Инвестиционная деятельность предприятия (стр. 5 из 9)
Можно сделать следующие выводы: собственный капитал в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 44.3%. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 74.8%.
Почти в 11 раз (10.9 раз) увеличились долгосрочные кредиты и займы, что может повлиять на платежеспособность общества, кроме этого в 74 р. произошел рост и краткосрочной задолженности.
Проведем анализ конечных финансовых результатов ЗАО "Рубикон-завод". Выясним, за счет каких расходов и доходов были сформированы эти результаты и определим финансовое состояние предприятия.
Проведем анализ конечных финансовых результатов ЗАО "Рубикон-завод" в разрезе 2007 – 2009 гг. Данные показатели отображены в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках". Сведем их в отдельную расчетную таблицу. Можно сделать вывод, что в целом в период с 2007 по 2009 гг. выручка от основной деятельности изменилась не сильно и составила в 2009 г.418164 тыс. руб., а в процентном отношении к 2007 году превысила показатель 2009 года на 16%.
Коммерческие расходы в 2009 году также возросли на 78.5%. Значительно возросла сумма прочих операционных расходов. Если в 2007 -2008 гг. их разница была невелика, то уже в 2009 году они увеличились в 6.4 раза. Но самые сильные изменения претерпел показатель чистой выручки.
Так, в 2007 году чистая прибыль составляла лишь 34 тыс. руб., а в 2008 году уже 18274 тыс. руб. По сравнению с 2007 годом в 2009 году увеличение ее в процентном соотношение составило 77853% или же можно сказать, что чистая прибыль увеличилась в 778 раз.
Из чего следует, что ЗАО "Рубикон-завод" процветает и его финансовое состояние оценивается, как более чем устойчивое. Общество способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.
2.2 Оценка финансового состояния ЗАО "Рубикон-завод"
Для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия целесообразно использовать в рамках системы, построенной по схеме: Ресурсы - Затраты - Результаты. Среди показателей характеризующих ресурсы предприятия и эффективность их использования, можно выделить:
- среднегодовая стоимость основных фондов;
- среднегодовая стоимость оборотных средств;
- оборачиваемость оборотных средств =
- расходы на оплату труда;
- среднесписочная численность работников;
- среднегодовая заработная плата;
- производительность труда =
Два других показателя характеризуют затраты предприятия и эффективность их использования:
- издержки обращения;
- затратоотдача = розничный товарооборот / показатель8;
Из показателей, характеризующих результаты, в данном случае интересны 3:
- розничный товарооборот;
- прибыль;
- коэффициент устойчивости экономического роста =
Для оценки эффективности использования фондов предприятия можно использовать показатель фондоотдачи:
Фотд =
В качестве обобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия будут использованы следующие комплексные показатели:
- показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия
ЭИТП =
;- этот показатель позволяет оценить эффективность использования экономического потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечным результатом деятельности - розничным товарооборотом. Чем выше значение этого показателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция - обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, тем эффективнее используются ресурсы предприятия.
- показатель эффективности финансовой деятельности
ЭФД =
;- с помощью этого показателя можно оценить, при каких ресурсах достигнут основной финансовый результат деятельности предприятия и на сколько эффективно используются ресурсы.;
- показатель эффективности трудовой деятельности
ЭТД =
;- этот показатель характеризует прирост производительности труда на 1 руб. увеличения средней заработной платы.
- интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности
.Используя балансовые данные ЗАО "Рубикон-завод" за 2007-2009 гг., можно рассчитать все вышеперечисленные показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом.
Анализируя динамику показателей, можно сделать вывод, что в целом предприятие ЗАО "Рубикон-завод" работало в течение 2007-2009 гг. периода достаточно эффективно, хотя интегральный показатель эффективной и хозяйственной деятельности на конец 2009 г. по сравнению с концом 2007 г. уменьшился с 1,796 до 1,694 или на 0,102 пункта. Также за период 2009 г. снизились показатели эффективности использования торгового потенциала на 0,05 пункта и показатель эффективности трудовой деятельности. Такая динамика показателей объясняется тем, что за период 2009 г. темп роста издержек обращения превысил темп роста торгового оборота. В 2009 г. предприятие получило прибыль, но рост издержек обращения привел к росту показателя затратоотдачи. Положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости оборотных средств на 14,6% в исследуемом периоде. В качестве позитивных моментов можно также назвать рост розничного товарооборота на 15,9% к 2010 г. и валовой прибыли практически в два раза за этот же период. Стоит отметить, что за последние 5 лет предприятие в 2009 г. получило самую большую чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2009 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании предприятия.
Комплексную обобщающую оценку экономического развития анализируемого торгового предприятия дает показатель темпа его экономического роста:
,где:
ТПТ - темп изменения производительности труда;
ТООС - темп изменения оборачиваемости оборотных средств;
ТФО - темп изменения фондоотдачи; ТЗО - темп изменения затратоодачи;
ТУР - темп изменения уровня рентабельности (рентабельности товарооборота).
В случае ЗАО "Рубикон-завод": ТЭР 2007 г. по отношению к 2006 г. равен 1,1796; ТЭР 2009 г. по отношению к 2008 г. составил 1,0098. Как и следовало ожидать, вычисленный выше показатель демонстрирует наличие у предприятия тенденции к замедлению развития. Развитие розничного товарооборота должно быть тесно увязано с экономическими показателями: спрос, поступление товаров, товарные запасы, прибыль, численность работников, расходы на оплату труда. Данные за 2007-2009 гг. показывают, что по рассматриваемому предприятию наблюдался рост как количественных, так и качественных показателей в 2008 г., а в 2009 г. произошло снижение практически всех вышеперечисленных показателей. Поэтому необходимо более подробно проанализировать ФСП и выяснить причины снижения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
В данной работе проводится анализ ФСП ЗАО "Рубикон-завод" за 2008-2009 гг. по типовой методике Е.С. Стояновой. Экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль. Задача анализа ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ЗАО "Рубикон-завод" как достаточную на протяжении всего исследуемого периода.
Абсолютная ликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ( (ДС+КФВ) /КЗ). В случае ЗАО "Рубикон-завод" она составила 38,2 и 59,6% от суммы краткосрочных обязательств в 2007 и 2009 гг. соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но поскольку, динамика - положительная и просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности вполне удовлетворительным. Для показателя срочной ликвидности ( (ДС+КФВ+ДЗ+НДС) /КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ЗАО "Рубикон-завод" значение этого показателя было достаточным на протяжении 2007-2009 гг., однако к началу 2010 г. значение показателя возросло до 101,4%. Рост дебиторской задолженности в 2009 г. нельзя расценивать как положительный факт, т.к в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.