Инвестиционная деятельность не приносит прибыли, т.к. предприятие не осуществляет продажу основных средств, не осуществляет финансовых вложений.
Предприятие своевременно рассчитывается по обязательствам финансовой деятельности. Только в 2007 году за ним остался числиться долг за кредит, полученный в 2006 году в размере 1700 тыс. руб.
Учхоз «Пригородное» производит продукцию как для собственного потребления, так и для продажи. Также предприятие осуществляет закупку необходимой продукции у других сельхозпроизводителей. Следовательно, возникают отношения с контрагентами – поставщиками и покупателями.
Полный перечень поставщиков представлен в оборотно-сальдовой ведомости по счету 60.1 (прил. 8), перечень покупателей – соответственно в оборотно-сальдовой ведомости по счету 62.6 (прил. 9).
Расчеты с поставщиками и покупателями производятся:
– наличными деньгами через кассу;
– путем безналичных расчетов через расчетный счет;
– с применением взаимозачетов.
Главные каналы реализации:
молоко: АКГУП Фирма «Модест», ООО «АлтайАгроЛюкс» (взаимозачет за бензин), торговые точки;
зерно: ООО «Сорочино» (взаимозачет за семена пшеницы), ОАО «Новоалтайский хлебокомбинат» (за ГСМ), ЗАО «Союзмука» (за отруби);
горох: ОАО «СТАР КОММЭН».
Основные поставщики: ООО «АлтайАгроЛюкс», ООО «Актив-Трейд», ИП Старцев О.В., ООО «Алтайагротех», ОАО «Алтайэнергосбыт».
С контрагентами заключаются договоры купли-продажи, в которых устанавливается предмет договора, цена и порядок поставки, ответственность сторон, срок действия договора и порядок разрешения споров.
Примеры заключенных договоров:
1) договор на продажу семян пшеницы индивидуальному предпринимателю главе КФХ Нейфельд Я.А. (прил. 10);
2) договор на покупку масла подсолнечного у ООО «Горчичник» с приложением акта о взаимозачетах (прил. 11).
От правильного ведения расчетов с контрагентами зависит привлекательность предприятия для новых поставщиков и покупателей.
Здесь следует рассмотреть состояние дебиторской и кредиторской задолженности и провести оценку их оборачиваемости.
В таблице 6 рассмотрим динамику дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 6 – Состояние дебиторской и кредиторской задолженности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг., тыс. руб.
Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Изменение, +(–) |
Дебиторская задолженность, всего | 898 | 771 | 546 | -352 |
краткосрочная, всего | 898 | 771 | 546 | -352 |
в том числе:расчеты с покупателями и заказчиками | 872 | 754 | 255 | -617 |
прочая | 26 | 17 | 291 | 265 |
долгосрочная, всего | - | - | - | - |
Кредиторская задолженность, всего | 29322 | 32157 | 34699 | 5377 |
краткосрочная, всего | 19109 | 20927 | 23530 | 4421 |
в том числе:расчеты с поставщиками и подрядчиками | 4951 | 4773 | 5345 | 394 |
расчеты по налогам и сборам | 8139 | 8980 | 11250 | 3111 |
кредиты | 1980 | - | - | -1980 |
займы | - | 1700 | - | - |
прочая | 4039 | 5474 | 6935 | 2896 |
долгосрочная, всего | 10213 | 11230 | 11169 | 956 |
в том числе:займы | 521 | 459 | 390 | -131 |
прочая | 9692 | 10771 | 10779 | 1087 |
Величина дебиторской задолженности должна находиться в соответствии с кредиторской задолженностью.
На основании таблицы 6 можно сделать вывод о несбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на общем финансовом состоянии предприятия. Дебиторская задолженность сократилась на 39,2%. Это приводит к невозможности предприятия рассчитаться по своим долгам. Кредиторская задолженность к концу 2007 года возросла на 18,3% по сравнению с уровнем 2005 года.
Также следует провести оценку оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 7).
Таблица 7 – Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности учебно-опытного хозяйства «Пригородное» в 2005–2007 гг.
Показатели | Формуларасчета | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Изменения,+(–) |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 47,3 | 58,9 | 89,4 | 42,1 | |
2. Период погашения дебиторской задолженности, дней | 7,7 | 6,2 | 4,1 | -3,6 | |
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 2,8 | 2,3 | 1,5 | -1,3 | |
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации | 0,021 | 0,017 | 0,011 | -0,01 | |
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз | 1,45 | 1,41 | 1,41 | -0,04 | |
6. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней | 251,7 | 258,9 | 258,9 | 7,2 | |
7. Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств, % | 153,4 | 153,7 | 147,5 | -5,9 | |
8. Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке от реализации | 0,69 | 0,71 | 0,71 | 0,02 |
На основании таблицы 7 делаем вывод о том, что дебиторская задолженность составляет лишь 1,5% текущих активов. Предприятие сократило продажу продукции в кредит (в рассрочку), и период погашения дебиторской задолженности снизился до 4 дней. На 1 руб. выручки от реализации продукции приходится 1,1 коп. дебиторской задолженности.
Величина кредиторской задолженности превышает текущие обязательства в 1,5 раза. К концу 2007 года скорость оплаты задолженности снизилась, и срок ее погашения увеличился до 259 дней. На 1 руб. выручки от реализации продукции приходится 71 коп. кредиторской задолженности.
Инвестиции – это долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли. Они подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные.
Реальные (прямые) инвестиции – вложение капитала в обновление материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.
Финансовые инвестиции – вложения в финансовые институты, т.е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, в банковские депозиты.
Интеллектуальные инвестиции – подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.
В учебно-опытном хозяйстве «Пригородное» осуществляются реальные инвестиции в приобретение основных средств (сельскохозяйственной техники), а также интеллектуальные инвестиции (на переподготовку главного бухгалтера – 1 раз в 2 года).
На предприятии основными источниками финансирования являются:
– прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;
– амортизационные отчисления;
– кредиты коммерческих банков.
Но сельское хозяйство сегодня является низкорентабельным – прибыль остается низкой, амортизационные отчисления для обновления технических средств используются частично. Поэтому необходима государственная поддержка обновления технической базы из федерального и региональных бюджетов. Мерами такой поддержки в последние годы стали возмещение затрат на приобретение техники, лизинг техники, субсидирование процентной ставки за банковский кредит.
На этой основе лизинг стал необходимым и действенным механизмом поддержки сельхозпроизводителей.
И учебно-опытное хозяйство «Пригородное» также использует данный источник финансирования для обновления своей материально-технической базы.
Лизинг позволяет иметь в наличии необходимое количество сельскохозяйственной техники, выполнять больший объем механизированных работ и соответственно произвести больший объем продукции; расходовать ограниченные финансовые средства на пополнение оборотных средств (семена, удобрения, топливо-смазочные материалы и т.д.).
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик).
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.