2.2 Антиинфляционная политика России
Проблема инфляции издавна занимает важное место в науке и экономической политике государств. Инфляция, как известно, препятствует социально-экономическому развитию, потому что подрывает конкурентоспособность участников рыночной экономики, ведет к перераспределению национального дохода в пользу предприятий- монополистов и государства, теневой экономики, к снижению реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов, усиливает имущественную дифференциацию общества. Большинство развитых стран добились ее существенного снижения (в ЕС до 2,2%, в США - 3,4% в 2005 г.).
Темп инфляции в России неуклонно, хотя и медленно снижается (с 84,4% в 1998 г. до 10,9% в 2005г.). Этому способствует улучшение макроэкономических показателей, хотя темп роста замедлялся, несмотря на благоприятную конъюнктуру мировых цен на нефть.
Прогнозировалось снижение темпа инфляции до 6,5 - 8% в 2007 г.; 4,5 - 6% в 2009 г. В настоящее время проблема инфляции в России становится особенно актуальной в связи со сменой модели экономического развития (2007 - 2009 гг.) в сторону усиления факторов инновационного развития, значительного увеличения инвестиционной активности. В отличие от предыдущей модели развития, основанной на природных ресурсах, сделан акцент на развитие социальной сферы, технологическую модернизацию, инновационную структуру, повышение конкурентоспособности, улучшение инвестиционного климата, повышение энергетической безопасности и модернизацию энергетики, обновление региональной политики.
Одним из условий реализации этих важнейших задач является стабилизация рубля. С этой целью Правительство Российской Федерации впервые утвердило комплекс антиинфляционных мер, которые выгодно отличаются от ранее применявшихся разрозненных методов воздействия на инфляционный процесс. В дополнение к данному комплексу антиинфляционных мер, направленных на решение наиболее актуальных проблем, целесообразно разработать на основе системного подхода долгосрочную комплексную программу снижения инфляции с учетом ее многофакторности и особенностей в России.
В утвержденном Правительством комплексе антиинфляционных мер сделан акцент на первоочередных направлениях регулирования инфляции. Из пяти направлений три предусматривают воздействие на ценообразование.
Во-первых, предусмотрено ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов.
Во-вторых, намечены меры по снижению темпа роста цен на горюче-смазочные материалы с 16% в 2005 г. до 6 - 8% в 2007 г. В их числе: стимулирование конкуренции, в частности, путем организации биржевой торговли, снижение налоговой нагрузки и стимулирование технологического обновления нефтяной отрасли.
В-третьих, прогнозируется замедление роста цен на продовольственные товары, и чтобы он не превышал общий темп инфляции, предусмотрено стимулирование роста предложения этих товаров и доступа крестьянских и фермерских хозяйств на рынки, совершенствование регулирования импорта сельскохозяйственной продукции.
Перечисленные меры воздействия на ценообразование - самое трудное направления регулирования инфляции.
В современной России стала преобладать инфляция, вызванная чрезмерными издержками (по сравнению с инфляцией спроса). Около половины инфляционного потенциала зависит от ценового фактора. В России цены растут по разным поводам: изменение курса рубля к доллару и евро (в любом направлении вопреки логике), увеличение издержек производства и обращения, тарифов естественных монополий и ЖКХ, бюджетной заработной платы, пенсий, рост мировых цен на топливо, а также инфляционные ожидания (нередко подогреваемые некоторыми политиками и СМИ).
Поскольку для реализации новой модели экономического развития России важна ценовая стабильность, представляется целесообразным разработать научно обоснованную ценовую политику. Она должна базироваться на следующих основных принципах:
- демонополизация экономики и рынков;
- стимулирование рыночной конкуренции;
- уменьшение числа торговых посредников (до сих пор не проведена их инвентаризация);
- правовое регулирование торговых наценок посредников с учетом социальной значимости товаров и услуг;
- жесткий контроль за соблюдением установленных предельных значений цен (тарифов) на продукцию (услуги) естественных монополий и услуги ЖКХ и др.
Однако меры по сдерживанию роста цен должны сочетаться с другими направлениями сдерживания инфляционного процесса.
В рассматриваемом комплексе антиинфляционных мер выделена проблема повышения доверия населения к финансовым рынкам и банковской системе в целях увеличения склонности населения к сбережениям и замедления скорости обращения денег. Субъективный фактор - доверие населения существенно влияет на инфляционные ожидания. Для их снижения важно совершенствовать прозрачность информации и статистические показатели инфляции, соблюдать ее ежегодные целевые ориентиры. С учетом мирового опыта целесообразно осуществлять мониторинг инфляционных ожиданий.
Для выполнения задачи повышения склонности населения к сбережениям кроме фактора доверия важен материальный стимул. Однако банковские депозитные ставки, как правило, ниже темпа инфляции, т.е. негативные. Получается, что вкладчик платит банку за хранение своих сбережений.
Утвержденный Правительством комплекс антиинфляционных мер предусматривает проведение консервативной денежной и бюджетной политики. Поставлена задача замедления роста денежного предложения (по денежному агрегату М2). Это важное направление нейтрализации избыточного денежного предложения в количественном аспекте следует дополнить с учетом качественных критериев оценки формировании денежной массы в обращении.
Во-первых, целесообразна установка не на замедление, а на регулирование денежного предложения в соответствии с реальным денежным спросом хозяйственного оборота в зависимости от величины ВВП. В комплексе антиинфляционных мер сделан акцент на необходимость замедления скорости обращения денег с 4,2 оборота в год в 2005 г. до 2,8 - 3 оборотов в 2009 г. Это важно, так как ускорение оборота денег равносильно их дополнительной эмиссии при прочих равных условиях. При этом не учитываются другие компоненты денежной массы - частные деньги, выпускаемые финансово-кредитными учреждениями, денежные суррогаты, иностранная валюта. В этой связи сохраняет актуальность проблема совершенствования структуры денежной массы по линии регулирования эмиссии частных денег, вытеснения денежных суррогатов и снижения "долларизации" и "евроизации" российской экономики. Введенный в 2006 г. запрет употребления "условных единиц" (у.е) для измерения цен товаров и услуг вряд ли ощутимо повлияет на масштаб использования доллара и евро как средства обращения, платежа и накоплений. Реальный путь - сделать более привлекательным рубль. Этот процесс начался в условиях повышения его курса по отношению национальным валютам, но это временный фактор.
Во-вторых, необходимо регулирование денежного предложения не только в количественном, но качественном аспекте. Главный недостаток его формирования состоит в преобладании валютного компонента эмиссии денег в ущерб кредитному. Выпуск денег путем покупки Банка России валютной выручки экспортеров обусловлен однобоким развитием российской экономики, в основном за счет экспортно-ориентированных отраслей, которые стали локомотивом подъема смежных отраслей и крупным инвестором в условиях роста мировых цен на энергоносители.
Поскольку новая модель экономического роста ориентируется на отраслевую диверсификацию, актуальной задачей является формирование денежного предложения путем банковского кредитования экономики и рефинансирования коммерческих банков Банком России. В официальных документах и социально-экономических прогнозах мало внимания уделяется роли кредита в развитии экономики и снижении темпа инфляции. Спрос на кредит растет. Но банковское кредитование производственных предприятий увеличивается медленно, так как мало платежеспособных заемщиков. Бурный рост потребительских кредитов обострил проблему их возврата, и встал вопрос о необходимости разработки закона о банкротстве физических лиц.
Что касается рефинансирования Банком России коммерческих банков как источника формирования ресурсов экономического роста, то в мировом сообществе оно осуществляется на рыночных условиях в форме переучета векселей, операций своп и на открытом рынке, которые постепенно развиваются. В мировой практике изменение ставки рефинансирования служит сигналом и ориентиром при принятии решений участниками рынка. В России передаточный механизм денежно-кредитной политики, в частности ставка рефинансирования, слабо воздействует на экономику. В апреле 2008 года она составила 10,5%.