Инвстиционный проект строительства жилого дома ОАО "Стройком" (стр. 15 из 15)

Таблица 13 – Прогнозный отчет о движении денежных средств

Показатели	Сумма
Выручка от реализации	490869,4
Себестоимость	318696,6
Амортизация	64270,4
Валовая прибыль	107902,4
Налог на прибыль	25896,576
Нераспределенная прибыль / убыток	82005,824
Поток от операционной деятельности	146276,22
Капиталовложения	39837
Поток от инвестиционной деятельности	-39837
Сальдо суммарного потока	106439,22
Прибыль	172173,4
Рентабельность	154,2

Как видно из таблицы 13, выручка от реализации квартир составит 490869,4 тыс. руб., себестоимость 318696,6 тыс. руб., поток от операционной деятельности составит 146276,2 тыс. руб., а рентабельность составит 154,2%. Налог на прибыль составляет 24% от валовой прибыли. Рентабельность горит о том что на каждый вложенный рубль ОАО «СтройКом» получит 154 рубля.

А теперь рассчитаем срок окупаемости инвестиционного проекта

Со = Ип / Дг * К, (8)

где Со – срок окупаемости проекта, лет;

Ип – инвестиции, руб.;

Дг – ежегодный доход, руб.;

К – коэффициент дисконтирования.

Со= 250.000.000 / 490.869.400= 0,5 (без учета дисконтирования)

Инвестиционный проект окупится за 7 месяцев.

Для того чтобы окупить затраты, необходимо продавать квартиры на сумму 250000000 руб./7 мес = 35.714.286 руб. в месяц.

Определим срок окупаемости с учётом дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

(9)

где Кдt – коэффициент дисконтирования для t-года;

k – темп изменения ценности денег (обычно принимается на уровне среднего процента по банковским кредитам: 0,21);

t – номер года с момента начала инвестиций.

Kд = 1: (1+0,21) =0,8264;

Зная, что доход будет составлять 490.869.400 руб., то с учетом коэффициента дисконтирования – 490.869.400*0,8264 = 405.654.472.

За первый год сумма дисконтирования составит 405654472 руб., этого будет достаточно, чтобы покрыть все расходы, связанные со строительством панельного дома на сумму 250000000 руб. ОАО СК «СтройКом» получит прибыль за вычетом инвестиций.

3.6 Риски

Возможные финансовые и прочие риски при осуществлении проекта строительства – квартиры в возводимом застройщиком доме пользуются устойчивым спросом, все полученные от реализации средства направляются на выполнение работ по строительству жилого дома, финансовые риски сведены к минимуму.

Прочие риски (связанные с местом, способом строительства и т.п.) не превышают средние показатели по новостройкам города.

Меры по добровольному страхованию застройщиком рисков – не предпринимались в связи с незначительностью рисков.

3.7 Схема финансирования

Строительная компания для строительства панельного дома берет кредит в банке «ВТБ 24» на сумму 250.000.000 руб., сроком на 5 лет под 16% годовых. Погашение кредита происходит равными долями, с одновременной выплатой процентов в размере 8.000.000.

Таблица 14 – Расчет по кредиту с банком

Год	Кредит	Погашение задолженности	Остаток	Процент
250.000.00
2009	50.000.000	200.000.000	32.000.000
2010	50.000.000	150.00.000	24.000.000
2011	50.000.000	100.000.000	16.000.000
2012	50.000.000	50.000.000	8.000.000
2013	50.000.000	0	0

Таким образом, строительство жилого дома экономически целесообразно и принесет строительной компании дополнительный доход в размере 172173,4 тыс. руб.

Заключение

Таким образом, проведенное исследование показало, что в настоящее время в России постепенно к предпринимателям приходит осознание того, что только лишь планируя свою деятельность, просчитывая каждый свой шаг, предприятия смогут удержать свои позиции на рынке товаров и услуг, обеспечить себе прибыльное существование. Инвестиционное планирование является резервом повышения рентабельности предприятия, инструментом, помощью которого пользуются практически все иностранные фирмы, но, к сожалению, не все российские. Несомненно, непредсказуемость современной экономической ситуации России не позволяет предприятиям планировать свою деятельность на долгосрочную перспективу, однако применение современных форм и методов финансового планирования для краткосрочных планов также является эффективным средством для успешной деятельности.

В дипломном проекте рассмотрены теоретические вопросы инвестиционного проектирования, т.е. процесса принятия решений, обеспечивающего эффективное функционирование и развитие предприятия в будущем. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений.

Таким образом, валюта баланса ОАО СК «СтройКом» в 2007 году составила 155155 тыс. руб. Основные средства составили 156256 тыс. рублей в 2007 году. Чистые активы в 2006 году увеличились по сравнению с 2006 годом. Резервный капитал сформирован согласно установленного законодательства в сумме 16569 тыс. рублей и составляет 5,2% от размера уставного капитала строительной компании. Чистая прибыль в 2007 году составила 835 млн. 959 тыс. рублей. Недоимок по платежам у компании нет. Платежеспособность и устойчивость компании в 2007 году характеризуют положительные финансовые показатели.

В целом финансовое состояние строительной компании в 2007 году позволило не допускать задержек выплат заработной платы и производить своевременную оплату текущих налоговых платежей и платежей во внебюджетные фонды.

Учитывая резкие скачки цен на материальные ресурсы, ОАО СК «СтройКом» осуществлял поиск путей снижения общей себестоимости работ и услуг, уменьшению расходов по содержанию основных средств, часть из которых не используется в производственном процессе.

Проводился анализ и поиск возможности повышения отдачи от долгосрочных финансовых вложений.

Общая площадь квартир составила 10992,86 кв. м., а общая стоимость квартир составила 490869443 руб. Как видно из таблицы 18, стоимость кв. м однокомнатной квартиры стоит 45300 руб., двухкомнатной-44800 руб., трехкомнатной-44300 руб. Но это цена не окончательная, так как квартиры не будут проданы в срок, а стоимость жилья с каждым годом уваливается, для этого есть процент удорожания, равный 1,5%.

За первый год сумма дисконтирования составит 405654472 руб., этого будет достаточно, чтобы покрыть все расходы, связанные со строительством панельного дома на сумму 250000000 руб. ОАО СК «СтройКом» получит прибыль за вычетом инвестиций. Строительная компания для строительства панельного дома берет кредит в банке «ВТБ 24» на сумму 250.000.000 руб., сроком на 5 лет под 16% годовых. Погашение кредита происходит равными долями, с одновременной выплатой процентов в размере 8.000.000.

Таким образом, строительство жилого дома экономически целесообразно и принесет строительной компании дополнительный доход в размере 172173,4 тыс. руб.

Библиографический список

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – с. 400.

2. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие/ Под ред. В.М. Попова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 560 с.

3. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример/ В.П. Буров, О.К. Морошкин и др. – М.: ЦИПККАП, 2005. – 359 с.

4. Бизнес-план. Методические материалы. – 2-е изд., доп./ Под ред. Р.Г. Маниловского. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 680 с.

5. Приболев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. – СПб.: Белл, 2004. – 700 с.

6. Грибов В.Д. Основы бизнеса: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. -360 с.

7. Деловое планирование: Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 1997. -240 с.

8. Ковалев А.П. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учеб. пособие/ Экон. академия. – М., 2004. – 520 с.

9. Ковбасюк М.Р. Анализ финансовой деятельности предприятия с использованием ПЭВМ. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 280 с.

10.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – 2-е изд. – М.: Перспектива, 2004. -680 с.

11.Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ «Экаунт», 2004. – 300 с.

12.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки – М.: ИКЦ «Дис», 2002. – 224 с.

13.Кураков Л.П., Ляпунов С.И., Мингазов X.X., Попов В.М. Бизнес-план: Дайджест и консалтинг. Зарубежный и отечественный опыт: В 2-х ч. Ч. 2. – М.: Финансы и статистика, 2005.-300 с.

14.Литовский М.А. Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов. – М.: Дело ЛТД, 2005. -0520 с.

15.Лунев Н., Макарович Л. Бизнес-план для получения инвестиций. Методические рекомендации. – М.: Внешсигма, 2005. 360 с.

16.Маркова В.Д. Маркетинг услуг. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 520 с.

17.Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. – Новосибирск: ЭКОР, 2004. – 180 с.

18.Плешков Б. Бизнес-план, или как повысить доходность вашего предприятия. – М.: СО Анкил, 2003. – 350 с.

19.Попов Е.В. Продвижение товаров и услуг: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999.-280 с.

20.Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 380 с.

21.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. М., 2000.-680 с.

22.Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово–хозяйственного положения предприятия. – М.: Перспектива, 2003. – 350 с.

23.Успенский Ю.И. «Технология и безопасность в строительстве». – М.2000. – 520 с.

24.Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой – М.: Перспектива, 2002. – 358 с.

25.Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2000.-680 с.

26.Чернов В.П., Энснер Ю.Н. Бизнес-план: Рабочая книга. – СПб.: ЭиС, 1992.

27.Шапиро В.Д. Управление проектами. – СПб.: Два Три, 2005.-680 с.

28.Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М., 2001. – 286 с.

29.Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М.: Филинъ, 1996.