Доходность финансовых активов. Кругооборот оборотных средств (стр. 4 из 5)
Nп = 2085,84
= 500,6 д.е.П ч.пл = 2085,84 – 500,6 = 1585,24 д.е.
Величина прибыли, направляемой в резервный фонд, фонд участия в прибыли (на выплату дивидендов) и на развитие задается в процентах от чистой прибыли организации.
Рассчитаем распределение чистой прибыли, направленной :
- на развитие организации (П. раз.)
П. раз = 1585,24
=396,31 д.е- на пополнение резервного фонда (П рез)
П. рез = 1585,24
= 142,67 д.е.- на выплату дивидендов (П. див)
П. див = 1585,24
= 158,52 д.е.Рассчитаем величину нераспределенной прибыли:
Пнерасп. = 1585,24 – 396,31 – 142,67 – 158,52 = 887,74 д.е.
Рассчитаем величину амортизационных отчислений и их распределение. Плановая сумма амортизации определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней нормы амортизации:
,где Апл. - плановая сумма амортизации основных производственных фондов;
- среднегодовая стоимость основных производственных фондов; 
- средняя норма амортизации;Iф -индекс износа основных производственных фондов.
Апл. =
= 2414,72 д.е. 
Величина амортизационных отчислений, которая в планируемом периоде не будет использоваться (направляется в фонд накопления) определяется исходя из плановой суммы амортизации и заданного процента отчислений:Ам =
= 241,47 д.е.Определим величину капитальных вложений. Согласно исходной информации развитие организации в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных источников финансирования:
КВ = А+ Праз + СВ + ЦФ +К,
где KB - планируемая сумма капитальных вложений;
А - амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;
Праз - прибыль, направляемая на развитие;
СВ - спонсорские взносы;
ЦФ - целевое финансирование;
К- кредит.
Величина амортизационных отчислений, которая в планируемом периоде будет использоваться на финансирование капитальных вложений, определяется путём уменьшения плановой суммы амортизации на сумму, направляемую в фонд накопления:
А = 2414,72 – 241,47 = 2173,25 д.е.
Сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж:
К = 6700
20% = 1340 д.е.Рассчитаем величину капитальных вложений:
КВ = 2414,72 + 396,31 + 500 + 400 + 1340 = 5051,03 д.е.
Составим финансовый план:
Таблица 5.2 - Финансовый план (баланс доходов и расходов) организации
| Доходы и поступления | Сумма, д.е. | Расходы и отчисления | Сумма, д.е. |
| 1.Прибыль от продаж | 3100 | 1.Операционные расходы | 1084,16 |
| 2. Операционные доходы | 50 | 2. Внереализационные расходы | 10 |
| 3.Внереализационные доходы | 30 | 3. Налог на прибыль и другие аналогичные платежи | 500,6 |
| 4. Амортизация | 2173,25 | 4.Распределение чистой прибыли: | 396,31 |
| Прибыль на развитие | 158,52 | ||
| Прибыль на дивиденды | 142,67 | ||
| Прибыль, направляемая в резервный фонд | |||
| 5. Спонсорские взносы | 500 | 5. Амортизация, направленная в фонд накопления | 241,47 |
| 6.Кредит | 1340 | 6. Финансирование капитальных вложений | 5051,03 |
| 7. Целевое финансирование и поступления | 400 | 7.Прочие расходы и отчисления | |
| - | - | ||
| - | - | ||
| - | - | ||
| Итого доходов и поступлений | 7593,25 | Итого расходов и отчислений | 7584,76 |
После достижения равенства доходной и расходной частей финансового плана составляем проверочную таблицу, принцип построения которой показан в таблице 6.3. В проверочной (шахматной) таблице к финансовому плану показываются источники покрытия по каждому виду расходов и отчислений.
Составление таблицы начинается с заполнения строки «Итого расходов и отчислений», в соответствующих графах которой проставляются суммы доходов и поступлений по видам (прибыль от продаж , амортизация, кредит и другие поступления). Затем заполняется графа «Итого доходов и поступлений», в соответствующих строках которой проставляются суммы расходов и отчислений (налог на прибыль, суммы, направляемые на финансирование капитальных вложений и другие расходы и отчисления).
Затем производится распределение источников на покрытие сумм расходов. Финансирование капитальных вложений в плановом периоде предполагается за счет собственных источников, а в недостающей части допускается использование заемных средств.
Таблица 5.3 - Форма проверочной (шахматной) таблицы к финансовому плану организации
| Доходы и поступленияРасходы и отчисления | Прибыль от продаж | Операционные доходы | Внереализационные доходы | Амортизация | Спонсорские взносы | Кредит | Целевое финансирование | … | Итого доходов и поступлений |
| Операционные расходы | 1084,16 | ||||||||
| Внереализационные расходы | … | 10 | |||||||
| Налог на прибыль и другие аналогичные платежи | 500,6 | ||||||||
| Отчисления в резервный фонд | … | 396,31 | |||||||
| Отчисления в фонд накопления | 152,22 | ||||||||
| Отчисления в фонд участия и прибыли | … | 142,67 | |||||||
| Финансирование капитальных вложений | 5051,03 | ||||||||
| Амортизация, направленная в фонд накопления | 241,47 | ||||||||
| … | |||||||||
| Итого расходов и отчислений | 3100 | 50 | 30 | 2173,25 | 500 | 1340 | 400 | 7593,25 |
6 СОСТАВЛЕНИЕ СХЕМЫ КРУГООБОРОТА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Задание:
Составить схему кругооборота оборотных средств и провести анализ полученных результатов.
Исходные данные:
1) Организация выпускает один вид продукции, при этом максимально возможный одновременный выпуск продукции 500 тонн.
2) Для производства продукции используется два вида невзаимозаменяемых материалов В1 и В2 по 0,5 тонн на одну тонну готовой продукции.
3) Материалы могут закупаться партиями: В1по20тонн и В2 по 30 тонн.
4) Норма подготовительного запаса один день, т. е. закупленные материалы
могут использоваться в производстве только на следующий день.
5) Закупленные материалы поступают на склад организации в тот же день.
6) Длительность производственного цикла - один день.
7) Продукция может быть отгружена потребителям партиями по 60 тонн.
8) Длительность рассматриваемого периода - 6 дней. Плановый выпуск
каждого дня принимается равным максимально возможному.
9) Уровни начальных запасов оборотных средств на начало первого дня (по
материалам, незавершенному производству и готовой продукции) задаются
студентами самостоятельно.
10) После шестого дня организация не работает и все действия должны быть направлены на обеспечение максимально возможного выпуска продукции в течение 6 дней при минимальном уровне запасов.
Решение задачи:
Схема кругооборота оборотных средств составляется путем заполнения таблицы.
Таблица 6.1 - Схема кругооборота оборотных средств
| Дата | Поставщики | Запасы | Запуск | Расходы материалов | Незавершенное производство | Выпуск | Готовая продукция | Отгрузка | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| t | p1 | p2 | B1 | B2 | x | xB1 | xB2 | Hz | R | G | 0 |
| 1 | 220 | 240 | 220 | 210 | 430 | 210 | 210 | 420 | 420 | 70 | 480 |
| 2 | 220 | 210 | 230 | 240 | 470 | 215 | 215 | 430 | 430 | 10 | 420 |
| 3 | 240 | 240 | 235 | 235 | 470 | 235 | 235 | 470 | 470 | 20 | 480 |
| 4 | 240 | 240 | 240 | 240 | 480 | 235 | 235 | 470 | 470 | 10 | 480 |
| 5 | 240 | 240 | 245 | 245 | 490 | 240 | 240 | 480 | 480 | - | 480 |
| 6 | - | - | 245 | 245 | 490 | 245 | 245 | 490 | 490 | - | 480 |
| Итого: | 1160 | 1170 | - | - | 2830 | 1380 | 1380 | - | 2760 | 10 | 2820 |
Уровень запасов на начало (t + 1) - го дня определяется следующим образом:
- запасы материалов:
B(t + ) = B(t) + P(t) - xB(t)
- незавершенного производства:
Hz(t + 1) = X(t)
- готовой продукции:
G(t + 1) = G(t) + R(t) - O(t)
Первый день:
В(1) = 220
В(2) = 240
Hz = 420
G = 70
Второй день:
В(1) = 220+220-210 = 230
В(2) = 240+210-210 =240
Hz = 430
G = 10
Третий день:
В(1) = 220+230-215=235
В(2) = 210+240-215=235
Hz = 470
G = 20
Четвертый день:
В(1) = 240+235-235 = 240
В(2) = 240+235-235 = 240
Hz = 470
G = 10
Пятый день:
В(1) = 240+240-235 = 245
В(2) = 240+240-235 = 245
Hz = 480
G = 0
Шестой день:
В(1) = 240+245-240 = 245
В(2) = 240+245-240 = 245
Hz = 490
G = 0
Вывод: по истечении рассматриваемого периода уровни переходящего запаса по запасам материалов и незавершенному производству равны нулю, уровень переходящего запаса по готовой продукции равен 10 тоннам. Всего было отгружено покупателям 2820 тонн продукции.