Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственно-финансовой деятельности, на основе которых составляются планы и делаются прогнозы на будущее. Производственная деятельность во многом зависит от финансового состояния. Поэтому финансовая деятельность как составная часть производственной деятельности направлена на:
– обеспечение планомерного поступления и расходования финансовых ресурсов;
– соблюдение расчетной дисциплины;
– достижение рационального соотношения собственных и заемных средств и наиболее эффективного их использования.
Главная цель финансовой деятельности – решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.
Основная задача анализа – своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.
В ходе анализа необходимо изучать:
– вопросы имущественного состояния предприятия;
– вопросы размещения средств в сфере производства и сфере обращения;
– обеспечение предприятия оборотными средствами и эффективность их использования;
– структуру капитала, соотношение собственных и заемных средств;
– финансовые отношения предприятия;
– его платежеспособность;
– кредитоспособность;
–устойчивость финансового состояния.
При этом необходимо решать следующие задачи:
– на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана поступления финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
– прогнозирование возможных финансовых результатов, рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Прогнозирование моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;
– разработка конкретных мероприятий, направленных на эффективное использование финансовых ресурсов, укрепление финансового состояния и платежеспособности предприятия.
Финансовый анализ базируется в основном на бухгалтерской отчетности, которая составляется предприятиями по единым таблицам независимо от организационных форм, типа собственности, вида деятельности, отраслевой принадлежности и представляется в органы государственной налоговой инспекции и коммерческие банки, клиентами которых они являются.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются: бухгалтерский баланс (форма № 1), Приложения к балансу (формы № 2, 3,4, 5). В отчете о прибылях и убытках (форма № 2) обобщены конечные финансовые результаты работы предприятия за анализируемый период. В отчете раскрывается процесс формирования и использования прибыли (убытков) за отчетный период. Форма № 3 содержит отчет о движении источников собственных средств предприятия. В форме № 4 показывается движение денежных средств по направлениям их использования: текущая деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность. Форма № 5 содержит аналитическую информацию по основным статьям бухгалтерского баланса: движение заемных средств, состав и изменение дебиторской и кредиторской задолженности, движение средств финансирования долгосрочных инвестиций, амортизируемое имущество.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить четыре основных метода:
– горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
– вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
– трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
– факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель разбивают на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
2. Анализ наличия, состава и структуры имущества предприятия
Важное значение в финансовой деятельности и в повышении ее эффективности имеет размещение средств предприятия, которые находятся в его распоряжении. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, насколько оптимально их соотношение, зависят во многом результаты производственной и финансовой деятельности, а значит, и финансового состояния производства.
2.1. Аналитическая характеристика имущества предприятия
Она осуществляется по данным актива баланса. Анализ финансового состояния начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия. Целью данного анализа является установление изменения доли оборотных активов, основных средств и внеоборотных активов за анализируемый период в общей стоимости имущества фирмы, которое равно итогу баланса.
Для анализа желательно рассчитать сумму оборотных средств, приходящихся на 1000 руб. основных средств (оптимальным считается соотношение 900руб./1000руб. или 40%/60%).
Структура имущества как соотношение между основными и оборотными средствами зависит от отраслевой принадлежности и видов деятельности предприятия. Показатели расчета структуры имущества предприятия приведены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Анализ структуры имущества, млн. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения | |
| абсолютное | относительное, % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Все средства предприятия | 259263 | 336330 | +77067 | +29,73 |
| в том числе: | ||||
| а) внеоборотные активы (р. I Б) | 223601 | 258152 | +34551 | +15,45 |
| В % к имуществу | 86,24 | 76,76 | -9,48 | -10,99 |
| б) оборотные активы (р. II Б) | 35662 | 78178 | +42516 | +119,22 |
| В % к имуществу | 13,76 | 23,24 | +9,48 | +68,90 |
| – из них: | ||||
| 1) материальные оборотные средства без товаров отгруженных (стр. 210 + стр. 230) | 15077 | 17908 | +2831 | +18,78 |
| В % к оборотным средствам | 42,28 | 22,90 | -19,38 | -45,84 |
| 2) товары отгруженные (стр. 240) | 6 | – | -6 | -100 |
| 3) денежные средства и финансовые вложения (стр. 260 + стр. 270) | 7647 | 31746 | +24099 | +315,14 |
| В % к оборотным средствам | 21,44 | 40,61 | +19,17 | +89,41 |
| 4) расчеты и прочие активы (стр. 220 + стр. 250 + стр. 280) | 12930 | 28524 | +15594 | +120,60 |
| В % к оборотным средствам | 36,26 | 36,49 | +0,23 | +0,63 |
В структуре имущества предприятия на начало года внеоборотные активы составили 86,24%, на конец года – 76,76%. Основные средства «связывают» долгосрочный капитал и являются ответом возникновения постоянных затрат (амортизация, содержание и ремонт оборудования и другие), которые не зависят от уровня доходности и объема выпуска. Постоянные затраты вынуждают предприятия к полному и интенсивному использованию производственных мощностей, увеличению сбыта в целях распределения этих затрат на больший объем продукции, товаров, услуг для возможного снижения себестоимости. Высокая доля основных средств снижает способность предприятия приспосабливаться к конъюнктурным колебаниям и изменениям спроса. Однако за год произошло уменьшение доли внеоборотных активов в структуре имущества предприятия, что свидетельствует о положительных тенденциях и увеличению приспосабливаемости к изменениям рыночных отношений.
Сумма оборотных средств в течение года увеличилась на 119,22%., выручка от реализации увеличилась на 31,14%, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 138,55% . Рост суммы оборотных средств вызван в основном ростом суммы денежных средств и дебиторской задолженности, то есть наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Увеличение дебиторской задолженности означает увеличение сбыта (в натуральном выражении), так как одновременно увеличивается и выручка от реализации.
Проведем более детальный анализ по видам долгосрочных и текущих активов, то есть по каждому разделу баланса.
2.2. Анализ основных и нематериальных активов
В данном случае темп прироста внеоборотных активов по отношению ко всему имуществу предприятия составил 15,45%. Чтобы выявить факторы, за счет которых произошли изменения, следует проанализировать данные формы № 5 раздел 3. В таблице 2.2 приведены данные по износу амортизируемого имущества.
Таблица 2.2 – Износ амортизируемого имущества, млн. руб.
| Вид имущества | На начало года | На конец года |
| Основные средства | 224659 | 242976 |
| в том числе: | ||
| – здания и сооружения | 101771 | 100106 |
| – передаточные устройства, измерительные приборы и регулирующие устройства | 5392 | 6317 |
| – машины и оборудование | 107162 | 125133 |
| – транспортные средства | 1573 | 1944 |
| – вычислительная техника и оргтехника | 449 | 486 |
| – другие виды основных средств | 8312 | 8990 |
| Нематериальные активы | 6 | 6 |
Данные формы № 5 раздел 3дают представление о стоимости, динамике, составе основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости. Остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов приведена в таблице 2.3.