Анализ финансовых показателей (стр. 2 из 4)

На конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на собственные средства, т.е. капитал и резервы – 91,67%, что на 4,84% выше, чем на начало периода. Долгосрочные пассивы у предприятия отсутствуют как в анализируемом году, так и в предыдущем году.

За анализируемый год в структуре пассива произошли значительные изменения, носящие положительный характер: собственные средства предприятия увеличились на 4,84%, что в абсолютном выражении составило 549 тыс. руб.

В таблице 2.4 рассмотрим формирование капитала и резервов.

Таблица 2.4 - Анализ формирования капитала и резервов

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес.	тыс. руб.	уд. вес.	тыс. руб.	уд. вес.
1. Капитал и резервы	26073	100,00	26622	100,00	549	0,00
в том числе уставный капитал	832	3,19	832	3,13	0	-0,07
добавочный капитал	25102	96,28	24516	92,09	-586	-4,19
резервный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00
нераспределеннаяприбыль	139	0,53	1274	4,79	1135	4,25

За анализируемый период в структуре капитала и резервов не произошли значительные изменения. Увеличение капитала и резервов объясняется ростом нераспределенной прибыли на 1135 тыс. руб., при одновременном сокращении добавочного капитала на 586 тыс. руб. В итоге капитал и резервы увеличились на сумму 549 тыс. руб.

Данные баланса позволяют оценить и структуру активов предприятия, в составе которого выделяют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия.

3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса дает возможность определить финансовые показатели и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать статьи актива баланса в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания.

Ликвидность баланса - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия платежей по мере наступления их срока.

Для определения ликвидности надо актив и пассив разделить на четыре группы.

A1 - наиболее ликвидные активы: все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - ликвидные активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ - медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов;

А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и просроченная ссуда;

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, кредиты;

П₃ -долгосрочные кредиты и займы;

П4 - постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

A1 > П_1, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ < П₄.

В таблице 3.1 представлен анализ ликвидности баланса.

Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На началогода	На конецгода	Пассив	На началогода	На конецгода	Платежеспособный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
А1	17	11	П1	3168	2418	-3151	-2407
А2	3393	3873	П2	587	0	2806	3873
А3	1377	236	П3	0	0	1377	236
А4	25174	24861	П4	26206	26563	1032	1702
Баланс	30028	29040	Баланс	30028	29040	2064	3404

Поскольку из вышеперечисленных как на начало, так и на конец года не выполняется первое условие, то баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

Для общей оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:

Кл =

На начало года:

Кл = (17+0,5*3393+0,3*1377)/(3168+0,5*587+0,3*0) = 0,61

На конец года:

Кл = (11+3873*0,5+0,3*236)/(2418+0,5*0+0,3*0) = 0,83

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по следующим коэффициентам.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяемый по формуле:

Ка.л. = А1/П1

К а.л. норм. = 0,2 - 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю первоочередных платежей может погасить предприятие немедленно.

2. Коэффициент срочной ликвидности, определяемый по формуле:

Кс.л. = (А1+А2)/(П1+П2)

К с. л. норм. = 1

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности отражает ту величину краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена как за счет денежных средств, так и за счет быстро реализуемых активов.

3. Коэффициент текущей ликвидности, определяемый по формуле:

Кт.л. = (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

К т.л. норм. = 2

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги

Таблица 3.2 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса и финансовую устойчивость предприятия

Наименование показателя	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонение	Нормативное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,005	0,001	0,2-0,7
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,91	1,61	0,7	1
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,29	1,73	0,44	2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	5,41	6,37	0,96	0,1

Из рассчитанных коэффициентов ликвидности только коэффициент абсолютной ликвидности на конец года не укладывается в нормативы, что свидетельствует о недостатке денежных средств у предприятия. Причиной снижения ликвидности баланса являлось значительное превышение краткосрочной кредиторской задолженности по сравнению с денежными средствами и краткосрочными вложениями.

Структура баланса неудовлетворительная, т.к. в нормативное значение укладывается только коэффициент обеспеченности собственными средствами. В связи с этим определяется коэффициент утраты платежеспособности за период равный 6 месяцам.

Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,78 и ниже нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время есть вероятности утратить платежеспособность.

4. Расчет и анализ финансовой устойчивости

Анализ финансового состояния дает возможность отнести данное предприятие к тому или иному финансовому состоянию. В соответствии с этим выделяется четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость - собственные оборотные средства обеспечивают запасы.

2. Нормальное финансовое состояние - запасы обеспечиваются собственными средствами и долгосрочными кредитами.

3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы обеспечиваются за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов, т.е. за счет всех источников формирования оборотных средств.

4. Кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются за счет собственных средств и источников формирования оборотных активов. Предприятие находится на грани банкротства.

В таблице 4.1 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4.1 – Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателя	На начало года	На конец года
1. Источники собственных средств	26073	26622
2. Внеоборотные активы	25174	24861
3. Наличие собственных оборотных средств	899	1761
4. Долгосрочные кредиты	0	0
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов	899	1761
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	3955	2418
7. Общая величина основных источников формирования оборотных активов	4854	4179
8. Величина запасов	1309	213
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных средств	-410	1548
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств	-410	1548
11. Излишек (+), недостаток (-) всех источников формирования оборотных активов	3545	3966
12. Тип финансовой устойчивости	неустойчивое	абсолютная устойчивость

Если на начало года финансовое состояние предприятия является неустойчивым, так как имеется недостаток собственных средств, собственных и долгосрочных заемных средств, т.е. запасы обеспечиваются как за счет собственных средств, так и долгосрочных и краткосрочных кредитов.