Государственный долг субъекта РФ, его динамика и структура (на примере республики Башкортостан) (стр. 4 из 5)

Социальная политика стала одним из приоритетных направлений деятельности органов исполнительной власти. В республике отсутствует задолженность работникам бюджетной сферы и гражданам, получающим пособия на детей.

Бюджетная политика в части расходов направлена не только на обеспечение текущих расходов бюджета и поддержание социальной сферы, но и на развитие экономики как основы налогового потенциала республики.

2.2 Система управления государственным долгом Республики

Со вступлением в действие Бюджетного кодекса РФ в республике была активизированная работа по уточнению структуры государственного долга и созданию эффективной системы управления государственным долгом. Правительством республики Башкортостан были приняты нормативно-правовые акты, утвердившие Положение о долговых обязательствах республики, форму Государственной долговой книги Республики.

В соответствии с этими нормативно-правовыми актами право осуществления государственных внутренних и внешних заимствований и выдачи государственных гарантий другим заемщикам для привлечения кредитов (займов) принадлежит Правительству республики Башкортостан либо уполномоченному на то решением правительства республиканскому органу исполнительной власти. В республике действует единая система учета долговых обязательств, которая предусматривает контроль за соблюдением предельных объемов внутреннего и внешнего долга, а также предельных объемов расходов на его обслуживание и погашение. Учет долговых обязательств Республики Башкортостан осуществляет Министерство финансов Республики, контроль их состояния и исполнения - республиканские органы исполнительной власти в соответствии со своей компетенцией.

Подобная жесткая регламентация объемов и форм заимствований, прав и полномочий органов, их осуществляющих, позволила обеспечить полное исполнение всех принятых правительством республики платежных обязательств. В кредитной истории республики Башкортостан нет прецедентов задержки или неосуществления платежей по обязательствам.

Согласно Бюджетному кодексу РФ государственные заимствования могут осуществляться в целях финансирования дефицита бюджета либо при его отсутствии в целях финансирования расходов бюджета в пределах расходов на погашение государственного долга.

Необходимость осуществления заимствований с целью покрытия бюджетных дефицитов (покрытие кассовых разрывов, финансирование текущих расходов) вызвана диспропорциями в формировании доходной части бюджетов субъектов Российской Федерации, связанными с неравномерными поступлениями налоговых платежей и потребностью в осуществлении бюджетных расходов. Потребность регионов в финансовых ресурсах за последнее время существенно увеличилась в связи с проводимыми федеральными реформами по перераспределению доходных и расходных полномочий между различными уровнями бюджетной системы Российской Федерации.

Заимствования на указанные цели решают краткосрочные задачи бюджета, но не приводят к решению проблемы стабилизации бюджета в долгосрочной перспективе, а тем более проблемы развития местной экономики.

Правительство республики Башкортостан в течение последних лет последовательно проводит политику поддержания нулевого первичного дефицита бюджета. При этом, несмотря на то, что передача обязательств по финансированию с федерального уровня бюджетной системы на региональный уровень привела к значительному росту объемов социально значимых расходов консолидированного бюджета, удается исполнять бюджет с профицитом. С 1999 г. бюджет с дефицитом исполнялся только в 2001 г. в сумме 761,5 млн. руб. (3% расходов бюджета) при утвержденном размере дефицита в 1125 млн. руб.

Государственные заимствования республики Башкортостан осуществляются в соответствии с Программой государственных заимствований, ежегодно утверждаемой Законом о бюджете на соответствующий финансовый год.

Согласно требованиям, изложенным в ст.107 Бюджетного кодекса РФ, Законом о бюджете республики Башкортостан на соответствующий год ежегодно начиная с 1999г. устанавливается верхний предел государственного долга республики. При этом планируемый и фактический объемы государственного долга не превышают объем доходов бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы.

Расходы на обслуживание государственного долга определяются в соответствии с условиями заключенных кредитных договоров, решениями об эмиссии государственных ценных бумаг и иными документами, устанавливающими сроки и размеры выплат по обслуживанию заемных средств, и ежегодно утверждаются Законом о бюджете республики Башкортостан на соответствующий финансовый год отдельной строкой. При этом планируемая и фактическая суммы расходов на обслуживание государственного долга не превышают 15% объема расходов бюджета согласно ограничениям, установленным Бюджетным кодексом РФ (рис.1).

Рисунок 1. Удельный вес расходов на обслуживание государственного долга республики Башкортостан в общем объеме расходов бюджета

Указанные расходы определяются в законе как подлежащие финансированию в первоочередном порядке и не подлежащие сокращению.

Республика Башкортостан - один из немногих субъектов Российской Федерации, для которых проблема обслуживания государственного долга не является острой. Своевременно и полностью исполняются обязательства по обслуживанию и погашению своих долговых обязательств. Практика секвестирования бюджетных расходов на обслуживание и погашение долговых обязательств в республике не применялась.

Необходимо отметить, что к настоящему моменту республика Башкортостан накопила достаточный опыт осуществления заимствований как внутренних, так и на внешних финансовых рынках. Так, в соответствии с Программой государственных заимствований республики на 2001 г. был осуществлен государственный облигационный займ общим номинальным объемом 1 млрд руб., сроком обращения 368 дней, с доходностью к погашению на дату размещения в 19,25% годовых.

В 2002 г. были осуществлены 2 эмиссии государственных ценных бумаг:

18 июня состоялось размещение выпуска облигаций общим номинальным объемом 500 млн. руб., сроком обращения 546 дней. Доходность к погашению на дату размещения составила 18,10% годовых;

12 сентября состоялось размещение выпуска облигаций общим номинальным объемом 500 млн руб., сроком обращения 546 дней. Доходность к погашению на дату размещения составила 17,65% годовых.

Все выпуски облигаций погашены в установленные сроки и в полном объеме.

В марте 2003 г. состоялось подписание Кредитного соглашения между Правительством Республики Башкортостан и ООО "Эйч-эс-би-си банк (РР)" на сумму 15 млн долл. сроком на 1 год. Полученные кредитные ресурсы были направлены на финансирование республиканских инвестиционных проектов.

Подписание указанного выше соглашения явилось продолжением сотрудничеств республики Башкортостан с Банковской Группой HSBC, начавшегося в 1997 г. с предоставления кредита ОАО "УралСиб" на сумму 25 млн долл. В 1998 г. HSBCBank и MoscowNarodnyBankLtd предоставили непосредственно правительству республики синдицированный кредит на сумму 45 млн долл., что явилось отражением высокой степени доверия к республике как заемщику. республика своевременно выполнила свои обязательства по погашению кредита и осуществила все платежи по обязательствам в полном объеме.

2.3 Параметры состояния государственного долга Республики

Государственный долг республики Башкортостан составляет около 70% от предельного размера, установленного Законом Республики "О бюджете республики Башкортостан на 2004 г."

В структуре государственного долга Республики наибольший удельный вес занимают долговые обязательства по кредитным соглашениям - 52%. Долговые обязательства по государственным гарантиям составляют 26% от общего объема долга, по государственным ценным бумагам - 21%, по бюджетным кредитам из федерального бюджета - 1%.

Внешний долг республики составляет 69%, внутренний - 31%. Внешний государственный долг республики составляет 1640,6 млн. руб., или около 59 млн долл. по курсу Банка России, и сформирован из долговых обязательств по выданным гарантиям и поручительствам в сумме, эквивалентной 14 млн долл., и кредитным договорам и соглашениям в сумме 45 млн долл. Объем внутреннего государственного долга составляет 754 млн руб. и состоит из обязательств по эмитированным государственным ценным бумагам на сумму 500 млн руб., задолженности по бюджетным кредитам из федерального бюджета в размере 11,9 млн руб., выданных государственных гарантий и поручительств на сумму 242 млн руб.

Объем государственного долга равен 10,6% собственных доходов бюджета, что соответствует требованиям Бюджетного кодекса Российской Федерации (норматив - 100%).

Объем расходов бюджета на обслуживание государственного долга республики на 2004 г. был запланирован в объеме 256 млн руб., т.е. менее 1% расходов бюджета. Расходы по обслуживанию государственного долга республики составили 88 млн руб., сократившись по сравнению с таковыми в 2003 г. на 37%. Доля расходов по обслуживанию государственного долга в общем объеме расходов бюджета за 2004 г. составила менее 1%.

В процессе управления государственным долгом обеспечивалось соответствие объема государственного долга и суммы расходов на его обслуживание требованиям, установленным бюджетным законодательством, поддержание объема государственного долга на относительно стабильном уровне, а также формирование его оптимальной структуры, что обеспечило сокращение расходов по обслуживанию долга. Все предельные значения, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации для государственного долга субъектов Российской Федерации, республикой соблюдены в полном объеме. Динамика объема государственного долга республики Башкортостан за пять лет представлены на рис.2,3,4.