Таблица 1. Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика в соответствии с методикой Сбербанка России
| Коэффициент | I категория | II категория | III категория |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | Менее 0,15 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | Менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0-2,0 | Менее 1,0 |
| К4, кроме торговли | 1,0 и выше | 0,7-1,0 | Менее 0,7 |
| К4, для торговли | 0,6 и выше | 0,4-0,6 | Менее 0,4 |
| К5 | 0,15 и выше | Менее 0,15 | Нерентабельные |
Следующий шаг – расчет общей суммы баллов (S) с учетом коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения: К1 = 0,11, К2 = 0,05, К3 = 0,42, К4 = 0,21, К5 = 0,21. Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их динамика.
Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта, производственные и управленческие.
Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Устанавливаются три класса заемщиков: первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений; второклассные — кредитование требует взвешенного подхода; третьеклассные — кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом: S = 1 или 1,05 — заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу; S ≥ 2,42 соответствует третьему классу. Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика.
Предприятие было зарегистрировано в качестве юридического лица ООО «ГАЛИК» 13 сентября 2004 года. Учредителем компании выступил Шадрин Игорь Григорьевич. Его доля в уставном капитале составила 100%.
Изначально ООО «ГАЛИК» было создано как предприятие по торговле запасными частями и комплектующими для сельскохозяйственной техники.
В процессе работы партнеры и друзья руководства компании попросили оказать помощь в освоении производства деталей подвижного состава на промышленных предприятиях Алтайского края.
На первом этапе компания ООО «ГАЛИК» помогала таким предприятиям, как ОАО «ПО Моторный завод», ОАО «Алтайвагон» в постановке продукции на производство, в подборе оборудования, обучении кадров, производстве оснастки, проведении приемочных испытаний. Компания также занималась получением от Российских железных дорог разрешений на производство, постановкой системы менеджмента качества на производстве и маркетинговыми исследованиями рынка.
08 апреля 2005 года учредителем Шадриным И.Г. было принято решение о переименовании ООО «ГАЛИК» в ООО «Вагон-Комплект». Данное изменение в уставе было зарегистрировано 11 апреля 2005 года. Необходимость смены наименования компании ООО «ГАЛИК» возникла в результате не созвучности его с железными дорогами и по просьбе ОАО «РЖД».
Планы ООО «Вагон-Комплект» на перспективу состояли в следующем:
¾ Создание испытательного центра продукции для нужд Российских железных дорог в регионах за Уралом;
¾ Создание конструкторского бюро и промышленной площадки для оперативной постановки деталей подвижного состава в регионах Сибири и Дальнего Востока.
В своей деятельности компания стремится к реализации намеченных планов, наращиванию объемов производства и продаж, а также к дальнейшему развитию.
Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении.[13] Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Можно выделить две основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют один другого.Наиболее значимым для банка является анализ финансового положения предприятия-заёмщика.
Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы.[12]
В первом случае критерий оценки - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Примеры подобных операций - расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банком по ссудам и т.п.
Оценка стабильности деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.
Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании в пространственно-временном анализе системы коэффициентов. Показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Однако удобнее преобразовать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе - по степени убывания ликвидности активов, в пассиве - по степени возрастания сроков погашения обязательств. Такой подход более удобен как в вычислительном плане, так и с позиции понимания логики расчета. Воспользуемся данными приложения 1 и проведем вертикально-горизонтальный анализ предприятия.
Таблица 2. Вертикально-горизонтальный анализ предприятия
| АКТИВ | Абсолютное изменение, т.р. | Удельный вес, в % | Изменение | Темпы роста | Темпы прироста | |||
| на нач. года | на конец года | на нач. года | на конец года | т.р. | % | % | % | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Основные средства | 81 | 0 | 0,16 | 0,00 | -81 | -0,16 | 0,00 | 0,00 |
| ИТОГО по разделу I | 81 | 0 | 0,16 | 0,00 | -81 | -0,16 | 0,00 | 0,00 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Запасы в том числе: | 557 | 1202 | 1,09 | 2,68 | 645 | 1,59 | 566,54 | 466,54 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 0 | 624 | 0,00 | 1,39 | 624 | 1,39 | 0,00 | 0,00 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 35 | 171 | 0,07 | 0,38 | 136 | 0,31 | 488,57 | 388,57 |
| расходы будущих периодов | 522 | 407 | 1,02 | 0,91 | -115 | -0,11 | 77,97 | -22,03 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 44792 | 40111 | 87,35 | 89,47 | -4681 | 2,12 | 89,55 | -10,45 |
| в том числе покупатели и заказчики | 4515 | 1550 | 8,81 | 3,46 | -2965 | -5,35 | 34,33 | -65,67 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 4731 | 0 | 9,23 | 0,00 | -4731 | -9,23 | 0,00 | 0,00 |
| Денежные средства | 1115 | 3517 | 2,17 | 7,85 | 2402 | 5,67 | 315,43 | 215,43 |
| ИТОГО по разделу II | 51195 | 44830 | 99,84 | 100 | -6365 | 0,16 | 971,52 | 671,52 |
| БАЛАНС | 51276 | 44830 | 100 | 100 | -6446 | -0,00 | 971,52 | 671,52 |
| ПАССИВ | ||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||
| Уставный капитал | 10 | 10 | 0,02 | 0,02 | 0 | 0,00 | 100,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -1197 | -2344 | -2,33 | -5,23 | -1147 | -2,89 | -195,82 | -295,82 |
| ИТОГО по разделу III | -1187 | -2334 | -2,31 | -5,21 | -1147 | -2,89 | -95,82 | -295,82 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
| Отложенные налоговые обязательства | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| ИТОГО по разделу IV | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
| Займы и кредиты | 100 | 100 | 0,20 | 0,22 | 0 | 0,03 | 100,00 | 0,00 |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 52363 | 47064 | 102,12 | 104,98 | -5299 | 2,86 | 2109,71 | 2009,71 |
| поставщики и подрядчики | 14300 | 8362 | 27,89 | 18,65 | -5938 | -9,24 | 58,48 | -41,52 |
| задолженность перед персоналом организации | 0 | 41 | 0,00 | 0,09 | 41 | 0,09 | 0,00 | 0,00 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0 | 18 | 0,00 | 0,04 | 18 | 0,04 | 0,00 | 0,00 |
| задолженность по налогам и сборам | 6 | 117 | 0,01 | 0,26 | 111 | 0,25 | 1950,00 | 1850,00 |
| прочие кредиторы | 38057 | 38526 | 74,22 | 85,94 | 469 | 11,72 | 101,23 | 1,23 |
| ИТОГО по разделу V | 52463 | 47164 | 102,31 | 105,21 | -5299 | 2,89 | 2209,71 | 2109,71 |
| БАЛАНС | 51276 | 44830 | 100 | 100 | -6446 | 0 | 2113,88 | 1813,88 |
Проведя вертикально-горизонтальный анализ можно сделать вывод, что предприятие стало эффективно использовать свои ресурсы, но этого все равно не достаточно для погашения своих задолжностей. За отчетный период предприятие снизило свою кредиторскую задолженность на 5299 тыс.руб. это положительно отразилось на финансовый результат. Но самое главное, у предприятия снизилась прибыль на 1147 тыс.руб., что говорит об неэффективном использовании собственных средств. Для полной оценки кредитоспобности предприятия проведем оценку состояния предприятия по методике Альтмана и Правительства РФ.