Оценка ликвидности баланса ОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг. представлен в таблице 5.
Таблица 5. Оценка ликвидности баланса ОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг.
| Актив | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Пассив | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Платежный излишек или недостаток | В% к величине итога группы пассива | ||
| На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы | 64 | 131 | 1. Наиболее срочные обязательства | 7261 | 7512 | -7197 | -7381 | -99,12 | -98,26 |
| 2. Быстро реализуемые активы | 4744 | 5063 | 2. Краткосрочные обязательства | 331 | 572 | 4413 | 4491 | 1333,2 | 785,14 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 9034 | 9882 | 3. Долгосрочные обязательства | 124 | 202 | 8910 | 9680 | 7185,5 | 4792,1 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 5806 | 5209 | 4. Постоянные пассивы | 11932 | 11999 | -6126 | -6790 | -51,34 | -56,59 |
| БАЛАНС | 19648 | 20285 | БАЛАНС | 19648 | 20285 | ||||
По результатам оценки ликвидности баланса ОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг. можно сделать заключение о том, что баланс предприятия не считается абсолютно ликвидным, так как не выполняется неравенство А1>П1, то есть в части наиболее срочных обязательств организация не может погасить их за счет наиболее ликвидной части активов. За отчетный период произошел рост всех компонент баланса, за исключением труднореализуемых активов, что является положительным моментом в деятельности организации. Неравенство А4<П4 говорит о том, что у предприятия существуют собственные оборотные средства. Платежный недостаток наблюдается только по наиболее ликвидным и труднореализуемым активам.
Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг. приведена в табл. 6.
Таблица 6. Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг.
| Показатели | Значение показателя | Отклонения (+;-) | Норматив | |
| На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | |||
| 1. Краткосрочная задолженность, тыс. р. | 7592 | 8084 | 492 | - |
| 2. Оборотные активы, тыс. р. | 13842 | 15076 | 1234 | - |
| В том числе | - | |||
| 2.1. Запасы, тыс. р. | 8109 | 8801 | 692 | - |
| 2.2. Дебиторская задолженность с платежами в течение 12 мес., тыс. р. | 4744 | 5063 | 319 | - |
| 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р. | 64 | 131 | 67 | - |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,02 | 0,01 | 0,2-0,25 |
| 4. Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,63 | 0,64 | 0,01 | 0,6-0,8 |
| 5. Коэффициент текущей ликвидности | 1,82 | 1,87 | 0,05 | 2 |
| 6. Собственные оборотные средства, тыс. р. | 6126 | 6790 | 664 | - |
| 7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,44 | 0,45 | 0,01 | >0,1 |
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия показала, что по всем показателям наблюдался рост. Коэффициент промежуточной ликвидности находится в пределах норм, а коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности ниже нормы, но есть тенденция к их увеличению. Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно превышает минимальное значение. Собственные оборотные средства увеличились на 664 тыс. р., что относится к положительной тенденции. Коэффициенты абсолютной и промежуточной ликвидности увеличились за период на 0,01. Денежные средства и дебиторская задолженность увеличились за период на 67 и 319 тыс. р. соответственно. Рост оборотных активов составил 1234 тыс. р.
Основываясь на данной схеме, построим аналитическую таблицу по отчету о прибылях и убытках и проведем анализ доходов и расходов на основе основных финансово-экономических показателей деятельности ОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг.
Таблица 7. Оценка формирования прибылиОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг. тыс.р.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение (+;-) | Темп изменения, % |
| 1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, др. платежей) | 64325 | 47773 | -16552 | 74,2 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 62653 | 46524 | -16129 | 74,2 |
| 3. Валовая прибыль | 1672 | 1249 | -423 | 74,7 |
| 4. Прибыль (убыток) от продаж | 1672 | 1249 | -423 | 74,7 |
| 5. Прочие доходы | 693 | 77 | -616 | 11,1 |
| 6. Прочие расходы | 1510 | 1134 | -376 | 75,1 |
| 7. Прибыль (убыток) до налогообложения | 192 | 855 | +663 | в 4,5 р. |
| 8. Налог на прибыль | 109 | 136 | +27 | 124,7 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) | 12 | 642 | +630 | в 53,5 р. |
Из таблицы 7 видно, что за 2007 год значительно сократилась выручка от продаж ОАО «ЧАРЗ» (на 16552 тыс. р.). Это связано как со спадом производства, так и с уменьшением прибыли (на 16129 и 423 тыс. р. соответственно). Кроме того, произошел спад прочих доходов и расходов. Можно отметить, что предприятие снизило оказание услуг не связанных с основной деятельностью. При этом происходит увеличение убытков от прочей деятельности. В результате чистая прибыль предприятия снизилась с 642 до 12 тыс. р.
Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства
зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и
методов их организации, их соответствия уровню производительных сил
производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения
между накоплением и потреблением должны быть состояния
производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой
продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе
самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.
Чистая прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы учредителей предприятия и интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политики. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:
1) первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
2) прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется на накопление и потребления.
Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил производственных отношений.
Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояния производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения чистой прибыли.
Распределение чистой прибыли ОАО «ЧАРЗ» пошло на выплату дивидендов и формирование нераспределенной прибыли.
Таблица 8. Распределение чистой прибыли ОАО «ЧАРЗ» за 2006–2007 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение,(+;-) |
| Чистая прибыль, тыс.р. | 12 | 642 | +630 |
| Распределение чистой прибыли, тыс.р.В резервный фондНа выплату дивидендов Нераспределенная прибыль | -242400 | -102 | --232-398 |
| Доля чистой прибыли, %В резервный фондНа выплату дивидендов | -37,6 | -83,3 | -+45,7 |
| В нераспределенной прибыли | 62,4 | 16,7 | -45,7 |
Как видно из таблицы 8, за 2006–2007 гг. резервный фонд не пополнялся. За 2006 год 37,6% чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов, а 62,4% осталось нераспределенной. За 2007 год 83,3% чистой прибыли было направлено на выплату дивидендов, а 16,75 осталось нераспределенной. Это позволяет нам сделать вывод о том, что руководство ОАО «ЧАРЗ» планирует расширять производство, а именно, увеличивать основные и оборотные фонды, осваивать новые виды продукции.
2.2 Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности предприятия
В общую сумму лизинговых платежей ОАО «ЧАРЗ» включаются:
- сумма амортизации лизингового имущества на весь срок
лизингового договора;
- комиссионное вознаграждение лизингодателя;
- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором.
Поэтому общую сумму лизинговых платежей будем рассчитывать по формуле:
П = А+К+В+Д+НДС, (9)
где П - общая сумма лизинговых платежей;
А - сумма амортизационных отчислений;
К - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы;
В - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
Д - стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя на основе договора;
НДС - налог на добавленную стоимость.
Данная формула исчисления лизинговых платежей является оптимальной, так как она отражает все взаимодействие сторон данного договора: лизингодателем и балансодержателем будет выступать фирма ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ», производителем шведский концерн SCANIACV АВ, а лизингополучателем, соответственно, ОАО «ЧАРЗ».
По предварительному соглашению с учетом опыта работы с техникой фирмы SCANIA фирмы согласились на следующие условия:
1. Стоимость контракта составит 180 тыс. долл. США;
2. В счет предоплаты в размере 25% от стоимости контракта фирме ООО «СКАНИЯ ЛИЗИНГ» будут переданы активная часть основных средств (тягач и контейнерное шасси), балансовая стоимость которых составляет примерно 42 тыс. долл. США, а также переведены на счет данной фирмы денежные средства в размере 3 тыс. долларов США;