| Наименование | Сумма, $ | Выплаты | В течение |
| Содержание офиса | 300 | Ежемесячно | Всего проекта |
| Содержание автомобиля | 100 | Ежемесячно | Всего проекта |
| Оплата эл. энергии + аренда помещений | 1000 | Ежемесячно | Периода производства |
| Ремонт + запасные части | 200 | Ежемесячно | Периода производства |
Ниже приведены результаты расчетов эффективности проекта по программам «Project Expert» и «Альт-инвест прим» в двух вариантах: эффективность проекта в целом и эффективность проекта, реализуемого проектной компанией с учетом источников финансирования (таблицы №№8-11).
Расчет эффективности проекта в целом по программе Project Expert.
Денежный поток (ДП) проектной компании (в долларах) Таблица №8.
| 7-12 2003г | 2004 г | 2005 г | 2006 г | 2007 г | 2008 г | 2009 г | 2010 г | 1-6 2011г | |
| Поступления от продаж | 240 000 | 480 000 | 480 000 | 480 000 | 480 000 | 480 000 | 240 000 | ||
| Затраты на материалы и комплектующие | 30 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 30 000 | ||
| Затраты на сдельную заработную плату | 15 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 15 000 | ||
| Суммарные прямые издержки | 45 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 45 000 | ||
| Общие издержки | 2 400 | 4 800 | 12 000 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 9 600 |
| Затраты на персонал | 11 400 | 22 800 | 34 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 23 400 |
| Суммарные постоянные издержки | 13 800 | 27 600 | 46 800 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 33 000 |
| Вложения в краткосрочные ценные бумаги | |||||||||
| Доходы по краткосрочным ценным бумагам | |||||||||
| Другие поступления | |||||||||
| Другие выплаты | |||||||||
| Налоги | 4 058 | 10 308 | 22 437 | 77 268 | 133 115 | 132 203 | 137 778 | 145 061 | 72 726 |
| Кэш-фло от операционной деятельности | -17 858 | -37 908 | 125 763 | 246 732 | 190 885 | 191 797 | 186 222 | 178 939 | 89 274 |
| Затраты на приобретение активов | 120 000 | 240 000 | |||||||
| Другие издержки подготовительного периода | 30 000 | 60 000 | 30 000 | ||||||
| Поступления от реализации активов | |||||||||
| Приобретение прав собственности (акций) | |||||||||
| Продажа прав собственности | |||||||||
| Доходы от инвестиционной деятельности | |||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -150 000 | -300 000 | -30 000 | ||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||
| Займы | |||||||||
| Выплаты в погашение займов | |||||||||
| Выплаты процентов по займам | |||||||||
| Лизинговые платежи | |||||||||
| Выплаты дивидендов | |||||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | |||||||||
| Баланс наличности на начало периода | -167 858 | -505 767 | -410 004 | -163 272 | 27 613 | 219 411 | 405 633 | 584 572 | |
| Баланс наличности на конец периода | -167 858 | -505 767 | -410 004 | -163 272 | 27 613 | 219 411 | 405 633 | 584 572 | 673 845 |
Расчет эффективности предприятия, реализующего проект, с учетом источников финансирования по программе Project Expert.
Предположим, источником финансирования для компании «Пример» является кредитная линия со следующими параметрами: ставка - 15% годовых, отсрочка первой выплаты процентов - 20 мес. (до начала реализации продукции). С помощью программы «Project Expert» подбирается оптимальный кредит из условия положительных значений денежного потока на каждом интервале проекта. Лимит кредитной линии - 576 919 долл., срок - 5 лет 5 мес.
Денежный поток проекта с учетом источников финансирования (в долларах) Таблица№9.
| 7-12 2003г | 2004 г | 2005 г | 2006 г | 2007 г | 2008 г | 2009 г | 2010 г | 1-6 2011г | |
| Поступления от продаж | 240000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 240000 | ||
| Затраты на материалы и комплектующие | 30 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 30 000 | ||
| Затраты на сдельную заработную плату | 15 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 15 000 | ||
| Суммарные прямые издержки | 45 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 45 000 | ||
| Общие издержки | 2 400 | 4 800 | 12 000 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 9 600 |
| Затраты на персонал | 9 000 | 18 000 | 32 400 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 23400 |
| Суммарные постоянные издержки | 11 400 | 22 800 | 44 400 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 33000 |
| Вложения в краткосрочные ценные бумаги | |||||||||
| Доходы по краткосрочным ценным бумагам | |||||||||
| Другие поступления | |||||||||
| Другие выплаты | |||||||||
| Налоги | 3 204 | 8 600 | 21 583 | 59 142 | 119 109 | 123 991 | 136 294 | 143 576 | 71984 |
| Кэш-фло от операционной деятельности | -14 604 | -31 400 | 129 017 | 264 858 | 204 891 | 200 009 | 187 706 | 180 424 | 90016 |
| Затраты на приобретение активов | 120 000 | 240 000 | |||||||
| Другие издержки подготовительного периода | 30 000 | 60 000 | 30 000 | ||||||
| Поступления от реализации активов | |||||||||
| Приобретение прав собственности (акций) | |||||||||
| Продажа прав собственности | |||||||||
| Доходы от инвестиционной деятельности | |||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -150 000 | -300 000 | -30 000 | ||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||
| Займы | 164 604 | 331 400 | 80 916 | ||||||
| Выплаты в погашение займов | 97 334 | 189 792 | 154 655 | 135 138 | |||||
| Выплаты процентов по займам | 82 599 | 75 065 | 50 236 | 24 750 | |||||
| Лизинговые платежи | |||||||||
| Выплаты дивидендов | |||||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | 164 604 | 331 400 | -99 017 | -264 858 | -204 891 | -159 888 | |||
| Баланс наличности на начало периода | 0 | 0 | 0 | 0 | 40 120 | 227 827 | 408251 | ||
| Баланс наличности на конец периода | 0 | 0 | 0 | 0 | 40 120 | 227 827 | 408 251 | 498267 |
Расчет эффективности проекта в целом по программе Альт-инвест-прим.
Денежный поток проектной компании (в долларах) Таблица №10.
| 7-12 2003г | 2004 г | 2005 г | 2006 г | 2007 г | 2008 г | 2009 г | 2010 г | 1-6 2011г | |
| Поступления от продаж | 240000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 240000 | ||
| Затраты на материалы и комплектующие | 30 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 30 000 | ||
| Затраты на сдельную заработную плату | 15 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 15 000 | ||
| Суммарные прямые издержки | 45 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 45 000 | ||
| Общие издержки | 2 400 | 4 800 | 12 000 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 9 600 |
| Затраты на персонал (без ЕСН) | 9 000 | 18 000 | 32 400 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 23400 |
| Суммарные постоянные издержки | 11 400 | 22 800 | 44 400 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 33000 |
| Вложения в краткосрочные ценные бумаги | |||||||||
| Доходы по краткосрочным ценным бумагам | |||||||||
| Другие поступления | |||||||||
| Другие выплаты | |||||||||
| Налоги (включая ЕСН) | 3500 | 11200 | 36600 | 59000 | 58900 | 61000 | 80000 | 86300 | 43200 |
| Кэш-фло от операционной деятельности | -14 900 | -34 000 | 114 000 | 265 000 | 265 100 | 263 000 | 244 000 | 237 700 | 118 800 |
| Затраты на приобретение активов | 120 000 | 240 000 | 0 | ||||||
| Другие издержки подготовительного периода | 30 000 | 60 000 | 30 000 | ||||||
| Поступления от реализации активов | |||||||||
| Приобретение прав собственности (акций) | |||||||||
| Продажа прав собственности | |||||||||
| Доходы от инвестиционной деятельности | |||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -150 000 | -300 000 | -30 000 | ||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||
| Займы | |||||||||
| Выплаты в погашение займов | |||||||||
| Выплаты процентов по займам | |||||||||
| Лизинговые платежи | |||||||||
| Выплаты дивидендов | |||||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | |||||||||
| Баланс наличности на начало периода | -164 900 | -498 900 | -414 900 | -149 900 | 115 200 | 378 200 | 622 100 | 859 800 | |
| Баланс наличности на конец периода | -164 900 | -498 900 | -414 900 | -149 900 | 115 200 | 378 200 | 622 100 | 859 800 | 978 600 |
| Поток денежных средств за период | -164 900 | -334 000 | 84000 | 265 000 | 265 100 | 263 000 | 244 000 | 237 700 | 118 800 |
Расчет эффективности предприятия, реализующего проект, с учетом источников финансирования по программе Альт-инвест-прим.
Денежный поток проектной компании (в долларах) Таблица №11.
| 7-12 2003г | 2004 г | 2005 г | 2006 г | 2007 г | 2008 г | 2009 г | 2010 г | 1-6 2011г | |
| Поступления от продаж | 240000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 480000 | 240000 | ||
| Затраты на материалы и комплектующие | 30 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 60 000 | 30 000 | ||
| Затраты на сдельную заработную плату | 15 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 30 000 | 15 000 | ||
| Суммарные прямые издержки | 45 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 90 000 | 45 000 | ||
| Общие издержки | 2 400 | 4 800 | 12 000 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 19 200 | 9 600 |
| Затраты на персонал (без ЕСН) | 9 000 | 18 000 | 32 400 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 46 800 | 23400 |
| Суммарные постоянные издержки | 11 400 | 22 800 | 44 400 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 66 000 | 33000 |
| Вложения в краткосрочные ценные бумаги | |||||||||
| Доходы по краткосрочным ценным бумагам | |||||||||
| Другие поступления | |||||||||
| Другие выплаты | |||||||||
| Налоги (включая ЕСН) | 3300 | 11 100 | 28600 | 47100 | 51300 | 57700 | 65200 | 69300 | 40400 |
| Кэш-фло от операционной деятельности | -14 700 | -33 900 | 122 000 | 276 900 | 272 700 | 266 300 | 258 800 | 254 700 | 121 600 |
| Затраты на приобретение активов | 120 000 | 240 000 | 0 | ||||||
| Другие издержки подготовительного периода | 30 000 | 60 000 | 30 000 | ||||||
| Поступления от реализации активов | |||||||||
| Приобретение прав собственности (акций) | |||||||||
| Продажа прав собственности | |||||||||
| Доходы от инвестиционной деятельности | |||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -150 000 | -300 000 | -30 000 | ||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||
| Займы | 161 800 | 368 100 | 84200 | ||||||
| Выплаты в погашение займов | -99 000 | -184 400 | -168 800 | -161 900 | |||||
| Выплаты процентов по займам | -3 000 | -44 300 | -85 500 | -66 100 | -40 200 | -14 200 | |||
| Лизинговые платежи | |||||||||
| Выплаты дивидендов | |||||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | |||||||||
| Баланс наличности на начало периода | -164 700 | -498 600 | -406 600 | -129 700 | 143 000 | 409 200 | 668 000 | 922 700 | |
| Баланс наличности на конец периода | -164 700 | -498 600 | -406 600 | -129 700 | 143 000 | 409 200 | 668 000 | 922 700 | 1044 300 |
| Поток денежных средств за период | -164 700 | -333 900 | 92000 | 276 900 | 272 700 | 266 300 | 258 800 | 254 700 | 121 600 |
Интегральные (обобщенные) показатели эффективности рассматриваемых вариантов. Таблица 12.