| Долгосрочные и нематериальные активы | На начало года | На конец года | Изменения (+; -) | Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов | На начало года | На конец года | Изменения (+; -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Долго-срочные активы | 462536,30 | 438106,20 | -24430,10 | 1. Долгосрочные финансовые обязательства (ДФО) | 639,60 | 0,00 | -639,60 |
| 2. Немате-риальные активы | 19316,70 | 21590,10 | 2273,40 | 2. Собственные средства | 542425,70 | 493523,20 | -48902,50 |
| 3. Итого долго-срочных и немате-риальных активов (ДА) | 481853,00 | 459696,30 | -22156,70 | 2.1 Использованные на покрытие долгосрочных и нематериальных активов (ДА-ДФО) | 481213,40 | 459696,30 | -21517,10 |
| 3. Итого (стр.1+стр2.1) | 481853,00 | 459696,30 | -22156,70 | ||||
| 4. Собственные источники, использованные на покрытие оборотных активов (собственные оборотные средства) (стр.2-стр.2.1) | 61212,30 | 33826,90 | -27385,40 |
Мы видим, что на покрытие долгосрочных и нематериальных активов идут практически все основные средства предприятия. Причем, в начале исследуемого периода была ситуация, что для покрытия этих активов требовалось привлечение долгосрочных займов. Затем (в конце года) уже стало предприятию хватать собственных средств. Очень маленькая доля средств остается на покрытие оборотных активов предприятия (собственные оборотные средства).
Проведем анализ соответствия долгосрочных и нематериальных активов источникам их покрытия (табл.1.8)
Таблица 1.8
Анализ соответствия долгосрочных и нематериальных активов источникам их покрытия
| Долгосрочные и нематериальные активы | На начало года | На конец года | Изменения за отчетный период | Источники покрытия долгосрочных | На начало года | На конец года | Изменения за отчетный период |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Незавершенное строительство | 31438,60 | 29628,50 | -1810,10 | 1. Долгосрочные финансовые обязательства | 639,60 | 0,00 | -639,60 |
| Основные средства | 428257, 20 | 405681,30 | -22575,90 | 1.1 Кредиты банков | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Долгосрочные финансовые инвестиции | 8,90 | 8,90 | 0,00 | 1.2 Прочие долгосрочные обязательства | 639,60 | 0,00 | -639,60 |
| Прочие необоротные активы | 2831,60 | 2787,50 | -44,10 | 2. Собственные источники, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов | 481213,40 | 459696,30 | -21517,10 |
| Нематериальные активы | 92,40 | 83,70 | -8,70 | Всего | 481853,00 | 459696,30 | -22156,70 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 17479,90 | 16956,60 | -523,30 | ||||
| Отсроченные налоговые активы | 1744,40 | 4549,80 | 2805,40 | ||||
| Всего | 481853,00 | 459696,30 | -22156,70 |
На основе анализа табл.1.8 мы видим, что долгосрочные и нематериальные активы могут покрываться только лишь с привлечением для этого долгосрочных обязательств. В принципе, это нормальная ситуация и многие предприятия используют такую же схему покрытия. Видно, что в конце года уже покрытие происходит целиком за счет собственного капитала предприятия.
Рассмотрим источники оборотных средств (табл.1.9).
Таблица 1.9
Анализ источников оборотных средств
| Оборотные активы | На начало года | На конец года | Изменения | Источники покрытия оборотных активов | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Запасы и затраты | 237313,90 | 199679,70 | -37634, 20 | 1. Собственные источники | 542425,70 | 493523, 20 | -48902,50 |
| 1.1 Производ-ственные запасы | 77999,50 | 60538,40 | -17461,10 | 1.1 Использованные на покрытие долгосрочных и нематериальных активов (табл.1.7) | 481213,40 | 459696,30 | -21517,10 |
| 1.2 Незавер-шенное производство | 84891,80 | 80531,10 | -4360,70 | 1.2 Использованные на покрытие оборотных активов (табл.1.7) | 61212,30 | 33826,90 | -27385,40 |
| 1.3 Готовая продукция | 74255,90 | 58432,10 | -15823,80 | 2. Краткосрочные обязательства | 280701,70 | 287523, 20 | 6821,50 |
| 1.4 Товары | 166,70 | 178,10 | 11,40 | 2.1 Краткосрочные кредиты банков | 104125,80 | 100600,00 | -3525,80 |
| 2. Денежные средства, расчеты и прочие активы | 104600,10 | 121670,40 | 17070,30 | 2.2 Текущая задолженность по краткосрочным обязательствам | 37,10 | 0,00 | -37,10 |
| 2.1 Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 66806,00 | 83288,70 | 16482,70 | 2.3 Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 41245,60 | 42545, 20 | 1299,60 |
| 2.2 Дебиторская задолженность по расчетам | 12007,70 | 5146,30 | -6861,40 | 2.4 Векселя выданные | 1913,60 | 1284,90 | -628,70 |
| 2.3 Прочая текущая дебиторская задолженность | 13897,40 | 13074,00 | -823,40 | 2.5 Текущие обязательства по расчетам | 111263,40 | 121807,80 | 10544,40 |
| 2.4 Денежные средства | 3189,30 | 4416,10 | 1226,80 | 2.6 Прочие текущие обязательства | 2193,9 | 1167,7 | -1026,2 |
| 2.5 Векселя полученные | 972,60 | 972,60 | 0,00 | 2.7 Обеспечение будущих затрат и платежей | 19855,4 | 20055,5 | 200,1 |
| 2.6 Прочие оборотные активы | 6609,70 | 13975, 20 | 7365,50 | 2.8 Доходы будущих периодов | 66,90 | 62,10 | -4,80 |
| 2.7 Затраты будущих периодов | 1117,40 | 797,50 | -319,90 | ||||
| 3. Итого | 341914,00 | 321350,10 | -20563,90 | 3. Итого | 341914,00 | 321350,10 | -20563,90 |
По результатам анализа табл.1.9 делаем вывод, что к источникам оборотных средств относятся собственные средства и краткосрочные обязательства, причем основную долю занимают краткосрочные обязательства, то есть не хватает для покрытия собственного капитала. Из краткосрочных обязательств основными источниками являются текущие обязательства по расчетам, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность за товары, работы, услуги.
Рассмотрим ситуацию с составом и структурой кредиторской задолженности и текущих обязательств на исследуемом предприятии (табл.1.10).
Таблица 1.10
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности и текущих обязательств по расчетам
| Расчет | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения за отчетный период | |||
| Сумма, тыс. грн | Уд. вес,% | Сумма, тыс. грн | Уд. вес,% | Сумма, тыс. грн | В% (гр6*100/ гр2) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 41245,60 | 26,71 | 42545, 20 | 25,69 | 1299,60 | 3,15 |
| 2. Текущие обязательства по расчетам | 111263,40 | 72,05 | 121807,80 | 73,54 | 10544,40 | 9,48 |
| 2.1 По авансам полученным | 88649,80 | 57,41 | 102672,60 | 61,99 | 14022,80 | 15,82 |
| 2.2 С бюджетом | 5716,10 | 3,70 | 2886,70 | 1,74 | -2829,40 | -49,50 |
| 2.3 По страхованию | 5180,70 | 3,35 | 4649,70 | 2,81 | -531,00 | -10,25 |
| 2.4 По оплате труда | 11716,80 | 7,59 | 11598,80 | 7,00 | -118,00 | -1,01 |
| 3. Векселя выданные | 1913,60 | 1,24 | 1284,90 | 0,78 | -628,70 | -32,85 |
| Итого | 154422,60 | 100,00 | 165637,90 | 100,00 | 11215,30 | 7,26 |
Из табл.1.10 видим, что кредиторская задолженность предприятия за отчетный период возросла на 3,15%, а обязательства по расчетам на 9,48%. Это свидетельствует о не самом лучшем финансовом состоянии предприятия. Способствовало этому увеличение обязательств по полученным авансам на 15,82%. Хоть и уменьшились прочие виды текущих обязательств, но данный вид (по полученным авансам) занимал изначально наибольший удельный вес в структуре, поэтому его дальнейшее увеличение так повлияло на общее состояние дел.
Основные рассчитанные показатели прибыльности активов по анализируемому предприятию сведены в таблицу 1.11
Таблица 1.11
Анализ показателей прибыльности активов (капитала)
| Показатели | Значение |
| 1 | 2 |
| 1. Чистая прибыль, тыс. грн. | -46403,5 |
| 2. Среднегодовая стоимость общих активов, тыс. грн. | 802406,7 |
| 3. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. грн. | 330674,6 |
| 4. Среднегодовая стоимость общего капитала, тыс. грн. | 802406,7 |
| 5. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. грн. | 517974,45 |
| 6. Среднегодовая стоимость перманентного капитала, тыс. грн. | 518294,25 |
| 7. Прибыльность общих активов | -0,058 |
| 8. Прибыльность оборотных активов | -0,14 |
| 9. Прибыльность общего капитала | -0,058 |
| 10. Прибыльность собственного капитала | -0,09 |
| 11. Прибыльность перманентного капитала | -0,09 |
| 12. Выручка от реализации | 291405,0 |
| 13. Прибыльность реализации | -0,159 |
Мы определили показатели прибыльности, как активов, так и пассивов предприятия. Можно сделать неутешительный вывод для предприятия, что, в связи с отрицательным значением чистой прибыли в исследуемом периоде, получились и отрицательные показатели прибыльности. Данный коэффициент, в идеале, должен стремиться к max, а у нас он получился меньше 0, то есть мало того, что прибыль меньше вложенных средств в абсолютном выражении, то есть коэффициент прибыльности меньше 1 по модулю, так еще и с отрицательным знаком.
Рассмотрим абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, тое есть соответствие запасов источникам их покрытия, в табл.1.12.
Таблица 1.12
Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. грн.
| Показатели | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 |
| Источники собственных средств | 542425,7 | 493523,2 |
| Необоротные активы | 481853,0 | 459696,3 |
| Продолжение табл.1.12 | ||
| 1 | 2 | 3 |
| Наличие собственных оборотных средств | 60572,7 | 33826,9 |
| Долгосрочные кредиты и заемные средства | 639,6 | 0,0 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | 61212,3 | 33826,9 |
| Краткосрочные кредиты | 104125,8 | 100600,0 |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 165338,1 | 134426,9 |
| Общая величина запасов и затрат | 237313,9 | 199679,7 |
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | -176741,2 | -165852,8 |
| Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -176101,6 | -165852,8 |
| Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -71975,8 | -65252,8 |
| Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости | S = (0; 0; 0) | S = (0; 0; 0) |
Хотя и по результатам расчетов мы видим, что на предприятии плачевная ситуация с обеспечением затрат, но в 2004 году она стала хоть и ненамного, но лучше, чем была в 2003 году.