Для расчета совокупной денежной массы в Российской Федерации применяются следующие денежные агрегаты:
М0 – наличные деньги;
М1 = М0 + расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования в Сбербанке;
М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке;
М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Объем денежной массы в Российской Федерации не соотносится с товарной массой и регулируется объемом государственного золотовалютного резерва, хранящегося в иностранных банках или вложенного в облигации других стран с более устойчивой экономикой, таких как США.
Ещё одной особенностью является значительное отличие в структуре выплаты зарплаты. В США примерно 6 % трудящихся получает вознаграждение за свой труд наличными, а в России можно увидеть, что лишь 12 - 15 % населения получает зарплату безналично, т.е. прямым перечислением её в банк работодателем.
Третьей интересной особенностью является то, что большая часть наличной денежной массы США находится за пределами самого государства, а расчеты внутри страны происходят в основном безналично. Таким образом, другие страны или их граждане поддерживают устойчивость Американской экономики. В России 99 % наличной денежной массы циркулируют внутри страны, и лишь с недавних пор Российский рубль стал конвертируемым в Китае. Это было сделано Правительством Китая с целью увеличения товарооборота между Китаем и Россией.
Д. Юм считал, что изменение предложения денег влияют только на номинальные, но никак не реальные экономические величины. Нейтральность денег - предположение, что в долгосрочном периоде изменение денежной массы не оказывает воздействия на реальный национальный продукт, занятость, ставку процента и инвестиции, а приводит лишь к росту цен. Она выражает свободную рыночную силу и восстанавливает равновесие денежной и товарной массы, по закону денежного обращения, увеличивая цену товаров или уменьшая её при изменении денежной массы.
Инфляция - обесценивание денег, дисбаланс спроса и предложения.
Дефляция – устойчивая тенденция к снижению среднего (общего) уровня цен. В этом случае деньги «дорожают», а их покупательная способность растет.
Измерение: Индекс цен в данном периоде (%) = Цена рыночной корзины в расчетном периоде / Цена рыночной корзины в базисном периоде * 100%
Виды инфляции:
- умеренная (темп роста цен (индекс цен) <10%, стоимость денег сохраняется);
- галопирующая (темп роста цен <100%);
- гиперинфляция (темп роста цен >100%).
По различия роста цен по различные товары:
- сбалансированная (цены товаров относительно друг друга неизменны),
- несбалансированная (значительная диспропорция между товарами)
По критерию предсказуемости:
- ожидаемая(предсказывается заранее),
- неожидаемая
Типы инфляции:
инфляция спроса - избыточный спрос, доходы растут быстрее, чем объем товаров и услуг (милитаризация экономики, дефицит госбюджета, кредитная экспансия банков, отток национальной валюты.)
инфляция издержек - рост издержек, сокращение прибыли и объема продукции - уменьшение предложения и увеличение спроса.
Причины: несоответствие денежной массы сумме товаров, денежно-кредитная политика государства, налогообложение, ценообразование.
Последствия: обесценивание потока денежных доходов, перераспределение доходов.
Формы и методы борьбы с инфляцией:
Антиинфляционная политика бывает: активная (занятость населения, денежные реформы, грамотная денежная политика) и адаптивная (приспособление, учет фактического положения, ценообразование). Процесс замедления темпа роста цен (уровня инфляции) называется дезинфляцией.
Типы денежной политики:
Политика сдерживания (рестриктивная политика) - контроль над доходами граждан, с помощью урезания госрасходов, увеличение ставки по кредиту и повышения налогов.
Денежные реформы для стабилизации денежного обращения:
Политика экспансии – повышение совокупного спроса путем увеличения госрасходов, понижения ставки по кредиту и понижения налогов.
нуллификация - ануллирование сильно обесцененной единицы и введение новой валюты
реставрация - восстановление прежнего содержания денежной единицы
ревальвация - увеличение валютного курса к доллару, потом валютный фонд реставрирует содержание денежной единицы
девальвация - уменьшение золотого содержания в денежной единице
деноминация - уменьшение (укрупнение) масштаба цен
Типы денежных реформ:
- обмен старых денег на новые,
- временное замораживание вкладов,
- сочетание обеих - шоковая терапия.
Денежное обращение в современной мировой экономике – это сложнейший процесс, построенный на основе многовековых знаний и опыта человеческой цивилизации. Но его построение во многом шло эволюционно, путем множества проб и ошибок. Именно так много веков, ещё со времен появления первых денежных систем шло изучение денежного обращения, и изучение продолжается, т.к. в таких науках как экономика изучаются не законы, а скорее закономерности. Так и закон денежного обращения не охватывает всех аспектов этого процесса, и поэтому является скорее закономерностью – как говорят в математике – при неизменности прочих факторов.
И в заключение курсовой работы я попробую с использованием некоторых сложных понятий, определений и терминов описать ситуацию первых лет «рыночной» экономики России.
К августу 1991 года экономика России была сильно милитаризована, и при уравновешенности экономики в целом, ощущался серьёзный недостаток товаров народного потребления. При небольшом предложении спрос на них был значителен, поэтому цена товаров начала расти. Такую ситуацию можно объяснить тем, что цены на товары были занижены по сравнению с рыночными (цена должна вырасти до рыночной), издержки не минимизировались, т.к. ресурсами обеспечивало государство (развивалась инфляция издержек). Если бы на рынок хлынули все денежные сбережения граждан, хранящиеся в Сбербанке, это вызвало бы ажиотажный спрос, и экономика могла бы рухнуть. Чтобы этого не произошло, государство заморозило деньги и ввело карточки, по которым распределялись все товары. С помощью приватизации Государство не получило прибыли, но избавилось от большого количества убыточных предприятий.
Итак, цены росли. Государство сдерживало их рост заниженными объемами денежной массы и, хотя темпы инфляции к 1995 году начали замедляться, но пропорционально замедлению темпов инфляции стали возрастать неплатежи. Но экономика нашла из этого выход, даже два. Это взаимозачеты – известный во всем мире способ списания задолженности, и русское ноу-хау «бартер», здесь процесс обмена сводился от формулы Т – Д – Т к формуле Т – Т, но стоимость товаров измерялась в действующих ценах.
Доходов у бюджета было немного, а расходы большие, тогда Правительство стало брать займы с большим сроком погашения. Ситуация начала улучшаться, нерентабельные военные заводы, пройдя конверсию, начинали выпускать товары народного потребления или закрылись. Но в России не может быть все хорошо. Так, начавшаяся первая Чеченская компания увеличила дефицит и без того дефицитного бюджета, и Правительство перешло на выпуск ГКО, по которым % ставки стали стремительно увеличиваться. При этом Правительство проводит деноминацию, хотя её нельзя проводить в нестабильной экономике.
В экономике накопилось много проблем, и грянул августовский кризис 1998 года. Если посмотреть не оценивая все события в экономике, то следующий кризис должен прийти в августе 2005 года.