегия и политика ООО «Палан»
| Стратегические цели финансового развития в рамках соответствующей доминантной сферы | Финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельн6ости в перспективном периоде | Система основных направлений действий по реализации стратегических целей финансового развития организации |
| 1. Оптимизировать состав источников финансирования | 1. Определить плановый объем продаж исходя из возможностей организации и конъюнктуры рынка2. Рассчитать величину активов необходимых для выполнения плана по объему продаж | |
| 2. Стратегические цели финансового развития в рамках соответствующей доминантной сферы | Финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельн6ости в перспективном периоде | Система основных направлений действий по реализации стратегических целей финансового развития организации |
| 3. Привести в соответствие уровень кредиторской и дебиторской задолженности | При заключении договоров с контрагентами сроки, сумму и порядок оплаты согласовывать с принятым платежным календарем | |
| 4. Оптимизировать структуру источников финансирования товарных запасов | Определить необходимую величину товарных запасов, исходя из показателей их оборачиваемости, условий поставки, сезонных факторов колебания спроса. |
По завершению года методология и порядок решения поставленных задач в рамках данной стратегии будет использован для обеспечения финансовой устойчивости организации в будущем.
Данная стратегия позволит оптимизировать систему управления запасами и расчетами в организации.
3.2 Оптимизация текущего управления финансовой деятельности
Цель текущего управления финансовой деятельностью ООО «Палан» состоит в обеспечение финансовой устойчивости организации.
Выбор показателей финансовой устойчивости для оценки стратегии по управления финансовой деятельностью основан на том, чтобы увязать источники поступления финансовых ресурсов и направления использования собственных денежных средств.
Вследствие этого главной задачей оперативной финансовой стратегии является разработка платежного календаря, в котором отражаются притоки и оттоки денежных средств по суммам и срокам. Целью разработки платежного календаря является прогнозирование «кассовых» разрывов, и осуществление соответствующих мер для их устранения и укрепления финансовой устойчивости организации.
Опасность «кассовых» разрывов заключается в том, что при недостаточности собственных источников в денежной форме организация вынуждена «нецелевым» образом использовать заемные средства, а это ведет к нарушению финансовых и хозяйственных процессов в организации.
Под «нецелевым» использованием заемных средств следует понимать довольно распространенные случаи, когда средства под вполне конкретные и обоснованные цели, например на оплату очередной партии материалов или конкретного заказа, берутся из средств предназначенных, например, на выплату заработной платы.
Руководствуясь этими удельными весами, каждая статья сводной калькуляции получает свой источник финансирования. Становится понятным, сколько заработанных средств может быть направлено на оплату сырья и материалов, выплату заработной платы, перечисление налогов и неналоговых платежей, процентов по кредиту и возврат самого кредита. Прибыль, заложенная в плановую калькуляцию, также получает денежное наполнение.
Распределение денежных средств в соответствии со структурой плановой калькуляции должно распространяться на все поступающие суммы со стороны, пока не будет получена вся выручка (по методу оплаты) или закрыта вся дебиторская задолженность денежными средствами (по методу отгрузки).
Отсюда следует: для того чтобы не было путаницы, что оплачивать в первую очередь – сырье и материалы, заработную плату или налоги, – необходимо строго придерживаться принятой структуры сводной калькуляции и не допускать использования одних источников в ущерб другим.
Такое представление механизма образования и использования денежных средств делает «прозрачным» процесс их движения, а каждая статья затрат получает конкретное содержание. При этом по каждой статье устанавливается верхний предел, выход за который может привести к перерасходу предусмотренного источника и, следовательно, уменьшению прибыли и собственного капитала в денежной форме.