Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика" (стр. 3 из 7)
где Ал - ликвидные активы.
Под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.
Оценка финансовой устойчивости. Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивают эту платежеспособность [13]. Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов:
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости):
где СК - собственный капитал;
ВБ - валюта баланса.
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансируемых в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних предприятие. Дополнение к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:
где ЗК - заемный капитал.
Эти 2 коэффициента в сумме Ккс + Ккп = 1.
2) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:
где ЗК - заемный капитал;
СК - собственный капитал.
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в актив предприятия. 3) Коэффициент маневренности собственных средств Км:
где СОС - собственные оборотные средства;
СК - собственный капитал.
Этот показатель показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. 4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв:
где ДП - долгосрочные пассивы;
ВА - внеоборотные активы.
Показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. 5) Коэффициент устойчивого финансирования Куф:
где ( СК+ДП ) - перманентный капитал;
( ВА+ТА) - сумма внеоборотных и текущих активов.
Это отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, Куф отражает степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. 6) Коэффициент реальной стоимости имущества
где Ри - суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП.
Этот коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия.
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
1) Абсолютная устойчивость - возможна при условии:
Где 3 - запасы;
- величина собственных оборотных средств;М - краткосрочные кредиты и займы.
2) Нормальная устойчивость - возможна при условии:
3) Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:
Где И° - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства).
4) Кризисное финансовое состояние:
Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния.
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Активы предприятия по степени ликвидности подразделяются на четыре группы:
1) Наиболее ликвидные активы (НЛА):
НЛА=ДС+КФВ, (20)
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения.
2) Быстро реализуемые активы (БРА):
Где Д3< 1 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года;
ПОА - прочие оборотные активы.
3) Медленно реализуемые активы (МРА):
МРА = ДЗ>1 + З – Рбп + НДС + ДФВ, (22)
где Д3>1 - дебиторская задолженность со сроком погашения более года;
3 - запасы;
Рбп - расходы будущих периодов;
НДС - налог на добавленную стоимость;
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения.
4) Трудно реализуемые активы (ТРА):
ТРА=ВОА-ДФВ, (23)
Где BOA - внеоборотные активы;
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы предприятия по срочности обязательств также подразделяются на четыре группы.
1) Наиболее срочные обязательства (НСО):
НСО=КЗ+ПКП, (24)
Где КЗ - кредиторская задолженность;
ПКП - прочие краткосрочные пассивы.
2) Краткосрочные пассивы (КСП):
КСП=ЗС, (25)
Где ЗС - краткосрочные заемные средства.
3) Долгосрочные пассивы (ДСП):
ДСП=Пiv, (26)
Где Пiv - итог IV раздела пассива баланса «Долгосрочные пассивы»
4) Постоянные пассивы (ПСП):
ПСП=Кир-Рбп (27)
Где Кир - капитал и резервы;
Рбп - расходы будущих периодов.
В результате сопоставления соответствующих групп активов и пассивов определяется ликвидность баланса предприятия.
Для обеспечения абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:
В целом на основе анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, о том, в каком состоянии находится предприятие.
2. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛИКА»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Лика»
Общество с ограниченной ответственностью «Лика» (в дальнейшем ООО «Лика») расположено в г. Курске. 000 «Лика» было образовано 21 декабря 1995 года.
По производственно-экономической, финансовой и социальной деятельности общество имеет право самостоятельного хозяйствующего субъекта, самостоятельный баланс и все необходимые реквизиты юридического лица.
Целью общества является извлечение прибыли.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления таких видов деятельности, Как:
- производство товаров народного потребления и их реализация;
- производство и использование научно-технической продукции и продукции производственно-технического назначения;
- производство и реализация продуктов питания;
- производство и реализация хлебобулочных изделий;
- производство, заготовка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции и вторичного сырья;
- посреднические услуги.
В данный момент основным видом деятельности общества является производство и реализация хлебо-булочных изделий. За последние 5 лет среднегодовой объем производства составил более 5 млн. рублей.
ООО «Лика» имеет здание, в котором находятся специалисты, руководитель, производственный цех, где производят хлебо-булочные изделия.
В наличии у общества имеется 2 грузовых автомобиля, 3 легковых автомобиля, 1 тестозакаточная машина, 2 печи.
Дороги с твердым покрытием позволяют обществу своевременно и регулярно завозить необходимое сырье для производства, отправлять готовую продукцию потребителям.
Поставщиками ООО «Лика» являются: Комбинат хлебопродуктов, Маслобаза, ООО «МВС», ЗАО «Цитадель», фирма «Стеклотара».
Свою продукцию общество реализует через магазины, которых насчитывается около пятидесяти.
Организационно-экономическая характеристика предприятия позволяет рассмотреть информацию, характеризующую размер предприятия, его производственное направление, обеспеченность и использование имеющихся в наличии ресурсов, эффективность производства основных видов продукции, финансовые результаты.
Основным показателем, влияющим на размер предприятия, является объем валовой продукции, но, помимо того, на него влияют также выручка, среднегодовая численность работников, среднегодовая стоимость основных производственных фондов. Немаловажным для анализа размера предприятия является изучение данных показателей в динамике (таблица 1).
Таблица 1 - Показатели размеров предприятия 000 «Лика»
Наименование показателей | Годы | 2005 г. в % к 2003 г. | ||
| 2003 | 2004 | 2005 | ||
| Выручка от реализации всего, тыс.руб. | 5089,5 | 5247,0 | 5253,0 | 103,0 |
| Среднегодовая численность работников, чел. | 55 | 54 | 54 | 98,2 |
| Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 912,9 | 912,7 | 884,7 | 97,0 |
Анализируя данные таблицы 1, можно наблюдать увеличение выручки от реализации на 163,5 тыс. рублей или на 3 %, это обусловлено ростом цен на продукцию. Среднегодовая численность работников в 2005 г. по сравнению с 2003 г. снизилась на 1 человека, среднегодовая стоимость основных производственных фондов также снизилась на 28,2 тыс. рублей или на 3 %.