Смекни!
smekni.com

Оценка финансово-хозяйственной деятельности автотранспортного предприятия (стр. 7 из 15)

В связи с этим необходимо проследить изменения отдельных статей оборотных активов предприятия (табл. 2.5).

Как видно из табл. 2.5, в за анализируемый период количество средств по статье "Денежные средства и их эквиваленты". Хотя за анализируемый период денежные средства предприятия возросли с 2,20 тыс. грн. в 2006 г.до 68,10 тыс.грн в 2008 г .Удельный вес данной статьи в структуре оборотных средств так же значительно возрос: в 2006 г – 0,12 %, в 2007 г. – 2,74 %, в 2008 г. 9,82 %.

Таким образом, на основании табл. 2.5 можно утверждать, что на протяжении 2006 – 20087 гг. наименьший вклад в формирование оборотных средств предприятия внесли денежные средства и их эквиваленты. По статье прочих оборотных активов поступления не фиксировались.

В 2006 году наибольший удельный вес в формирование оборотных вес внесли текущие финансовые инвестиции, удельный вес которых составил 68,00%.

Из табл. 2.5 также видно, что на протяжении последних двух лет наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятия внесла прочая дебиторская задолженость. В 2006 г. доля прочая дебиторской заложенности в составе оборотных средств предприятия составила 18,49%, в 2007 г. удельный вес статьи возрос, составив 61,09 %. И в 2008 г. прочая дебиторская задолженность возросла и удельный вес статьи составил 62,21%,. Следует отметить, что в целях нормального протекания процесса производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.


Таблица 2.5 - Анализ структуры оборотных средств

Статья активов 2006 г. 2007 г. 2008 г. изменения 2007/2006 Изменения
2008/2007
тыс.грн % тыс.грн % тыс.грн. % тыс.грн % тыс.грн %
оборотные активы 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00
запасы 52.50 2.98 78.10 17.41 122.60 17.68 -25.60 -14.44 44.50 0.27
дебиторская задолженность 183.90 10.43 84.10 18.75 71.30 10.28 99.80 -8.33 -12.80 -8.47
прочая дебиторская задолженность 326.20 18.49 274.00 61.09 431.30 62.21 -52.20 42.60 105.10 43.72
денежные средства и их эквиваленты 2.20 0.12 12.30 2.74 68.10 9.82 -10.10 -2.62 55.80 7.08
Текущие фин.инвестиции 1 199.30 68.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1 199.30
прочие оборотные активы 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
всего 1 763.80 100.02 448.50 100.00 693.30 100.00 1 315.30 0.02 244.80 0.00

Значительной в структуре оборотных средств предприятия является статья запасов. Даная статья за анализируемый период возросла с 52,50 тыс. грн. в 2006 г. до 122,60 тыс. грн. в 2008 г. Удельный вес данной статьи возрос с 2,98 % в 20065 г. до 17, 68 % - в 2008 г.

Одновременно с ростом запасов в структуре оборотных средств предприятия незначительно сокращается количество дебиторской задолженности: в 2006 г. данная статья составляла 183,90 тыс. грн., а в 2008г. составила 71,30 тыс. грн. это связано прежде всего с общим сокращением оборотных средств предприятия.

Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, т. к. сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли.

Таким образом, имущество предприятия за последние два года незначительно сократилось с 4289,00 тыс. грн. в 2006 г. до 4145,30 тыс. грн. в 2008 г. Подобное увеличение произошло, несмотря на снижение количества оборотных активов, за счет рост необоротных активов предприятия.

Анализ источников формирования имущества начинается с рассмотрения оптимальности соотношения собственного и заёмного капитала.

Основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал. В 2006г. его доля в структуре пассивов составляла 94,48%, в 2007г. – она незначительно уменьшилась, составив при этом 94,21%, однако уже в 2008г. она возросла на 0,21 процентных пункта (94,42). Такая структура источников формирования имущества является признаком высокой финансовой устойчивости данного предприятия. В то же время следует отметить, что оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть разной с позиций инвестора и предприятий. Для банков и прочих инвесторов более надёжно, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятие же, как правило, заинтересовано в привлечении заёмного капитала. Получив заёмные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заёмного капитала, выяснить причины изменения отдельных статей и дать этому оценку.

Данные, приведённые в табл. 2.6, показывают изменения в структуре собственного капитала, произошедшие в период с 2006г. по 2008г.

Доля уставного капитала в структуре собственного капитала в 2006 г. составляла 100,00% (уставной капитал – 951,1 тыс. грн.). В 2007 и 2008 г.г. уставной капитал возрос и составил 1011,1 тыс.грн. В 2008 г. на предприятии зафиксирована нераспределенная прибыль в размере 127,2 тыс.грн. (удельный вес составил 11,17%). За период 2006 -2008 г.г. собственный капитал предприятия возрос до 1138, 3 тыс.грн.

Данные, необходимые для анализа динамики и структуры заёмного капитала представлены в табл. 2.7.

Из табл. 2.7 видно, что на протяжении последних трёх лет основную часть обязательств предприятия составляла кредиторская задолженность за товары и услуги, которая на ее снижение с 324,7 тыс.грн. в 2006 г. до 144,00 тыс.грн. в 2008 г. имеет наибольший удельный вес: в 2006 г. -58,60%, в 2007 г. – 28,14 %, в 2008 г. 53,51%. Это связано в целом с снижением заемного капитала с 554,10 тыс. грн. в 2006 г. до 269, 10 тыс. грн. в 2008 г.


Таблица 2.6 - Динамика структуры собственного капитала

Наименование статей На 31.12.06 На 31.12.07 На 31.12.08 Изменения в 2007 г.в сравнении с 2006г. Изменения в 2008 г.в сравнении с 2007 г.
тыс.грн % тыс.грн % тыс.грн % тыс.грн. в структуре Темпы роста,% тыс.грн. в структуре Темпы роста,%
Уставный капитал 951.1 100.00 1011.1 100.00 1011.1 88.83 60.0 0.00 106.3 0.0 -11.17 106.31
Прочий дополнит. капитал 0 0 0.0 0 0.0 0.00 0.0 0.00 - 0.0 0.00 -
Резервный капитал 0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 - 0.0 0.00 -
Нераспред. прибыль 0 0.00 0.0 0.00 127.2 11.17 0.0 0.00 - 127.2 11.17 -
Всего 951.1 100.00 1011.1 100.00 1138.3 100.00 60.0 106.3 187.2 119.68

Таблица 2.7 - Динамика структуры заемного капитала

Наименование статей На 31.12.06 На 31.12.07 На 31.12.08 Изменения в 2007 г. в сравнении с 2006г. Изменения в 2008 г. в сравнении с 2006 г.
Тыс.грн % Тыс.грн % тыс.грн % тыс.грн. в структуре Темпы роста,% тыс.грн. в структуре Темпы роста,%
Долгосроч. обяз-ва 0.00 0.00 0.0 - 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 -
Текущие обяз-ва: - -
Краткосроч. кредиты банков 0.00 0.00 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 -
Векселя выданные 0.00 0.00 0.0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 -
Кредиторская задолж. за тов., раб., услуги 324.70 58.60 83.9 28.14 144.00 53.51 -180.70 -180.70 25.84 -180.70 -5.09 44.35
Текущие обяз-ва по расчетам 113.30 20.45 57.6 19.32 56.10 20.85 -57.20 -57.20 50.84 -57.20 0.40 49.51
Прочие текущие обязат-ва 116.10 20.95 156.6 52.53 69.00 25.64 -47.10 -47.10 134.88 -47.10 4.69 59.43
Всего 554.10 100.00 298.1 100.00 269.10 100.00 -256.00 - 53.80 -285.00 - 48.57

Предприятие за анализируемый период не использует кратко – и долгосрочные кредиты банков. Привлечение же долгосрочных кредитов для формирования имущества предприятия свидетельствует о продуманной финансовой стратегии предприятия. Таким образом, незначительное снижение уменьшение источников формирования имущества предприятия на протяжении последних двух лет произошло в основном за счёт уменьшения заемных средств на 285 тыс. грн. за анализируемый период. В заключение следует отметить, что сама по себе структура имущества и даже динамика не даёт ответ на сколько выгодно инвесторам вложение средств в данное предприятие, а лишь оценивает соответствие активов и наличие средств для погашения долгов.

2.6 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами начинается с определения их наличия. Фактическое наличие собственных оборотных средств определяется разностью между итогом первого раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива баланса.

Данные о наличии собственных оборотных средств предприятия приведены в табл. 2.8.

Таблица 2.8 - Расчет наличия собственных оборотных средств предприятия