Разработка прогноза социально-экономического развития и параметров прогноза на период до 2009 года проведена по двум основным вариантам 1 и 2, основывающимся на гипотезе о единых ценах на нефть.
В обоих вариантах предусмотрена реализации комплекса мер, содержащихся в среднесрочной программе Правительства Российской Федерации и системе национальных проектов. Различия по вариантам объясняются, прежде всего, изменением динамики конкурентоспособности российского бизнеса, а также масштабами и интенсивностью реализации правительственного пакета мер и инвестиционных проектов, направленных на ускорение экономического роста. Уровень цен на нефть Urals, заложенных при расчете основных вариантов прогноза, составляет 65 доллара США за баррель в 2006 году, 61 доллар – в 2007 году со снижением до 54 и 48 долларов за баррель в 2008-2009 годах.
Вариант 1 (инерционный) отражает развитие российской экономики в условиях стабилизации объемов экспорта углеводородов при продолжающемся ухудшении ценовой конкурентоспособности отечественной продукции и замещении ее импортной. Темпы роста ВВП в условиях данного варианта снижаются с 6,6 % в 2006 году до 4,8-5,0 процентов в 2008-2009 годах.
Вариант 2 (умеренно оптимистичный) ориентируется на относительное улучшение конкурентоспособности российского бизнеса и активизацию структурных сдвигов за счет реализации комплекса мер по ускорению экономического роста. При такой же, как и в первом варианте, конъюнктуре на мировых рынках энергоносителей темпы роста ВВП составят в 2007-2009 годах 5,8-6,0 процентов.
В соответствии с решением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года за основу для разработки федерального бюджета на 2007 год и перспективного финансового плана на 2007-2009 годы принят вариант 2.
Для оценки влияния изменения цен на энергоносители на макроэкономические показатели дополнительно проработаны варианты, учитывающие различные сценарии развития ситуации на мировом рынке нефти.
Вариант 2а оценивает перспективы развития отечественной экономики в условиях снижения нефтяных цен с 65 долларов за баррель в 2006 году до 45 долларов за баррель в 2007 году с продолжением снижения до 39 и 35 долларов США за баррель в 2008-2009 годах, соответственно. В этом случае темпы роста ВВП не превысят 5,0-5,3 процента. Этот вариант в целом рассматривается как маловероятный, хотя в 2008-2009 годах угроза значительного снижения мировых цен повышается.
Вариант 2b прогнозирует экономическое развитие России в условиях продолжающегося повышения мировых цен на нефть Urals в 2008-2009 годах до 77-80 долларов за баррель. Реализация данного сценария развития добавляет к ВВП, рассчитанному для 2 варианта, около 0,4-0,3 п.п. прироста ВВП в год, однако, при этом, усложняется задача выхода на целевые параметры инфляции.
Инвестиции в основной капитал
В 2007-2009 годах прогнозировалось относительное повышение доли инвестиций в основной капитал с 16,6% ВВП в 2006 году до 18,5% ВВП в 2009 году, что свидетельствует об усилении инвестиционной направленности экономического роста.
Опережающий рост инвестиций опирается, с одной стороны, на более полное использование валовых национальных сбережений на валовое накопление, с другой - на увеличение потребности ведущих секторов экономики в резком повышении инвестиций для развития и модернизации производственно-технологической базы и расширения ресурсных заделов.
В 2007-2009 годах в результате реализации инвестиционных программ РАО ЕЭС и других компаний энергетики, а также ускорения роста инвестиций в нефтяном комплексе прогнозировалось некоторое увеличение удельного веса отраслей ТЭКа в общем объеме инвестиций в основной капитал.
Удельный вес инвестиций в ТЭК повысится до 18,1% к 2009 году против 17,7% в 2005 году. При этом доля инвестиций в электроэнергетику в общем объеме инвестиции в 2009 возрастет до 7,0% (против 4,6% в 2005 году), в то время как доля инвестиций в топливную промышленность в общем объеме инвестиций сократится до 11,1% в 2009 году (13,1% в 2005 году).
Следовало ожидать повышения доли инвестиций в машиностроение и металлообработку в суммарных инвестициях до 3,2% (в 2005 году- 2,7%).
Заметный вклад в рост инвестиций в машиностроение внесет реализация высокотехнологичных целевых программ в сфере ОПК, авиационной и космической промышленности, а также инвестиционных проектов в создаваемых промышленно-производственных ОЭЗ в Липецкой области и Елабуге.
Кроме того, ожидались финансовые вложения в автомобильную промышленность – новые совместные автосборочные заводы и модернизацию действующих предприятий, а также в сельскохозяйственное и транспортное машиностроение.
Инвестиции в транспортную инфраструктуру возрастут с 13,5% от общих инвестиций в 2005 году до 15,1% в 2009 году.
Это обусловлено расширением бюджетных ассигнований на дорожное строительство, реализацией широкомасштабных инвестиционных проектов по строительству магистральных трубопроводов, а также реализацией проектов государственно-частного партнерства, частично финансируемых из Инвестиционного фонда.
Структура инвестиций в основной капитал, %
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | |
| ВСЕГО | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Промышленность | 36,8 | 37,8 | 37,1 | 37,5 | 36,8 |
| из нее: | |||||
| ТЭК | 17,7 | 18,5 | 18,0 | 18,9 | 18,1 |
| в т.ч. электроэнергетика | 4,6 | 5,9 | 6,1 | 7,4 | 7,0 |
| Отрасли, производящие конечную продукцию* | 6,0 | 6,2 | 6,1 | 6,0 | 6,1 |
| в т.ч. машиностроение | 2,7 | 3,0 | 3,0 | 3,0 | 3,2 |
| Отрасли, производящие сырьевые и конструкционные материалы** | 13,1 | 13,1 | 13,0 | 12,6 | 12,6 |
| Транспорт | 13,5 | 14,9 | 15,0 | 14,6 | 15,1 |
| в т.ч. дорожное хозяйство | 2,7 | 2,2 | 2,7 | 2,5 | 2,1 |
| Жилищно-коммунальный комплекс | 12,8 | 13,4 | 13,4 | 13,4 | 13,4 |
| Социальный комплекс | 3,7 | 3,7 | 3,8 | 3,9 | 3,9 |
| Прочие отрасли | 33,2 | 30,1 | 30,7 | 30,6 | 30,8 |
*легкая, пищевая промышленности, машиностроение и металлообработка
**металлургия, химическая, нефтехимическая, лесная отрасли, промышленность строительных материалов и прочие отрасли
Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал будет существенно меняться в пользу привлеченных средств.
Доля собственных средств будет последовательно уменьшаться с 47% до 41,4% (второй вариант). С другой стороны, вклад кредитов банков в финансирование инвестиций возрастет с 6,5% в 2005 году до 12,0% в 2009 году, что свидетельствует о повышении роли банковской системы в накоплении капитала и повышении его мобильности. Увеличится также доля прямых иностранных инвестиций в обеспечении вложений в основной капитал.
В инвестиционный процесс будут вовлекаться принципиально новые источники заемных средств, предоставляемых государственными институтами развития. Вместе с тем, бюджетные источники капитальных вложений сократятся с 17,8% в 2005 году до 16,1% в 2009 году.
Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал, %
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | |
| Инвестиции в основной капитал | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Собственные средства | 47,0 | 45,7 | 44,0 | 42,5 | 41,4 |
| из них: прибыль | 20,8 | 22,7 | 22,0 | 20,9 | 20,4 |
| амортизация | 22,1 | 19,0 | 17,9 | 17,5 | 16,8 |
| Привлеченные средства | 53,0 | 54,3 | 56,0 | 57,5 | 58,6 |
| из них: кредиты банков | 6,5 | 6,0 | 7,1 | 9,3 | 12,0 |
| заемные средства других организаций | 7,2 | 7,2 | 7,4 | 7,6 | 7,8 |
| бюджетные средства | 17,8 | 20,3 | 20,6 | 18,2 | 16,1 |
| прочие | 21,5 | 20,8 | 20,9 | 22,4 | 22,7 |
Список использованной литературы
1. Деньги, кредит, банки в Российской Федерации/ Под ред. д.э.н., проф. Семенюты О. Г. – Ростов-на-Дону, 2006.
2. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, Финансы, 2006.
3. Инновационный менеджмент: Учебное пособие/Под ред. д.э.н., проф. Оголевой Л. Н. – М.: ИНФРА-М, 2005.
4. Колтынюк Б. А. Инвестиционные проекты: Учебник. – Спб.: Издательство Михайлова В. А., 2006.
5. Ложникова А. В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. – М.: МЗ Пресс, 2005.
6. Семенюта О. Г. Инвестиции и организация инвестиционного кредитования. –Ростов-на-Дону: ТАСИС ПСП, 2003.
7. Федеральный закон № 39-ФЗ от 25.02.99 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» ((в ред. Федерального закона от 02.01.2000 № 22-ФЗ).
8. Постановление Правительства Российской Федерации № 220 от 21.03.94 г. «Об утверждении временного положения о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории Российской Федерации» (в ред. Постановления Правительства РФ от 18.02.98 № 216)