Бюджетування на підприємстві на прикладі ТОВ "Енергоресурси–7" (стр. 8 из 22)
2.2 Аналіз фінансового стану ТОВ „Енергоресурси – 7”
Ліквідність підприємства - це здатність підприємства перетворювати свої активи в гроші для своєчасного покриття всіх необхідних платежів.
Коефіцієнт покриття показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань та дорівнює відношенню всіх оборотних активів (за винятком витрат майбутніх періодів) до поточних зобов'язань.
Коеф. покриття =
Коеф. покриття на 2004 =
Коеф. покриття на 2005 =
Коеф. покриття на 2006 =
Коеф. покриття на 2007 =
| 1,2 | ||||
| 1 | •1,113006 | •1,138361 | •1,074908 | |
| 0,8 | • 0,903254 | |||
| 0,6 | ||||
| 0,4 | ||||
| 0,2 | ||||
| 0 | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| • Коефіціент покриття | ||||
Рисунок 2.1 - Динаміка коефіцієнту покриття на ТОВ „Енергоресурси - 7”
Як видно на рисунку 2.1 значення коефіцієнта загального покриття у аналізованому періоді було досить стабільним та відповідало нормативу > 1, а це є свідченням того, що у підприємства ТОВ „Енергоресурси - 7” достатньо коштів. Щоб розрахуватися за своїми поточними зобов'язаннями.
Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає платіжні можливості підприємства відносно сплати поточних зобов'язань за умов своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Він дорівнює відношенню грошових коштів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості до поточних зобов'язань.
Коеф. швидкої ліквідності =
Коеф. швидкої лік-ті на 2004 =
Коеф. швидкої лік-ті на 2005 =
Коеф. швидкої лік-ті на 2006 =
Коеф. швидкої лік-ті на 2007 =
Значення коефіцієнту швидкої ліквідності є досить не рівномірним на що вказує рисунок 2.2, але коливається в межах нормативного значення 0,6 - 0,8. Це свідчить про те, що на підприємстві ТОВ „Енергоресурси - 7” дебіторська заборгованість, що не була сплачена у строк, займає досить незначне місце.
| 0 | ||||
| 0,9 | ||||
| 0,8 | •0,871393 | •0,888578 | ||
| 0,7 | ||||
| 0,6 | •0,633527 | |||
| 0,5 | • 0,579267 | |||
| 0,4 | ||||
| 0,3 | ||||
| 0,2 | ||||
| 0,1 | ||||
| 0 | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| • Коефіціент швидкої ліквідності | ||||
Рисунок 2.2 - Динаміка коефіцієнту швидкої ліквідності на ТОВ „Енергоресурси-7”
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. Його розраховують як відношення грошових коштів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань.
Коеф. абсолютної ліквідності =
Коеф. абсолютної лік-ті на 2004 =
Коеф. абсолютної лік-ті на 2005 =
Коеф. абсолютної лік-ті на 2006 =
Коеф. абсолютної лік-ті на 2007 =
Показника коефіцієнта абсолютної ліквідності на ТОВ „Енергоресурси - 7” не сильно перевищують нормативне значення > 0, а у 2005 році він суттєво знизився (що демонструє рисунок 2.3), але більш важливим є не високе значення цього показника, а наявність на підприємстві грошових коштів на дату відповідних платежів.
| 0,025 | ||||
| 0,02 | • 0,020749 | |||
| 0,015 | ||||
| 0,01 | ||||
| 0,005 | •0,005642 | •0,005607 | •0,633527 | |
| 0 | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| • Коефіціент швидкої ліквідності | ||||
Рисунок 2.3 - Динаміка коефіцієнту абсолютної ліквідності на ТОВ „Енергоресурси - 7”
Чистий обіговий капітал свідчить про можливості підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання та розширювати подальшу діяльність.
Чистий обіговий, кап. = ф1 ряд. (260 - 620)
Чистий обіговий кап. на 2004 - 327883 - 363002 = - 35119
Чистий обіговий кап. на 2005 = 799016 - 717890 - 81126
Чистий обіговий кап. на 2006 = 788099 - 692310 = 95789
Чистий обіговий кап. на 2007 = 539376 - 501788 – 37588
| 120000 | ||||
| 100000 | ||||
| 80000 | •81126 | •95789 | ||
| 60000 | ||||
| 40000 | •37588 | |||
| 20000 | ||||
| 0 | ||||
| -20000 | • -36119 | |||
| -40000 | ||||
| -60000 | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| • Коефіціент швидкої ліквідності | ||||
Рисунок 2.4. - Динаміка чистого оборотного капіталу на ТОВ „Енергоресурси - 7”
Значення цього коефіцієнту на підприємстві ТОВ „Енергоресурси - 7” є досить не стабільним, про що свідчить рисунок 2.4: стрімкі злети супроводжуються не менш стрімкими падіннями. На початку аналізованого періоду. Тобто у 2004 році підприємство мало взагалі від'ємне значення показника, що свідчило про відсутність можливості розширювати подальшу діяльність. Але у 2005, 2006 роках підприємство змогло відновити свої позиції та підвищити значення коефіцієнта.
Таблиця 2.1. аналізу ліквідності підприємства ТОВ „Енергоресурси - 7” демонструє згруповані дані показників ліквідності та нормативне значення запропонованих коефіцієнтів.
Таблиця 2.1. Аналіз ліквідності на підприємстві ТОВ „Енергоресурси - 7”
| Коефіцієнт | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | Норматив |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Покриття | 0,903254 | 1,113006 | 1,138361 | 1,074908 | › 1 |
| Швидкої ліквідності | 0,579267 | 0,871393 | 0,888576 | 0,633527 | 0.6-0.8 |
| Абсолютної ліквідності | 0,020749 | 0,005642 | 0,005607 | 0,008422 | › 0 збільшення |
| Чистий оборотний каапітал | -35119 | 81126 | 95789 | 375878 | › 0 збільшення |
Коефіцієнт платоспроможності (автономії) показує питому вагу власного капіталу у загальній сумі коштів, що були авансовані у діяльність підприємства та характеризує реальні можливості підприємства сплатити свої зобов'язання. Для цього до платіжних засобів включають всі можливі оборотні активи, які перебувають у виробничому процесі (грошові кошти, дебіторську заборгованість, товари, готову продукцію).
Коеф. платоспр. =
Коеф. платоспр на 2004 =
Коеф. платоспр на 2005 =
Коеф. платоспр на 2006 =
Коеф. платоспр на 2007 =
| 0,18 | ||||
| 0,16 | • 0,162365 | |||
| 0,14 | ||||
| 0,12 | •0,127086 | |||
| 0,1 | •0,114264 | |||
| 0,08 | •0,089484 | |||
| 0,06 | ||||
| 0,04 | ||||
| 0,02 | ||||
| 0 | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| • Коефіціент платоспроможності (автономії) | ||||
Рисунок 2.5. - Динаміка коефіцієнту платоспроможності (автономії) на ТОВ „Енергоресурси - 7”
Як видно з рисунку 2.5, значення коефіцієнту платоспроможності на підприємстві ТОВ „Енергоресурси - 7” не відповідають нормативові > 0.5, що є свідченням того, що підприємству не вистачає власних коштів для виконанії я своїх зобов'язань.
Коефіцієнт фінансування характеризує залежність підприємства від залучених коштів.
Коеф. фінансування =
Коеф. фінансування на 2004 =
Коеф. фінансування на 2005 =
Коеф. фінансування на 2006 =
Коеф. фінансування на 2007 =
Значення коефіцієнту фінансування, як видно з рисунку 2.6, досить сильно відрізняються від нормативного значення, що дорівнює 1. Це є негативною тенденцією, бо свідчить про те, що підприємство ТОВ „Енергоресурси - 7” майже на протязі всього аналізованого періоду досить сильно залежало від залучених коштів. Це могло бути викликано не зваженою маркетинговою та кредитною політикою керівництва підприємства, тобто нерозвиненість ринків збуту, неефективна робота з постачальниками та ін. призвели до збільшення ролі кредитних ресурсів у оперативній діяльності підприємства.