Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия
3.2 Мероприятия по улучшению финансового экономического состояния ОАО «Разрез Тугнуйский»
Финансовая устойчивость – это результат деятельности, который свидетельствует об обеспеченности предприятия собственными финансовыми ресурсами, уровне их использования, направлениях размещения. Она имеет тесную связь с эффективностью производства, а также с конечными результатами деятельности. Уменьшение объёмов производства, убыточная деятельность, высокая себестоимость продукции приводят к утрате финансовой устойчивости.
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Однако, традиционные методы оценки зачастую не дают точной и адекватной картины состояния финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Одним из направлений решения данной проблемы может стать использование системы показателей денежного потока, к которой все чаще прибегают российские финансовые менеджеры[21].
На сегодняшний день каждый хозяйствующий субъект стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансового состояния предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по его улучшению.
Основными путями улучшения финансового состояния предприятия ОАО «Разрез Тугнуйский» являются:
1. Достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Превышение собственных средств над заемными средствами означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников. Наличие значительной доли заёмных средств в общей сумме капитала, а в частности кредиторской задолженности, требует оперативной работы с кредиторами.
2. Снижение дебиторской и кредиторской задолженности может быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:
* своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);
* контролирование состояние расчётов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
* следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
3. Избавляется от убыточной продукции и подразделений;
4. Изыскивать резервы по снижению затрат на производство;
5. Активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
6. Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.
Для увеличения собственного капитала за счет чистой прибыли ОАО «Разрез Тугнуйский» было рекомендовано увеличение объема производства продукции. Было предложено приобретение дополнительного производственного оборудования по договору финансового лизинга.
Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций.[22]
Целью управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Разрез Тугнуйский» можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.
Для того чтобы устранить последствия кризиса, предприятие на ОАО «Разрез Тугнуйский» иногда нуждается в решительных и нередко шокирующих мерах. Так, одним из способов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности (перемена лиц в обязательствах, финансирование под уступку прав требования, факторинговые операции), который нецелесообразен без предварительной оценки стоимости дебиторской задолженности, поскольку предприятие не сможет реально оценить выгоду и эффект от проводимых мероприятий.
Также одним из методов работы с дебиторами является аренда их имущества.
Текущая аренда имущества – это сдача внаём заранее приобретённого имущества на оговорённый срок для удовлетворения временных потребностей арендатора.
Аренда нежилых помещений – мероприятие, которое позволит снизить дебиторскую задолженность на предприятии ОАО «Разрез Тугнуйский».
Расчёт от предложенного мероприятия произведён в таблице 3.1.
По данным таблицы 3.1 мы видим, что за счёт аренды складов предположительно ОАО «Разрез Тугнуйский» вернёт себе в течение 1 года 30% денежных средств дебиторской задолженности. Данный факт даст возможность предприятию больше реализовать продукции (на 202028 тыс. руб.), так как увеличится объём поставок продукции в другие регионы и страны. Затраты на 1 рубль реализованной продукции снизятся на 0,08 руб., так как не будут задействованы посреднические фирмы, что даст предприятию увеличить прибыль от реализации продукции на 118 %, соответственно чистая прибыль возрастёт на 54689 тыс. руб. Рентабельность после внедрения данного мероприятия должна увеличится – 1 или на 64,7 %.
Таблица 3.1
Расчёт экономической эффективности после внедрения мероприятия – аренда имущества дебиторов
| № | Показатели | До внедрения | После внедрения | Изменения | |
| Тыс. руб. | % | ||||
| 1 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 673426 | 875454 | 202028 | 130 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 568538 | 670875 | 102337 | 118 |
| 3 | Затраты на 1 рубль реализованной продукции, тыс. руб. | 0,84 | 0,77 | -0,08 | 90,77 |
| 4 | Прибыль от реализации, тыс. руб. | 75830 | 89479 | 13649 | 118 |
| 5 | Чистая прибыль, тыс. руб. | -24913 | 29776 | 54689 | 120 |
| 6 | Рентабельность, % | 1,7 | 2,8 | 1 | 164,7 |
| 7 | Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 685731 | 754304 | 68573 | 110 |
Эффективность деятельности предприятия – сложная социально-экономическая категория, представляется как многогранное, ёмкое понятие, которое отражает, прежде всего, результативность использования труда, овеществленного в средствах производства, и производительной силы живого труда.
Экономический эффект – это полезный результат, получаемый от осуществления производственной деятельности, внедрения какого-либо мероприятия, обычно измеряется в абсолютном выражении (рублях).[23] Количественно эффект выражается в объёме продаж, а качественно в приросте прибыли.
В таблице 3.2 представлена обобщающая оценка эффективности предложенных мероприятий по улучшению кредиторской и дебиторской задолженности.
Таблица 3.2
Обобщающий расчёт экономической эффективности предложенных мероприятий
| № | Показатели | До внедрения | После внедрения | Изменения | |
| Тыс.руб | % | ||||
| 1 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 673426 | 875454 | 202028 | 130 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 568538 | 670875 | 102337 | 118 |
| 3 | Затраты на 1 рубль реализованной продукции, тыс. руб. | 0,84 | 0,77 | -0,08 | 90,77 |
| 4 | Прибыль от реализации | 75830 | 89479 | 13649 | 118 |
| 5 | Чистая прибыль, тыс. руб. | -24913 | 29776 | 54689 | -120 |
| 6 | Рентабельность, % | 1,7 | 2,8 | 1 | 164,7 |
| 7 | Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 685731 | 754304 | 68573 | 110 |
| 8 | Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 470986 | 428169 | -42817 | 90,91 |
По данным таблицы 3.2 мы видим, что при внедрении предложенных мероприятий ОАО «Разрез Тугнуйский» сможет улучшить свою производственно - хозяйственную деятельность в 2 – 2,5 раза; также увеличится объём оборотных средств, что позволит ему начать в будущем году разработку новых месторождений угля; рассчитаться с различными организациями по своим долгам; приобрести новое оборудование для производства продукции и т.п.
Как показывает практика, выбор мероприятий по улучшению финансового состояния основывается, как правило, на интуиции антикризисного управляющего или руководителя предприятия и не имеет соответствующего обоснования. В результате, неэффективность большинства мероприятий по улучшению финансового состояния обусловливается проведением именно «неправильных» антикризисных мероприятий, характеризующихся несвоевременностью проведения, несоответствием требуемых финансовых ресурсов имеющимся, отличием полученного эффекта от ожидаемого и т.д.
В качестве первоочередных мероприятий ОАО «Разрез Тугнуйский» были выбраны: внедрение нового механизма управления и оптимизация организационной структуры, направленные на повышение эффективности системы управления и создание благоприятных условий для реализации других антикризисных мероприятий.
Оценку результативности организационно-управленческих инноваций предлагается провести по направлениям:
- изменение эффективности предприятия в результате внедрения организационно-управленческих инноваций;
- изменение финансового состояния предприятия в результате внедрения организационно-управленческих инноваций.