Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика" (стр. 5 из 7)
Что касается внеоборотных активов, то здесь происходит снижение в 2001 году на 11,7 % по сравнению с 2003 годом. На это повлияло в большей степени снижение запасов, НДС.
Оценка основных источников формирования имущества предприятия подразумевает анализ собственного и заемного капитала.
В состав собственного капитала входят уставный, резервный капитал, добавочный капитал, который обеспечивает предприятию юридическую возможность существования.
Назначение резервного капитала состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов. Чем больше сумма резервного капитала, тем большая сумма убытка может быть компенсирована.
В настоящее время на большинстве предприятий скапливается масса неиспользуемых основных средств. Поэтому к числу отрицательных факторов этого явления относится повышенная потребность в дополнительном финансировании, покрывающем отвлечение средств из оборота. А так как собственные средства ограничены, то источником дополнительного финансирования деятельности, как правило, становится заемный капитал.
В связи с этим рассмотрим структуру основных источников формирования имущества предприятия в аналитической таблице 7.
Таблица 7 - Структура основных источников формирования имущества ООО «Лика»
Виды продукции | Годы | |||||
| 2003 | 2004 | 2005 | ||||
Тыс. Руб. | % | Тыс. Руб. | % | Тыс. Руб. | % | |
| Всего источников | 1153 | 100 | 1166 | 100 | 1168 | 100 |
| В том числе: | ||||||
| Источники собственных средств | 882 | 76,5 | 915 | 78,5 | 898 | 76,9 |
| Из них: | ||||||
| Уставный капитал | 6 | 0,5 | 6 | 0,5 | 6 | 0,5 |
| Добавочный капитал | 118 | 10,2 | 118 | 10,1 | 825 | 70,6 |
| Резервный капитал | 4 | 0,3 | 4 | 0,3 | 4 | 0,3 |
| Фонд накопления | 707 | 61,3 | 707 | 60,6 | - | - |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 19 | 1,6 | 3 | 0,3 | - | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 28 | 2,6 | 383 | 32,8 | 264 | 22,6 |
| Расходы при отсутствии прибыли прошлых лет | - | - | 306 | 21,6 | 200 | 17,1 |
| Источники заемных и привлеченных средств | 271 | 23,5 | 251 | 21,5 | 270 | 23,1 |
| Из них: | ||||||
| Займы и кредиты | - | - | 11 | 0,9 | - | - |
| Кредиторская задолженность | 271 | 23,5 | 240 | 20,6 | 270 | 23,1 |
Согласно показателей таблицы в структуре источников финансовых ресурсов большую долю занимают собственные финансовые средства - в 2005 г. - 76,9 %. Среди них наиболее значимый размер имеет добавочный капитал -70,6 %. Стоимость источников собственных средств в динамике за 3 года меняется незначительно. Но в 2004 году сумма этих источников выше, чем в 2003 году и 2005 годах из-за более высокого уровня нераспределенной прибыли.
На долю заемных источников в 2005 году приходится 23,1 %, а в 2003 году - 23,5 %. Таким образом, на предприятие практически не наблюдается роста привлеченных заемных средств, и структуру источников финансирования деятельности можно считать удовлетворительной.
Таким образом, общество финансируется за счет собственных источников финансовых ресурсов, заемных (кредитами общество пользовалось лишь в 2004 году) и за счет внутренней кредиторской задолженности.
Теперь познакомимся с изменениями, произошедшими с 2003 по 2005 год в структуре имущества, а также в источниках его финансирования (таблица 8).
Таблица 8 - Оценка структуры и факторов изменения стоимости активов и пассивов ООО «Лика»
Показатель | Тыс.руб. | В % к итогу | |||
| Увеличение активов | +15 | 100 | |||
| Факторы (увеличивающие «+», уменьшающие «-»): | |||||
| Увеличение производственных запасов | -100 | - 667,0 | |||
| Увеличение платежей по налогу на добавленную стоимость | -3 | -20,0 | |||
| Увеличение дебиторской задолженности | -1 | -6,7 | |||
| Уменьшение нематериальных активов | -2 | -13,3 | |||
| Увеличение основных средств | +86 | +573,3 | |||
| Увеличение незавершенного строительства | — | — | |||
| Увеличение долгосрочных финансовых вложений | + 1 | +6,7 | |||
| Увеличение пассивов | +15 | 100 | |||
| Факторы, увеличивающие «+», уменьшающие «-» | |||||
| Уменьшение нераспределенной прибыли прошлых лет | - | - | |||
| Увеличение нераспределенной прибыли отчетного года | +236 | +1573,3 | |||
| Увеличение расходов при отсутствии прибыли прошлых лет | - | - | |||
| Увеличение займов и кредитов | - | - | |||
| Увеличение кредиторской задолженности | -2 | -13,3 | |||
Общая стоимость активов предприятия в 2005 году увеличилась на 15 тысяч рублей по сравнению с 2003 годом. Это произошло, в основном, за счет увеличения стоимости основных средств. Пассивы также возросли, но здесь наблюдается следующее: рост пассивов произошел за счет роста нераспределенной прибыли отчетного года, с одной стороны, а с другой — уменьшение кредиторской задолженности.
Для полноты анализа финансового состояния определим ликвидность баланса ООО «Лика».
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. С этой целью показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:
1) активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности;
2) пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Рассмотрим ликвидность балансаООО «Лика» за 2005 год (таблица 9).
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса, 2005 год в тысячах рублей
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек, недостаток | |
На начало периода | На конец периода | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (A1) | 13,0 | 80,3 | 1. Наиболее срочные обязательства (ПО | 240,2 | 269,8 | - 227,2 | -189,5 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | 130,2 | 167,4 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 11,3 | - | 118,9 | 167,4 |
| 3. Медлен-нореализуе-мые активы(Аз) | 330,0 | 228,0 | 3. Долгосрочные пассивы (Пз) | - | - | 330,0 | 228,0 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | 691,8 | 642,3 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 913,5 | 848,2 | -221,7 | -205,9 |
| Баланс | 1165,0 | 1118,0 | Баланс | 1165,0 | 1118,0 | X | X |
Из данных таблицы видим, что
А4 < П4, т.е. на начало года считать баланс полностью ликвидным нельзя, так как наиболее ликвидные активы (А1) меньше наиболее срочных обязательств (П1), а должно быть наоборот.
На конец года:
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Таким образом, на конец года картина у анализируемого предприятия такая же, как и на начало года, т.е. считать текущую платежеспособность абсолютной нельзя, на отчетную дату предприятие не имеет возможности покрывать кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств (краткосрочных финансовых вложений по балансу не числится).