Анализ финансово-экономической деятельности Открытого акционерного общества "КамАЗ" (стр. 6 из 10)
На начало года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,15, а на конец года немного понизился и составил 0,14, что свидетельствует о постепенном уменьшении абсолютной ликвидности и удалении ее от рекомендуемого значения 0,2-0,25. Можно также сделать вывод о низкой степени привлекательности предприятия для поставщиков сырья, материалов и услуг.
Для повышения платежеспособности необходимо увеличить стоимость ценных бумаг и денежных средств в стоимости ликвидных оборотных активов.
Коэффициент срочной ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента - 0,7 ÷ 0,8.
Значение коэффициента срочной ликвидности на начало года составило 0,93. На конец года значение коэффициента повысилось и составило 1,25.
Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением всех оборотных активов к краткосрочным долговым обязательствам предприятия. Теоретическая величина коэффициента равна 2,0 ÷ 2,5.
На начало года значение коэффициента составило 1,42, а на конец года составило 2,01 и вошло в оптимальный интервал 2,0 ÷ 2,5.
Значения всех показателей свидетельствуют о хорошей платежеспособности предприятия и его высокой привлекательности для инвесторов, кредиторов и поставщиков.
2.8 Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия
2.8.1 Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия
Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) до налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.
На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» дадим оценку прибыли до налогообложения по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. По информации, представленной предприятием, также проведем анализ прибыли от продажи по видам основной деятельности предприятия.
Для анализа состава, динамики и структуры прибыли составим аналитическую таблицу 12 “Состав, динамика и структура прибыли предприятия”.
Динамика основных показателей деятельности предприятия должна подчиняться следующей закономерности:
где IПчист, IПф, IQр, IA - темпы роста показателей соответственно чистой прибыли, прибыли до налогообложения, выручки (нетто) от продажи товаров, продукции работ, услуг и общей стоимости активов (капитала) предприятия. Рассмотрим динамику этих показателей ОАО «КамАЗ».
Как видно из соотношения, динамика основных показателей деятельности предприятия не нарушена и соответствует удовлетворительной.
Таблица 12. Состав, динамика и структура прибыли ОАО "КАМАЗ".
| Показатели | Код показателя в форме №2 | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % (+,-) | Удельный вес в сумме налогооблагаемой прибыли, % | ||||
| предыдущий год | отчетный год | изменение за год (+,–) | предыдущий год | отчетный год | изменение за год (+,–) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||||
| 1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 67 470 757 | 91 291 261 | 23 820 504 | 135,30 | Х | ||
| 1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 57 679 743 | 76 292 714 | 18 612 971 | 175,60 | Х | ||
| 1.3. Валовая прибыль | 029 | 9 791 014 | 14 998 547 | 5 207 533 | 153,19 | Х | ||
| 1.4. Коммерческие расходы | 030 | -2 325 339 | -3 154 506 | -829 167 | 135,66 | Х | ||
| 1.5. Управленческие расходы | 040 | -1 726 179 | -1 763 727 | -37 548 | 102,18 | Х | ||
| 1.6. Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 5 738 814 | 10 080 314 | 4 341 500 | 175,65 | 352 | ||
| 2. Прочие доходы и расходы | ||||||||
| 2.1. Проценты к получению | 060 | 51 959 | 194 441 | 142 482 | 374,22 | 3 | ||
| 2.2. Проценты к уплате | 070 | 794 587 | -494 715 | -1 289 302 | -62,26 | 49 | ||
| 2.3. Доходы от участия в других организациях | 080 | 68 687 | 387 908 | 319 221 | 564,75 | 4 | ||
| 2.4. Прочие доходы | 090 | 40 308 566 | 13 554 780 | -26 753 786 | 33,63 | 2 475 | ||
| 2.5. Прочие расходы | 100 | -43 744 841 | -17 788 244 | 25 956 597 | 40,66 | -2 686 | ||
| 3. Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 1 628 598 | 5 934 484 | 4 305 886 | 364,39 | 100 | ||
| 4. Отложенные налоговые активы | 141 | 172 333 | -230 292 | -402 625 | -133,63 | 11 | ||
| 5. Отложенные налоговые обязательства | 142 | 67 400 | -825 022 | -892 422 | -1 224,07 | 4 | ||
| 6. Текущий налог на прибыль | 150 | -416 663 | 416 663 | -26 | ||||
| 7. Налоговые санкции | 151 | -595 717 | -59 255 | 536 462 | 9,95 | -37 | ||
| 8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 721 151 | 4 819 915 | 4 098 764 | 668,36 | 44 | ||
Рисунок 3. Диаграмма структурных изменений в прибыли ОАО «КамАЗ»
Прибыль до налогообложения в отчетном году уменьшилась на 4 305 886 тыс. руб. и на конец года составила 5 934 484 тыс. руб.
Прибыль от продаж увеличилась на 4 341 500 тыс. руб. и составила 10 080 314 тыс. руб. На начало года прибыль от продаж в 4 раза превышала прибыль до налогообложения. При этом прочие расходы превысили прочие доходы на 4 233 464 тыс. руб. Соответственно сальдо по прочим доходам и расходам имеет отрицательное значение, что в свою очередь съело часть прибыли от основной деятельности. При исключении действия отрицательных факторов предприятие могло увеличить прибыль до налогообложения на 13 554 780 тыс. руб.
2.8.2 Факторный анализ прибыли от продаж
Для факторного анализа прибыли (убытка) от продаж приближенным способом составляется аналитическая таблица 13 “Исходные данные и расчетные показатели для анализа влияния факторов на изменение прибыли от продаж”.
Таблица 13. Исходные данные и расчетные показатели для анализа влияния факторов на изменение прибыли от продаж ОАО «КамАЗ».
| Показатели | Код показателя в форме №2 | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение за год (+,–) | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб. | 010 | 67 470 757 | 91 291 261 | 23 820 504 | 135 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб. | 020+030+040 | -61 731 943 | -81 210 947 | -19 479 004 | 132 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | 010-020 | 9 791 014 | 14 998 547 | 5 207 533 | 153 |
| Расчетные показатели | |||||
| 4. Индекс цен на продукцию в отчетном году по сравнению с предыдущим годом | х | х | 1,53 | х | х |
| 5. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в ценах предыдущего года, тыс. руб. | х | 67 470 757 | 59 667 491 | -7 803 266 | 0,88 |
На прибыль от реализации продукции влияют следующие факторы:
1. изменение цен и тарифов на продукцию, работы и услуги;
2. изменение себестоимости продукции;
3. изменение объема реализованной продукции.
Оценка влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж рассчитывается в следующей последовательности:
1. Находится абсолютное изменение прибыли от реализации продукции.
2. Находится влияние изменения цен на продукцию, работы, услуги
3. Находится влияние изменения себестоимости реализованной продукции и структуры реализованной продукции
4. Находится влияние изменения объема реализованной продукции на изменение прибыли от реализации