Следует подробнее рассмотреть дебиторскую задолженность, так как преобладание ее в структуре оборотных активов предприятия не является положительной динамикой. Представим ее анализ в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов и срокам погашения
| Показатели (тыс. руб.) | 2007 год | 2008 год | Отклонения | |||
| Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Сумма, тыс. руб. | % китогу | Сумма, тыс. руб. | % китогу | |
| По категориям дебиторов | ||||||
| Дебиторская задолженность | 43,00 | 100 | 487,00 | 100,00 | 444,00 | 1 032,56 |
| в том числе: | ||||||
| 1.1 покупатели и заказчики | 43,00 | 100 | 128,00 | 26,28 | 85,00 | 197,67 |
| 1.2. Векселя к получению | ||||||
| 1.3.учредители | ||||||
| 1.5.авансы выданные | 75,00 | 15,40 | 75,00 | |||
| 1.6.Прочие дебиторы | 284,00 | 58,32 | 284,00 | |||
| По срокам погашения | ||||||
| 1.7.долгосрочная | ||||||
| 1.8.краткосрочная | 43 | 100 | 487 | 100 | 444 | 1 032,56 |
| из них: | ||||||
| 1.9.просроченная | ||||||
Увеличение дебиторской задолженности за анализируемый период на 1032,56% вызвано увеличением задолженности покупателей и заказчиков на 197,67%, что дает право предполагать, что у предприятия имеются трудности в возвратом долгов. Однако, учитывая, что у предприятия не имеется просроченной задолженности, следует признать налаженной договорную политику предприятия.
Далее проведем анализ пассива баланса. Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств. Анализ пассива баланса проведем в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Общий анализ структуры и динамики источников
| Показатели (тыс.руб.) | 2007 год | 2008 год | Отклонения | |||
| сумма, тыс. руб. | % к итогу | сумма, тыс. руб. | % к итогу | сумма, тыс. руб. | % к итогу | |
| Всего источников: | 2 461,00 | 100,00 | 8 015,00 | 100,00 | 5 554,00 | 225,68 |
| в том числе: | ||||||
| собственных | 1 409,00 | 57,25 | 5 762,00 | 71,89 | 4 353,00 | 308,94 |
| заемных | 1 052,00 | 42,75 | 2 253,00 | 28,11 | 1 201,00 | 114,16 |
| из них: | ||||||
| долгосрочных | ||||||
| краткосрочных | 1 052,00 | 100,00 | 2 253,00 | 100,00 | 1 201,00 | 114,16 |
При анализе источников имущества предприятия можно выявить в первую очередь их увеличение на 225,68%. В структуре источников имущества преобладают собственные источники средств (начало периода – 57,25%, на конец анализируемого периода – 71,89%). Кроме того, наблюдается их увеличение на 308,94%. Заемные средства в структуре источников претерпели изменение в сторону увеличения (на 114,16%), однако в 2008 году они занимают 28,11%, когда в 2007 году занимали 42,75%. Данная тенденция расценивается положительно, так как ведет к укреплению финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим структуру заемного капитала в таблице 2.10. В результате мы можем сказать, что в 2007 году в структуре заемного капитала преобладает кредиторская задолженность (на начало – 49,62%, на конец – 67,2%). Суммы займов банков увеличились на 992 тыс. руб. В структуре кредиторской задолженности преобладающими является статьи «прочие» (7,86% на конец периода) и «поставщики» (16,91% на конец периода). Причем первые растут за период на 100%, а вторые на 21,34%.
Таблица 2.10
Группировка заемного капитала по категориям кредиторов и срокам погашения
| Показатели(тыс. руб.) | 2007 год | 2008 год | Отклонения | ||||
| Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | ||
| По категориям кредиторов | |||||||
| 1.Заемный капитал – всего | 1 052,00 | 100,00 | 2 253,00 | 100 | 1 201,00 | 114,16 | |
| в том числе: | |||||||
| 1.1. займы | 522,00 | 49,62 | 1 514,00 | 67,20 | 992,00 | 190,04 | |
| 1.2.кредиторская задолженность | 530,00 | 50,38 | 739,00 | 32,80 | 209,00 | 39,43 | |
| поставщики | 314,00 | 29,85 | 381,00 | 16,91 | 67,00 | 21,34 | |
| работники предприятия | 41,00 | 3,90 | 60,00 | 2,66 | 19,00 | 46,34 | |
| соцстрах | 10,00 | 0,95 | 58,00 | 2,57 | 48,00 | 480,00 | |
| бюджет | 162,00 | 15,40 | 63,00 | 2,80 | - 99 | 61,11 | |
| прочие | 177,00 | 7,86 | 177,00 | ||||
| По срокам погашения | |||||||
| 1.7.Долгосрочные обязательства | |||||||
| 1.8.Краткосрочные обязательства | 1 052,00 | 100,00 | 2 253,00 | 100 | 1 201,00 | 114,16 | |
Статья, указывающая на задолженность работникам предприятия, возросла на 19 тыс. руб., что объясняется тем, что на конец декабря образовалась задолженность по заработной плате и годовой премии. Задолженность в бюджет сокращаются за анализируемый период на 61,11%. Таким образом, предприятие в течение 2007-2008 гг. увеличивает сумму заемного капитала (в большей степени за счет займов). Как негативный показатель можно отметить рост кредиторской задолженности: поставщикам, работникам и т.д. Все перечисленное говорит о существовании проблем, связанных с платежеспособностью.
Для выяснения того, насколько рациональна стратегия управления финансами предприятия, следует проанализировать финансовую устойчивость предприятия. Анализ поможет нам выявить, достаточно ли собственных и заемных средств предприятия для обеспечения его деятельности. Анализ финансовой устойчивости ООО «Сиблесиндустрия» проведем в таблице 2.11. На основании данных таблицы 2.11 подтверждаются предположения, сделанные нами ранее, о том, что финансирование за счет собственных источников средств ведет к неустойчивому финансовому положению.
Таблица 2.11
Показатели обеспеченности материальных активов источниками
финансирования, тыс. руб.
| Показатели | 2007 г | 2008 г | Отклонения |
| Собственный капитал (П3+640+650), | 1 409 | 5 762 | 4 353 |
| Внеоборотные активы (А1), | 904 | 6 460 | 5 556 |
| Собственные оборотные средства (стр1 – стр.2) | 505 | - 698 | -1 203 |
| Долгосрочные пассивы (П4) | - | - | - |
| Собственные и долгосрочные источники (стр.3+стр.4), | 505 | - 698 | -1 203 |
| Краткосрочные кредиты и займы (610), | 522 | 1 514 | 992 |
| Общая величина основных источников (стр.5+стр.6) | 1 027 | 816 | - 211 |
| Общая величина запасов и затрат (210+220), | 1 501 | 795 | - 706 |
| Излишек (+) или недостаток (-) СОС (стр.3-стр.8) | - 996 | -1493 | - 497 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (стр.5-стр.8) | - 996 | -1493 | - 497 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (стр.7-стр.8) | - 474 | 21 | 495 |
В данном случае мы наблюдаем, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, когда имеется недостаток собственных оборотных средств вследствие их значительной иммобилизации во внеоборотные активы. У предприятия также отмечается недостаток оборотных средств, даже учитывая финансирование за счет долгосрочных источников средств, и хотя недостаток средств несколько сокращается, все же положение остается кризисным.
Далее проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия (в первую очередь показатели суммы прибыли или убытка организации, а также показатели прибыльности (рентабельности) предприятия за анализируемый период), и приведём в таблице 2.12.
Анализ финансовых результатов проводится по данным формы 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Таблица 2.12
Анализ финансовых результатов предприятия
| Показатели | 2007 год | 2008 год | Отклонения | |
| Сумма | % | |||
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 4 072 | 5 848 | 1 776,0 | 43,61 |
| 2. Себестоимость, тыс. руб. | 2 934 | 4 076 | 1 142,0 | 38,92 |
| 3. Коммерческие расходы, тыс. руб. | 590 | 436 | - 154,0 | - 26,10 |
| 4. Управленческие расходы, тыс. руб. | 308 | 1 111 | 803,0 | 260,71 |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. | 240 | 225 | - 15,0 | - 6,25 |
| 6. Проценты к уплате, тыс. руб. | 31 | 108 | 77,0 | 248,39 |
| 7. Операционные доходы, тыс. руб. | 4 645 | 4 645,0 | ||
| 8. Операционные расходы, тыс. руб. | 66 | 44 | - 22,0 | - 33,33 |
| 9. Внереализационные доходы, тыс. руб. | 26 | 26,0 | ||
| 10. Внереализационные расходы, тыс. руб. | 14 | 7 | - 7,0 | - 50,00 |
| 11. Прибыль (убыток) до налогообложения), тыс. руб. | 129 | 4 737 | 4 608,0 | 3572,1 |
| 12. Налоги, тыс. руб. | 31 | 43 | 12,0 | 38,71 |
| 13. Прибыль чистая, тыс. руб. | 98 | 4 694 | 4 596,0 | 4689,8 |
Следует обратить внимание на тот факт, что предприятие работало без убытка в анализируемом периоде, однако динамика прибыли от реализации является отрицательной.