Лизинг (стр. 12 из 14)
ЧПС = 7 432 656,44 руб.
10) Рассчитываем приведенная стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль (Приложение 15).
PV = расходы по стоимости оборудования – экономия по налогу на прибыль PV = 31 734 941,93 - 7 432 656,44 = 24 302 285,49 руб.
Итого, экономия составила 24,78% по отношению к стоимости ОС.
Как видно из результатов расчетов (Приложение 15), из всех представленных вариантов наиболее экономически эффективными являются варианты приобретения оборудования в лизинг, в особенности его учета на балансе лизингополучателя. В этом случае приведенная стоимость оборудования с учетом налоговой экономии составит 22 360 209,96 руб. и 21 280 635,79 руб. при начислении амортизации линейным и нелинейным способом соответственно. При этом наиболее низкая стоимость оборудования приобретаемого в кредит, составит 25 506 554,32 руб. при использовании кредита сроком на три года с единовременным погашением основной суммы долга в конце срока кредитования и равномерным погашением процентов по кредиту ежеквартально при начислении амортизации в целях налогообложения нелинейным способом.
Для сравнения экономического эффекта приобретения оборудования в кредит и лизинг ниже приведена Таблица 4 показывающая ставки кредита, сопоставимые с каждым из рассмотренных вариантов лизинга. Ставки были подобраны, основываясь на показатели приведенной стоимости оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль.
Как видно из таблицы, в случае приобретения в лизинг, ставка кредита соответствующая лизингу, значительно ниже большинства применяемых на рынке кредитных ставок. Так, например, приобретение оборудования в лизинг при его учете на балансе лизингополучателя сопоставимо с привлечением кредитных средств по ставкам 3-9%.
Таблица 4.
Сопоставимые ставки кредита
| Способ приобретения | PV с учетом экономии по налоговым платежам | Соответствующий вариант кредита | Ставка,% | PV с учетом экономии по налоговым платежам |
| Лизинг – учет на балансе лизингодателя, ставка привлечения средств лизингодателем - 16%, линейный способ амортизации | 24 302 285,49 | на 1 год с перекредитовкой | 10,75% | 24 300 470,76 |
| на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования | 10,75% | 24 300 470,76 | ||
| на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально | 9,70% | 24 303 322,41 | ||
| Лизинг – учет на балансе лизингополучателя, ставка привлечения средств лизингодателем - 16%, линейный способ амортизации | 24 124 265,62 | на 1 год с перекредитовкой | 10,42% | 24 122 817,64 |
| на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования | 10,42% | 24 122 817,64 | ||
| на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально | 9,11% | 24 122 671,98 | ||
| Лизинг – учет на балансе лизингодателя, ставка привлечения средств лизингодателем - 16%, нелинейный способ амортизации | 22 360 209,96 | на 1 год с перекредитовкой | 8,5% | 22 363 452,21 |
| на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования | 8,5% | 22 363 452,21 | ||
| на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально | 5,73% | 22 362 012,07 | ||
| Лизинг – учет на балансе лизингополучателя, ставка привлечения средств лизингодателем - 16%, нелинейный способ амортизации | 21 280 635,79 | на 1 год с перекредитовкой | 6,5% | 21 286 766,63 |
| на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования | 6,5% | 21 286 766,63 | ||
| на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально | 2,2% | 21 281 171,36 |
Таблица 5
Сравнительная таблица вариантов лизинга при учете имущества на балансе лизингодателя и приобретения имущества за счет кредита.
| № п/п | Показатели | Лизинг | Приобретение |
| 1 | Расходы для целей налогообложения | Лизинговый платеж в полном объеме. | Амортизационные отчисления. |
| 2 | Возможность неравномерного учета расходов | Допускается при рыночном размере лизингового платежа или не очень значительных колебаниях, используется метод начисления. | Амортизационные отчисления начисляются равномерно, допускается использование нелинейного способа начисления амортизации. |
| 3 | Ускоренная амортизация | Применяется к лизингодателю. | Применятся с коэффициентом не более 2 при работе в агрессивной среде или при повышенной сменности. |
| 4 | Возможность учета для целей налогообложения% по привлеченным средствам | Включается в вычитаемые расходы в составе лизингового платежа. | Являются вычетами в пределах, существенно не отличающихся от средней ставки. |
| 5 | Срок переноса расходов на приобретение ОС для целей налогообложения | 3-5 лет в форме лизингового платежа. | 7-10 (3,5-5 при ускоренной амортизации) в форме амортизации. |
| 6 | Строительно-монтажные работы | Четко в НК РФ не прописана возможность вычета данных расходов. | Расходы включаются в себестоимость равномерно в течение срока амортизации оборудования. |
Учет имущества на балансе лизингополучателя. С введением в силу ст.25 НК РФ, лизинговые платежи по договорам лизинга, предусматривающим отражение лизингового имущества на балансе лизингополучателя, признаются расходом лизингополучателя за вычетом сумм начисленной амортизации.
При этом п.7 ст.258 НК РФ определяет, что имущество полученное (переданное) в финансовую аренду, по договору финансовой аренды (договору лизинга), включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга).
Однако следует учитывать неопределенность некоторых норм существующей редакции ст.25 НК РФ об отнесении на себестоимость сумм амортизационных отчислений. Это может вызвать спор между налоговыми органами и налогоплательщиком по вопросу обоснованности отнесения на себестоимость продукции лизингополучателя, учитывающего лизинговое имущество на своем балансе, не только сумм лизинговых платежей (о чем прямо сказано в подп.10 п.1 ст.264 НК РФ), но и сумм начисленной амортизации. П.7 ст.258 НК РФ предоставляет возможность лизингополучателю включить лизинговое имущество, находящееся на его балансе, в соответствующую амортизационную группу, но ни эта ни другая норма гл.25 НК РФ не содержит прямого указания на право лизингополучателя включить в состав себестоимости сами амортизационные отчисления.
Кроме того, п.1 ст.256 НК РФ понимает под амортизируемым имуществом в целях налогообложения прибыли имущество, которое находится у налогоплательщика на правах собственности, используется им для извлечения дохода и стоимость которого погашается путем начисления амортизации. Поскольку в случае заключения договора лизинга имущество передается лизингополучателю в аренду и остается собственностью лизингодателя, это имущество остается амортизируемым имуществом лизингодателя. Право начисления амортизации лицом, не являющегося собственником находящегося у него имущества, предоставлено ст.256 кодекса лишь унитарному предприятию, получившему имущество от собственника. Относительно предоставления такого права лизингополучателю какие-либо ссылки в ст.256 НК РФ отсутствуют.
Таким образом, существует некоторая неурегулированность, которая может быть разрешена в правоприменительной практики или устранена путем внесения в НК РФ необходимых поправок. Однако, наиболее обоснованным является включение в себестоимость самой суммы амортизации и лизинговых платежей за вычетом амортизационных отчислений. По своей сути это означает, что обычно (если сумма амортизационных отчислений не превышает сумму лизинговых платежей) в качестве вычета рассматривается сумма лизинговых платежей. В связи с тем, что срок амортизации (срок полезного использования) имущества, как правило, меньше срока лизинга, суммы амортизационных отчислений зачастую не превышают суммы лизинговых платежей, однако может быть и обратная ситуация, например, в случае применения нелинейного способа начисления амортизации. В соответствии с п.7 ст.259 НК РФ балансодержатель лизингового имущества может применять нелинейный метод начисления амортизации одновременно с повышающим (не более 3) коэффициентом (кроме амортизационных групп №№1-3), в результате его большая стоимость имущества будет учтена в качестве расходов в первый год эксплуатации оборудования. Вместе с тем, в упомянутом пункте НК РФ содержится запрет на одновременное применение нелинейной амортизации и повышающего коэффициента в случае лизинга имущества, относящегося к 1-3 амортизационным группам (ОС со сроком полезного использования от 1 до 5 лет), однако в этом примере я рассматривал оборудование с более долгим сроком полезного использования, поэтому данное исключение не применяется.
В соответствии с п.7 ст.259 НК РФ в случае использования ОС в условиях повышенной сменности или агрессивной внешней среды организации могут применять еще один повышающий коэффициент (в пределах 2) к обычным нормам амортизации, однако возможность применения этого повышающего коэффициента предусмотрена не только в отношении лизингополучателей, но и в отношении других налогоплательщиков, поэтому дополнительных преимуществ по сравнению с приобретением ОС не возникает.
В соответствии с п.1 ст.257 НК РФ первоначальная стоимость имущества определяется на основании затрат на его приобретение и доведении его до состояния, пригодного для использования, однако применительно к лизингу в кодексе предусмотрено определение первоначальной стоимости на основании расходов лизингодателя на приобретение имущества.