Международные финансы (стр. 4 из 7)
Пассивная часть основных фондов числится на балансе 15 лет; оборудование - 2,5 года; вычислительная техника - 1 год; мебель – 2 года; лицензия и программные продукты – 0,5 года.
Балансовая стоимость активов определяется по формулам:
, (3) 
, (4)
где
- балансовая стоимость фондов на начало (конец) года,n – время, прошедшее с момента постановки на учет, в годах.
Результаты расчетов сведены в таблицу 2.
Пример расчета для административного здания:
тыс. руб. 
тыс. руб.В работе дополнительно ведется расчет амортизации нелинейными методами по вновь вводимым основным фондам:
- метод суммы чисел лет срока полезного использования;
- метод уменьшаемого остатка (метод регрессии).
Таблица 2
| Вид внеоборотных активов | Первоначальная стоимость активов, тыс. руб. | Годовая сумма амортизации, тыс. руб. | Стоимость активов на начало года, тыс. руб. | Стоимость активов на конец года, тыс. руб. |
| 1 | 680 | 21,8 | 353 | 331 |
| 2 | 958 | 37,8 | 391 | 353 |
| 3 | 3090 | 283,5 | 2523 | 2240 |
| 4 | 1545 | 28,3 | 1119 | 1091 |
| 5 | 2008 | 147,4 | 1639 | 1492 |
| 6 | 2163 | 283,7 | 2163 | 1879 |
| 7 | 1545 | 283,4 | 1261 | 978 |
| 8 | 4232 | 776,6 | 3844 | 3068 |
| 9 | 773 | 283,6 | 631 | 347 |
| Итого | 16993 | 2146,1 | 13925 | 11778 |
Амортизация по методу суммы чисел рассчитывается по двум вариантам: повышение сумм амортизации в первые годы и понижение. Сумма амортизации
i-го года (
) определяется по формуле: = (ki / К)*100%, (5)где
- сумма амортизации i-года, определенная методом суммы чисел;ki – составляющая кумулятивного числа, выбранная последовательно слева направо (справа налево);
К – кумулятивное число.
Кумулятивное число рассчитывается по формуле:
. (6)Срок полезного использования поступившего высокотехнологичного оборудования составляет 8 лет, следовательно, К = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 =
= 28, k1 = 7 (1), k2 = 6 (2), k3 = 5 (3), k4 = 4 (4), k5 = 3 (5), k6 = 2 (6), k7 = 1 (7).
По первому варианту годовая сумма амортизации за первый год составит
(7 / 28) * 100 = 25% или 25 * 2 163 / 100 = 540,7 тыс. руб.
По второму варианту годовая сумма амортизации за первый год составит
(1 / 28)*100 = 3,6% или 3,6 * 2 163 / 100 = 77,8 тыс. руб.
Сумма годовой амортизации по методу уменьшаемого остатка определяется по формуле
, (7)где
- сумма амортизации i-го года, определенная методом уменьшаемого остатка;к – коэффициент регрессии, принимает значение от 1 до 2.
- остаточная стоимость активов на начало года.Результаты расчетов амортизации по вновь поступившему оборудованию нелинейными методами представлены в табл. 3.
Таблица 3
| Год | Метод | ||||
| Линейный | суммы чисел | уменьшаемого остатка | |||
| вариант 1 | вариант 2 | вариант 1 | вариант 2 | ||
| 1 | 309 | 540,7 | 77,8 | 618,0 | 309,0 |
| 2 | 309 | 463,4 | 154,4 | 386,3 | 231,8 |
| 3 | 309 | 386,2 | 231,5 | 289,7 | 202,8 |
| 4 | 309 | 309,0 | 309,0 | 217,3 | 177,4 |
| 5 | 309 | 231,5 | 386,2 | 162,9 | 155,3 |
| 6 | 309 | 154,4 | 463,4 | 122,2 | 135,8 |
| 7 | 309 | 77,8 | 540,8 | 91,7 | 118,9 |
| Итого | 2 163 | 2 163 | 2 163 | 1888,0 | 1330,9 |
Сравнение методов амортизации производится графически. На рис. 1 с линейным методом сравниваются нелинейные понижающие амортизацию методы, на рис. 2 – ускоренные.
Линейный способ исчисления амортизации позволяет равномерно переносить стоимость основных средств на продукцию, включая начисленную сумму амортизационных отчислений в себестоимость. при способе списания стоимость по сумме числе лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений уменьшается из года в год, обеспечивая в итоге полное возмещение стоимости основных фондов. При способе уменьшаемого остатка амортизационные отчисления не возмещаю полностью стоимость основных фондов (ликвидационная стоимость не равна 0). В мировой практике этот метод используется с переходом на линейный, что позволяет списать стоимость основных средств до конца.
Рис. 1. Сравнение линейного метода с нелинейными понижающими
Рис. 2. Сравнение линейного метода с нелинейными ускоренными
При расчете арендной платы по договору лизинга учитывается возможность перераспределения арендной платы в течение аренды с учетом финансового положения лизингополучателя. Срок договора лизинга составляет 5 лет. Ставка по лизингу – 2,7%. В курсовой работе предусмотрены три варианта:
1. Амортизация в составе арендной платы распределяется равномерно.
2. Первые два года в арендную плату включается более 50% суммы амортизационных отчислений.
3. Последние два года в арендную плату включается более 50% суммы амортизационных отчислений.
Процентная ставка по кредиту равна 11%.
Расчет лизинговых платежей производится в следующей последовательности:
1) рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;
2) определяется общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;
3) исчисляются размеры лизинговых взносов (годовых) в соответствии с выбранной периодичностью их уплаты. Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) определяется по формуле:
ЛП = АО + ПК + ВЛ + НДС,
где
АО – величина амортизационных отчислений, причитающаяся лизингодателю в текущем году;
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;
ВЛ – вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя в соответствии с действующим законодательством.
Величина амортизационных отчислений определяется методом равномерного начисления амортизации (табл. 4).
Таблица 4
| Годы | Стоимость имущества на начало года | Сумма амортизационных отчислений | Стоимости имущества на конец года | Среднегодовая стоимость имущества |
| 1-й | 2 163,0 | 432,6 | 1 730,4 | 1 946,7 |
| 2-й | 1 730,4 | 432,6 | 1 297,8 | 1 514,1 |
| 3-й | 1 297,8 | 432,6 | 865,2 | 1 081,5 |
| 4-й | 865,2 | 432,6 | 432,6 | 648,9 |
| 5-й | 432,6 | 432,6 | - | 216,3 |
Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. руб.):
АО = 2 163 * 20 / 100 = 432,6 тыс. руб.
ПК = 1 946,7 * 11 / 100 = 214,1 тыс. руб.
ВЛ = 1 946,7 * 2,7 / 100 = 52,6 тыс. руб.
В = АО + ПК + ВЛ = 432,6 + 214,1 + 52,6 = 699,3 тыс. руб.
НДС = 699,3 * 18 / 100 = 125,9 тыс. руб.
ЛП = 432,6 + 214,1 + 52,6 + 125,9 = 825,2 тыс. руб.
В такой же последовательности общая сумма лизинговых платежей определяется за остальные годы.
Результаты расчетов представлены в таблице 5.
Размер лизинговых взносов при равномерных начислениях в год составляет:
ЛВг = 685,3 тыс. руб.
Варианты лизинговых взносов в зависимости от распределения лизинговых платежей по годам представлены в табл. 6.
Таблица 5
| Годы | Амортизационные отчисления (АО) | Плата за кредит (ПК) | Вознаграждение лизингодателя (ВЛ) | Выручка от сделки (В) | НДС | Лизинговые платежи (ЛП) |
| 1-й | 432,6 | 214,1 | 52,6 | 699,3 | 125,9 | 825,2 |
| 2-й | 432,6 | 166,6 | 40,9 | 640,0 | 115,2 | 755,2 |
| 3-й | 432,6 | 119,0 | 29,2 | 580,8 | 104,5 | 685,3 |
| 4-й | 432,6 | 71,4 | 17,5 | 521,5 | 93,9 | 615,4 |
| 5-й | 432,6 | 23,8 | 5,8 | 462,2 | 83,2 | 545,4 |
| Всего | 2 163,0 | 594,8 | 146,0 | 2 903,8 | 522,7 | 3 426,5 |
| В % к ЛП | 63,1 | 17,4 | 4,3 | - | 15,3 | 100,0 |
Таблица 6
| Годы | Стратегии выплат | ||||
| Равномерная, тыс. руб. | Убывающая | Возрастающая | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| 1-й | 685,3 | 925,2 | 27 | 445,4 | 13 |
| 2-й | 685,3 | 822,4 | 24 | 548,2 | 16 |
| 3-й | 685,3 | 685,3 | 20 | 685,3 | 20 |
| 4-й | 685,3 | 548,2 | 16 | 822,4 | 24 |
| 5-й | 685,3 | 445,4 | 13 | 925,2 | 27 |
| Итого | 3 426,5 | 3426,5 | 100 | 3426,5 | 100 |
Структура лизинговых платежей характеризуется значительными изменениями доли ежегодных взносов – от 13 до 27% общей их суммы, что обуславливает их разновыгодность для лизингодателя и лизингополучателя при расчете их текущей (современной) стоимости.