Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что у предприятия собственных средств больше, чем заемных.
Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, свободно ли маневрирует оно этими средствами. У предприятия этот показатель низкий, собственные средства находятся в запасах, которые лежат мертвым грузом.
Коэффициент имущества производственного назначения выше нормативного, следовательно, необходимо увеличить фондоотдачу, повысить производительность оборудования, или избавиться от лишних основных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует, что предприятие покрывает запасы и затраты собственными средствами. При таком положении дел предприятие не может пользоваться заемными средствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие не может погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что у предприятия есть возможность нормализовать платежеспособность при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности высокий. В данном случае необходимо все производственные запасы привести к нормативным, высвободить часть оборотных средств в запасах в денежные, это позволит расчитаться с долгами и по обязательствам.
По итогам анализа за отчетный год можно сделать выводы, что руководство и менеджеры производства стали уделять внимание вопросам регуляции финансового состояния.
Проведем анализ прибыли предприятия за прошедший год. Общий финансовый результат складывается из прибыли от реализации основных видов продукции, от дополнительных видов работ или услуг, от доходов и расходов от внереализационных.
Таблица №5
Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия (руб.).
| Показатели | Предшествующий период | Отчетный период | В % к предшествующему периоду |
| 1.Выручка от реализации основной продукции без НДС и акцизов | 12 158511 | 11429935 | 94.01 |
| 2. Прибыль от реализации работ, услуг | 1248291 | 494172 | 39.59 |
| 3. Прибыль от прочей реализации | 905249 | 1447041 | 159.85 |
| 4. Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. | -1037357 | -538952 | 51.92 |
| 5. Балансовая прибыль | 1116183 | 1402261 | 125.63 |
| 6. Использование прибыли | 810748 | 462809 | 0.57 |
| 7. Нераспределенная прибыль | 305435 | 939452 | В 3.1 р |
Прибыль от реализации основного вида деятельности уменьшилась на 754199 рублей, в процентах к прошлому году это составило 94.01%. Снижение прибыли в отчетном году произошло за счет роста себестоимости и сокращения роста объема производства. За счет роста себестоимости прибыль снизилась на 203821 рублей, а за счет потерей в объеме – на 76500 рублей, за счет снижения цен при реализации продукции предприятие потеряло 450000 рублей.
Предприятию в силу объективных условий пришлось на время сократить выпуск товаров народного потребления, т.к. их скопилось на складе готовой продукции более чем на 558000 рублей. Предприятие ищет деловых партнеров по сбыту этой продукции в других регионах страны.
2.5. Рентабельность и деловая активность предприятия
Деловая активность предприятия характеризуется с помощью коэффициентов оборачиваемости. Для этого разработаны к применению формулы расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности. Рассматривать их надо в динамике, или в сравнении с другим аналогичным предприятием. Наше предприятие анализируется в динамике за 1999 год на начало и конец года.
1. Коэффициент рентабальности продаж Кпр.=ПР\В, где
ПР – прибыль от реализации продукции,
В – выручка-нетто от реализации продукции
Кпр1=1248291 : 12158511= 9.74
Кпр2=494172 : 11429935= 0.04
2. Коэффициент рентабельности капитала Крк=ПР: ИБ, где
ИБ – итог баланса
Крк1= 1248291 : 39176128 = 0.03
Крк2= 494172 : 40183075 = 0.01.
3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
Крв= ПР: ВАО, где
ВАО сумма внеоборотных активов
Крв1= 1248249 : 30628573=0.04
Крв2= 494172 : 29591869 = 0.166
4. Коэффицинет рентабальности собственного капитала Крс=ПР : КиР, где КиР- капитал и резервы
КиР1= 1248249 : 35224285 = 0.03
КиР2= 494173 : 35576308 = 0.01
5.Коэффициент рентабельности перманентного капитала
Кпр = ПР: КиР+ДСП, где
ДСП – долгосрочные пассивы
Кпр1= 1248249 : (35224285 + 0) = 0.03.
Кпр2494172 : (29591869 + 0) = 0.01.
6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала Коок = В : ИБ,
где В- выручка от реализации продукции,
ИБ- итог баланса.
Коок1 = 12158511 : 39176128 = 0.03
Коок2 = 494172 : 40183075 = 0.01
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Комс = В : ОА,
где ОА- оборотных активы.
Комс1 = 12158511 : 8547128 = 1.42.
Комс2 = 11429935 : 10591206 = 1.07
8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Кмос = В : З, где З запасы.
Кмос1 = 12158511 : 7235221= 1.68
Кмос2 = 11429935 : 5640034 = 2.0.2.
9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Когп= В : ГП, где
ГП – готовая продукция.
Когп11= 12158511 : 91746 = 132,5
Когп2 = 11429935 : 357672 = 31.96.
10 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз = В : ДЗ1, где ДЗ1 дебиторская задолженность менее одного года.
Козд1=12158511 : 387872=31.4
В 1999 году краткосрочные кредиты предприятие не получало.
11. Коэфициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях
Ксдз=( 365 * ДЗ1) : В = 11.64 дня.
12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженнлсти
Кокз =В : КЗ где КЗ кредиторская задолженность.
Кокз1 = 12158511 : 3551513 =3.42.
Кокз2 = 11429935 : 4561795 = 2.50.
13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности в днях Кскз = (365 * КЗ) : В.
Кскз1 =(365 * 3551513) :12158511 = 106.61
Ксзд2 =(365 * 4561795) : 11429935=145.67.
14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коск=В : КиР, где КиР капитал и резервы.
Коск1 = 12158511 : 35224285 =0.345.
Коск2 =11429935 : 35576308 =0.321.
Данные анализа показывают, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом положении. Необходимо срочно разработать мероприятия по укреплению финансового положения. Для этого каждому отделу дается задание по ликвидации негативных последствий. У предприятия есть шанс за счет коренного изменения в руководстве производственным процессом, процессом реализации, организации приема заказов, выявлении неплатежеспособных покупателей, сокращении сверхнормативных запасов сырья и материалов, сокращении необоснованных запасов готовой продукции, улучшить финансовое состояние предприятия, сделать его платежеспособным [7,9,11,12,13,14].
3. Оперативная финансовая стратегия предприятия
Оперативная финансовая стратегия предусматривает принятие мер по устранению негативных моментов, отмеченных в результате анализа.
1999 год был для предприятия достаточно трудным.
Руководство предприятия со специалистами разработали план по улучшению финансового состояния предприятия на 2000 год. Начиная с января, приказом по предприятию закреплены ответственные лица за каждый участок работы.
Планом оперативно- финансовой стратегии предусмотрены следующие мероприятия:
- Коммерческому отделу в течение января провести работу по взысканию, согласно договоров, с покупателей просроченные суммы задолженности в сумме 2940488 рублей.
- Пересмотреть систему оплаты за отгруженную продукцию, предусмотреть либо полную предоплату, или авансирование работ в пределах 50 % стоимости.
- Производственному отделу привести в соответствие нормативам запаса сырья и материалов, доведя их до 2160000 рублей.
- Сократить необоснованно возросшее незавершенное производство на 250000 рублей.
- Сократить запасы готовой продукции до 110000- 120000 рублей, высвободить дополнительно денежных средств на сумму 250000- 260000 рублей.
- Снизить себестоимость единицы продукции с 0.987 коп. до 0.890 коп., тем самым дополнительно получить прибыли с учетом планового объема на сумму 963900 рублей.
- На 600000 рублей сократить задолженность предприятию со стороны прочих дебиторов.
- Пересмотреть систему заказов на товары народного потребления, производить их по мере конкретного заказа.
Эту работу необходимо провести в течении 1 квартала 2000 года.
Проделанная работа позволит высвободить 4370488 рублей и пополнить денежные ресурсы предприятия и сделать его привлекательным для инвесторов, а ОАО «Электротерм» нуждается в дополнительных источниках, ему необходимо рассчитаться с акционерами, кредиторами.
Высвобожденная сумма денежных средств, позволит погасить долг перед бюджетом, внебюджетными фондами, рассчитаться с поставщиками и выплатить дивиденды.
Предприятие станет платежеспособным, привлекательным для заказчиков и поставщиков [13,15].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение этого краткого изложения развития финансового анализа в России следует отметить заметный вклад отечественных экономистов в теорию и практику этой научной дисциплины. Развитие финансового анализа имело несколько этапов, каждый из которых имел свои качественные характеристики и особенности. Значительные аналитические разработки, имевшие место в царской России и развитая теория и богатая практика анализа послереволюционного развития являются серьезной базой для дальнейших исследований проблем финансового анализа в переходный период.
Особенность анализа коммерческой деятельности в условиях рыночных отношений - существенное изменение его задач и функций. Расширение состава субъектов анализа связано с формированием рынка услуг и появления целого ряда новых финансово-кредитных институтов.
Динамичность рыночной экономики значительно расширила сферу деятельности финансового анализа. С одной стороны, анализ коммерческой деятельности выступает как средство реализации функций маркетинга, с другой как функция управления маркетинговой деятельностью в целом. В этих условиях большое значение приобретает оперативный комплексный коммерческий анализ как на макро, так и микроэкономическом уровне. Его использование в полном объеме предъявляет дополнительные требования к информационному обеспечению, состав которого в существенной мере изменяется. Особенно об этом необходимо помнить в распространенных сейчас суждениях о необходимости перевода бухгалтерского учета и статистики на мировые стандарты.