Організаційний механізм управління діяльністю підприємства та шляхи його удосконалення на фармацевтичному об'єднанні ТОВ "Юніфарма" (стр. 15 из 18)

№	Значення показників на t кроку діяльності
п/п	Показники, грн.	0 рік	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	Т(лікв.)
1	Земля	0	0	0	0	0	0	0
2	Будинки, споруди	0	0	0	0	0	0	0
3	Обладнання	7 500 000	0	0	0	0	0	517 500
4	Нематеріальні активи	0	0	0	0	0	0	0
5	Разом: вкладення в основний капітал	7 500 000	0	0	0	0	0	517 500
6	Приріст власного оборотного капіталу за рахунок акціонерів(), убуток при виплаті дивідендів акціонерам(+)	500 000
7	Усього інвестицій ( "" – вкладено, " +" повернуто інвесторам)	8 000 000	517 500

В табл. 3.4 приведені результати розрахунку операційної діяльності підприємства на основі вхідних даних.

Таблиця 3.4 - Результати операційної діяльності проекту „Пантолайф” (Тернопільська ФФ) ТОВ „Юніфарма”

№	Значення показників на t кроку діяльності
п/п	Показники	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	Т(лікв.)
Розрахунок валового доходу
1	Обсяг продажу, упаковки		720 000	820 800	950 250	1090 503	760 650	0
2	Розподіл продажу (експорт/ внутрішній),%/%		30/70	60/40	65/35	70/30	80/20
3	Ціна продажу грн./упаковку (експорт/ внутрішня).		30/24	30/24	30/24	30/24	30/24	0
4	Виручка від продажу, тис. грн. (експортна/внутрішня)		6480/12096	14904/7948,8	18573,7/8001	22995,6/7884,2	18396/3679,2	750
5	Чиста виручка від продажу з компен сацією різниць експорт ПДВ, тис.грн.		17856	24508,8	28955,9	34164,9	25141,2
6	Умовна чиста виручка при 100% реалізації на Україні, тис.грн		14400	16560	19050	21900,6	18396
Розрахунок валових витрат ( для оподаткування)
7	Змінні витрати на оплату праці, тис.грн. (з нарахуванням 39% на ФЗП)		1926	2370	2915,7	3589,8	2685,7	0
8	Змінні витрати на оплату сировини та її обробку, тис.грн.		8474,4	9745,6	11210,9	12888,5	9021,7
9	Постійні витрати, тис.грн.		1444	1517	1593	1672	1756	60
10	Амортизація обладнання (фонд оплати повернення кредиту),тис. грн.		1500	1500	1500	1500	1500	0
11	Відсотки по кредитах, тис.грн.		1650	1320	990	660	330	0
Розрахунок балансового прибутку для оподаткування
12	Балансовий прибуток, тис.грн.		2861,6	8056,2	10746,3	13854,6	9847,8	690
13	Балансовий прибуток при реалізації без експорту, тис.грн.		594,4	107,4	840,4	1590,3	3102,6
11	Податки на прибуток, грн.		715,4	2014,0	2686,6	3463,6	2461,9	172,5
12	Проектований чистий прибуток(для начислення % долі дивідендів), тис.грн.		2146,2	6042,2	8059,7	10390,9	7385,8	517,5
Розрахунок чистого операційного доходу ( + фонд амортизації)
13	Чистий доход від операцій (чистий прибуток + амортизація), тис.грн.		3646,2	7542,2	9559,7	11890,9	8885,8	517,5

За результатами розрахунків інвестиційної та операційної діяльностей підприємства(табл.3.3, 3.4) розраховуємо результати фінансової діяльності підприємства та грошові потоки (табл.3.5).

Таблиця 3.5 - Результати фінансової діяльності проекту „Пантолайф” (Тернопільська ФФ) ТОВ „Юніфарма”

п/п	Показники	0 рік	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	Т(лікв.)
Розрахунки динаміки капіталізованого власного капіталу
1	Інвестиції власного капіталу, тис.грн.	500	0	0	0	0	0	0
2	Чистий Прибуток до капіталізації, тис.грн.	0	2146,2	6042,2	8059,7	10390,9	7385,8	517,5
3	Виплата 25% дивідендів, тис.грн.	0	536,5	1510,5	2014,9	2597,7	1846,4
4	Власний накопичений капітал проекту з капіталізацією 75% прибутку, тис. грн.	500	2109,7	6641,4	12686,2	20479,4	26536,3(з врахуванням Тлів)
Розрахунки динаміки запозичення та амортизаційного повернення коштів
6	Довгострокові кредити, тис.грн.	7500	0	0	0	0	0	0
7	Амортизація обладнання (фонд оплати кредиту),тис.грн.	0	1500	1500	1500	1500	1500	0
8	Погашення заборгованості по кредитах, тис.грн.	0	1500	1500	1500	1500	1500	0
Результати фінансової діяльності
10	Потік реальних грошей, грн.	500	1609,7	4531,7	6044,8	7793,2	6056,9 (з врахуванням Тлікв)

В табл. В.1 В.2 Додатку В наведені розрахунки в “електронних таблицях” EXCEL2000 послідовними приближеннями значення ВНД – внутрішньої норми доходності, тобто такого значення % зміни вартості грошей у часі, яка дозволяє вирівняти дисконтовані інвестиції та чистий дисконтований доход підприємства, тобто ВНД – досягнута фактична рентабельність капіталу. За результатами наближень табл.В.1, В.2 внутрішня норма дисконтування проекту розраховується як:

На рис. 3.1 наведений вихідний графік результатів дипломного дослідження доцільності та високої ефективності проекту „Пантолайф” в розвитку ТОВ „Юніфарма”.

Рис. 3.1 - Прогнозна ефективність підвищення ділової активності ТОВ „Юніфарма” про впровадженні проекту виробництва „Панфолайфа”

3.3 Основні алгоритми управління діловою активністю при реалізації продукції підприємства та їх ефективність

В табл. Г.1 Додатку Г наведені дані про тактику реалізації продукції Тернопільської фармацевтичної фабрики на конкурентному ринку України.

Як показує аналіз даних табл.Г.1, при реалізації продукції є три ціни на кожний медпрепарат:

ціна реалізації по факту оплати (рознічна ціна);

ціна реалізації крупнооптової партії по факту оплати ( оптова ціна на 2 – 2,5 % нижче рознічної);

ціна реалізації при відстрочці платежу (комерційний кредит) – на 5% вище рознічної;

Аналіз конкуренції товаровиробників продукції, аналогічної випускаємій Тернопольською ФФ (табл.Г.1 Додатку Г), показує наявність аналогів для багатьох випускаємих медпрепаратів. Таким чином, доречно провести аналіз економічної ефективності засобів “атакуючого” маркетинга ринка реалізації в двох напрямках:

реалізації медпрепаратів із знижкою ціни до 20% в залежності від обсягів оптової партії;

реалізації медпрепаратів із підвищенням ціни в залежності від строку відстрочення платежу за відпущену партію товару в залежності від подвійної ставки пролонгації та строку комерційного кредиту;

При побудові математичних моделей дослідження врахуємо наступні параметри:

а) Умови банківського кредитування:

наявність основних фондів Тернопільської ФФ дозволяє брати в банку револьверний ( автоматично відновлювальний при поверненні суми попереднього кредиту та сплаті процентів за нього) кредит, при цьому кредитна номінальна ставка підвищується з підвищенням суми револьверного кредиту (підвищення ризику);

при поверненні кредиту раніше номінального строку банк застосовує преміальний коефіцієнт = 0,95 зниження номінальної кредитної ставки;

при поверненні кредиту пізніше номінального строк банк застосовує штрафну ставку пролонгації з коефіцієнтом = 1,4 підвищення номінальної кредитної ставки;

б) при зниженні номінальної рознічної ціни реалізації на N % для дрібнооптових (до 8% скидки) та крупнооптових ( 13 – 20% скидки) згідно з законами нелінійної еластичності попиту по ціні, час реалізації партії медпрепаратів по рознічній ціні Трозн зменшується за формулами:

для дрібнооптових партій:

(3.14)

для крупнооптових партій:

(3.15)

в) Умовнопостійні витрати управління та реалізації партії медпрепаратів зменшуються відносно рівня рознічного продажу:

для дрібнооптових партій на коефіцієнт К1=0,95;

для крупнооптових партій на коефіцієнт К2=0,8;

г) Проектна норма операційної маржі для покриття умовно-постійних витрат та формування прибутку на основі даних аналізу розділу 2 дипломної роботи приймається на рівні 40% від суми витрат на придбання партії медпрепаратів (суми револьверного кредиту).

Операційна маржа – це показник можливої нагрузки умовно-постійних та постійних витрат на різницю чистого доходу та змінних витрат виробництва, які залежать від обсягів реалізації продукції. При операційній маржі, яка перевищує умовно-постійні та постійні витрати – забезпечується беззбитковість виробництва та реалізації

д) При наданні комерційного кредиту (відстрочки платежу) ціна реалізації зростає на величину подвійної ставки пролонгації банківського кредиту за дні погашення дебіторської заборгованості за відпущену партію медпрепаратів. Комерційний кредит надається на змінну кількість днів за бажанням покупця, але з розрахунку повної сплати всіма дебіторами сум заборгованості при настанні номінального строку повернення банківського кредиту

В табл. Д.1 – Д.12 Додатку Д представлені результати розрахунків матриці ефективності знижок цін на оптові партії продажу для трьох варіантів сум банківського кредитування 100000 грн., 250000 грн., 500000 грн. на відповідний строк 6 днів, 14 днів, 25 днів із номінальними ставками 19%, 27%, 30% річних.