Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, на сколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и обращения.
Финансовое состояние предприятия отражает, в конечном счете, общие итоги его хозяйственной деятельности. Прибыль - важнейший критерий оценки эффективности. Рентабельность производственной деятельности (отношение чистой прибыли к полной себестоимости продукции) показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
Проанализируем финансовые результаты деятельности СХПК "Родина-С" в таблице 5.
По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что СХПК "Родина-С" на протяжении последних 3-х лет сработало прибыльно, о чем свидетельствует уровень рентабельности. В 2006 году значение уровня рентабельности значительно превышает значение в 2005 и в 2004, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 5
Финансовые результаты деятельности СХПК "Родина-С", тыс. руб.
| Показатели | 2004г | 2005г | 2006г | отклоне-ния (+,-), тыс. руб. | 2006г в% к 2004г |
| Выручка от продажи товаров, работ, услугв том числе от продажи: | 13779 | 16810 | 17175 | 3396 | 124,65 |
| Себестоимость проданных товаров, работ, услугв том числе проданных: | 13738 | 16496 | 15477 | 1739 | 112,66 |
| Прибыль (убыток) от продажи | 41 | 314 | 1698 | 1657 | в 41,4 раза |
| Прочие расходы | 103 | 72 | 144 | 41 | 139,81 |
| Чистая прибыль | 2419 | 3237 | 5006 | 2587 | в 2,1 раза |
| Уровень рентабельности,% | 0,30 | 1,9 | 10,97 | 10,67 | 36,57 |
В динамике за 3 года выручка от продажи возросла на 24,65%, а себестоимость также увеличилась, но менее быстрыми темпами - на 12,66%. Таким образом, прибыль от продажи возросла в 41,4 раза. На показатель чистой прибыли влияют прочие доходы и расходы, поэтому чистая прибыль увеличилась в 2,1 раза.
Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в первом и втором разделах бухгалтерского баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить степень и тенденции изменений.
При анализе имущества предприятия необходимо помнить о следующих закономерностях:
1. увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия, может означать тенденцию повышения его потенциальных возможностей;
2. более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия;
3. увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли и инвестиционной направленности политики предприятия. При значительном удельном весе долгосрочных финансовых вложений, особенно при их увеличении за год, необходимо изучить эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивают проценты дохода на инвестированный капитал; процент по вложениям в другие предприятия должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство;
4. с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия;
5. значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия - возможно расширение торгово-посреднической деятельности по сравнению с производственной. При этом необходимо изучить структуру запасов;
6. снижение удельного веса дебиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность (более чем 12 мес.).
Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, на сколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки. Рассмотрим характеристику имущественного положения СХПК "Родина-С" в таблице 6.
Таблица 6
Структура актива баланса СХПК "Родина-С"
| Показатели | 2004г | 2005г | 2006г | 2006г в% к 2004г | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Имущество предприятия всего | 27973 | 100 | 28257 | 100 | 39357 | 100 | 140,70 |
| Внеоборотные активы из них | 16168 | 57,79 | 17378 | 61,50 | 16817 | 42,73 | 104,01 |
| Незавершенное строительство | 3760 | 13,44 | 3760 | 13,31 | 3760 | 9,55 | 100,00 |
| Основные средства | 12393 | 44,30 | 13603 | 48,14 | 13047 | 42,70 | 105,28 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 15 | 0,05 | 15 | 0,05 | 10 | 0,03 | 66,67 |
| Оборотные активы из них | 11805 | 42, 20 | 10879 | 38,50 | 22540 | 57,27 | 190,94 |
| Запасы | 10891 | 38,93 | 9935 | 35,16 | 21485 | 54,59 | 197,27 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 914 | 3,27 | 879 | 3,11 | 869 | 2,21 | 95,08 |
| Денежные средства | - | - | 65 | 0,23 | 186 | 0,47 | - |
По данным таблицы 6 можно сделать следующий вывод о том, что за последние 3 года имущество предприятия ежегодно увеличивалось. А именно в 2006 году имущество увеличилось на 11384 тыс. руб. или на 40,70% по сравнению с 2004 годом. Наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия в 2004 и 2005 годах занимают внеоборотные активы (57,79% и 61,50% соответственно). Из них наибольший удельный вес занимают основные средства (более 40%). Однако в 2006 году соотношение внеоборотных и оборотных активов изменилось.
В 2006 году наибольший удельный вес занимают оборотные активы (57,27%), из них большую часть занимают запасы. Это произошло вследствие увеличения числа животных на выращивании и откорме и увеличения затрат в незавершенном производстве. А стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 516 тыс. руб. из-за снижения стоимости зданий и за счет снижения поголовья рабочего скота.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвовании и др.)
Уставный капитал - это сумма средств учредителей обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; акционерных предприятиях - номинальная стоимость акций; для обществ с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников и т.д.
Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке величины требуется перерегистрация учредительных документов.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.
Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами для страхования предпринимательской деятельности. Он предназначен для покрытия кредиторской задолженности при прекращении деятельности, для выплаты дивидендов по привилегированным акциям при недополучении прибыли, на покрытие возможных убытков и т.д.
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления, фонд социальной сферы, резервный. Значительный удельный вес в составе внутренних источников занимают амортизационные отчисления от используемых собственных основных. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.