Для определения производственного потенциала необходимо определить источники финансовых ресурсов предприятий.
Являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики. В этой связи, становится очевидной роль государства, которое в современных экономических условиях, помимо общеизвестных, классических функций (обороны, управления и т.д.), должно обеспечить и условия наиболее эффективного использования имеющихся в его распоряжении ресурсов предприятий с целью стимулирования экономического роста, являющегося необходимым условием стабильного, независимого и экономически состоятельного общества.
Разграничим понятия связанные с функционированием финансов и финансовых ресурсов предприятий. Денежные средства – совокупность средств предприятия, представленная денежным (наличным или безналичным) оборотом. Наличный оборот может быть представлен кассой предприятия, а безналичная форма – счета в банках, платежные поручения, аккредитивы и т.д. Таким образом, деньги есть форма выражения стоимости. В случае финансовых отношений – распределяемой стоимости. Фонды денежных средств (денежные фонды) – обособленная часть денежных средств предприятия, имеющая узкоцелевое назначение (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд потребления и т.д.). Фондовая форма образования и использования средств, как правило, регламентируется предприятием, относительно стабильна, легче контролируема. Нефондовая форма денежных средств – средства в расчетах, по платежам бюджетно-кредитной системе.
Финансовыми средствами называются средства, которые могут быть использованы предприятием немедленно как знаки стоимости, характеризующие ее движение. Понятие средства целесообразно использовать при характеристике текущей деятельности. Например, предприятие может обладать финансовыми средствами, представленными деньгами (в кассе и на счетах) и государственными ценными бумагами.
Финансовые ресурсы – более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов предприятия). Данное положение исходит из того, что, деятельность предприятия не ограничивается текущим моментом и может быть спрогнозирована на перспективу.
Переходя к рассмотрению элементов системы ресурсов, отметим, что, существуют несколько классификаций элементов, выделенных по различным критериальным признакам [8, c. 43].
А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости.
А2 - (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) – активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов (например, факторинговых компаний) и отношений расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов.
А3 - (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др.). Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.
А4 (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным «ноу-хау». В таблице 2.2 можно увидеть распределение основных средств по отраслям промышленности: можно отметить, что лидерами в этой области являются машиностроение, химическая и нефтехимическая промышленность а также энергетика.
Таблица 2.2.
Промышленно-производственные основные средства по отраслям промышленности, млн грн
| Отрасль | 2004 | 2005 | 2006 |
| Вся промышленность | 66224 | 83163,1 | 85828,2 |
| в том числе: | |||
| электроэнергетика | 9897 | 12712,4 | 13353,2 |
| топливная промышленность | 4200,3 | 6047,5 | 6333,3 |
| черная металлургия | 2714,3 | 3395,7 | 3479,9 |
| химическая и нефтехимическая промышленность | 13306,9 | 16301 | 16600,2 |
| машиностроение и металлообработка | 18038 | 21660,8 | 22203,2 |
| лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность | 2874 | 3333,6 | 3550,1 |
| промышленность строительных материалов | 4199 | 5237,4 | 5424 |
| легкая промышленность | 3189,5 | 3783,8 | 3790,3 |
| из нее: | |||
| текстильная | 1909,1 | 2403,2 | 2353,2 |
| швейная | 585,1 | 694,5 | 683,8 |
| кожевенно-меховая и обувная | 644,8 | 629,9 | 670,8 |
| пищевая промышленность | 5097,3 | 6737,4 | 7100,4 |
| из нее: | |||
| пищевкусовая | 2831,6 | 3541,2 | 3833,9 |
| мясная и молочная | 2003,9 | 2857,1 | 2960,6 |
| рыбная | 261,8 | 339,1 | 305,9 |
Таблица 2.3
Основные средства по формам собственности
| Год | млн. грн. | В процентах к итогу | ||||||
| все основные средства | в том числе по формам собственности | все основные средства | в том числе по формам собственности | |||||
| Государст венная | частная | Иностран ная | Государст венная | частная | Иностран ная | |||
| 2003 | 12547,2 | 10422,1 | 4355,6 | 769,5 | 100 | 68,5 | 31 | 0,5 |
| 2004 | 12456,3 | 12717,7 | 6427,7 | 1310,9 | 100 | 65,3 | 34 | 0,7 |
| 2005 | 23329,4 | 14321 | 8284,4 | 1724 | 100 | 63,5 | 35,8 | 0,7 |
| 2006 | 24395,1 | 15460,7 | 8320,1 | 1614,3 | 100 | 62,6 | 36,7 | 0,7 |
В таблице 2.3 отражено распределение основных средств по формам собственности. И если сравнить показатели этой таблицы с таблицей 2.1 то можно сделать следующие выводы: в государственной собственности находится 27,4 % от общего количества предприятий при этом эти предприятия владеют 62,6 % основных средств, и фондовооруженность у предприятий государственной собственности будет составлять 355,3 млн. руб., что на 214,2 млн. больше чем на предприятиях других видов собственности, кроме того, на государственных предприятиях производится 35,6 % ВВП и учитывая вышеперечисленные факторы, следует задуматься об эффективности деятельности государственных предприятий
Другим критерием выделения элементов финансовых ресурсов является право собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.
Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств. Как мы помним, право собственности является важнейшим фактором мотивации к эффективному использованию финансовых ресурсов. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности, амортизационные начисления. Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов распределяется на накопление и потребление. Прибыль, направляемая на накопление используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль направляемая на потребление используется для решения социальных задач. Амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости износа основных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, т.к. включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации возвращаются на расчетный счет, становясь внутренним источником финансирования.
Заемные ресурсы не являются собственность данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).