Проанализируем количественную характеристику финансовой устойчивости ООО «Птицефабрика Снежка» (табл. 2.4)
Охарактеризуем полученные показатели: Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2003 г. означает, что каждый день подлежит погашению 2% краткосрочных обязательств, в дальнейшем этот коэффициент понижается и в 2004 г. он составляет 0,005, что также ниже нормативного значения, а на конец 2005 г. этот коэффициент становится равным 0,003, что говорит о том, что ежедневно будет погашаться всего 0,3% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности также меньше нормативного значения, и он постоянно уменьшается с 0,21 в 2003 г. до 0,1 в 2005 г.
Это говорит о том, что с каждым годом организация в ближайшей перспективе может погасить всё меньшую долю задолженности.
Таблица 2.4 – Динамика показателей платежеспособности ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 – 2005 гг.
| Показатели | Норматив | 2003г. | 2004г. | 2005г | Отклонение 2005 от 2003 (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,02 | 0,005 | 0,003 | -0,017 |
| Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 1 | 0,21 | 0,15 | 0,1 | -0,11 |
| Коэффициент покрытия | ≥2 | 1,05 | 1,45 | 1,27 | +0,22 |
| Коэффициент общей платежеспособности | ≥2 | 0,70 | 1,6 | 1,38 | -0,32 |
| Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,40 | 0,77 | 0,72 | +0,32 |
Так, если в 2003 г. она могла погасить 21%, в 2004 – 15%, а в 2005 г всего лишь 10%. Это может способствовать разорению организации, а также тому, что ей перестанут давать кредиты.
Коэффициент покрытия показывает, что текущие активы в незначительной степени могут покрывать краткосрочные обязательства, т.к. этот коэффициент также меньше нормативного значения.
Коэффициент автономии показывает, что предприятие в 2005 г. почти на 72 % зависимо от кредиторов. На конец 2005 г. оборотные активы большей частью покрываются за счет заемных средств, чем собственных. По сравнению с 2003 г данный коэффициент увеличился на 32%. Все эти показатели к началу 2007 года ухудшились что ясно видно из рисунков 1-4 приложения 9.
Из рисунка 1 приложения 9 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности весь анализируемый период ниже нормы. По рисунку 2 приложения 9 видны негативные тенденции по коэффициенту покрытия: в начале анализируемого периода он был выше нормы, а потом стал не достигать ее.
Несколько лучшее положение с коэффициентом общей платежеспособности (рисунок 3 приложения), вместе с тем общая платежеспособность ни разу не достигла норматива. (рисунок 4 приложения).
Немаловажными являются и коэффициенты рентабельности, представленные в таблице 2 (приложение 14), так как они показывают, на сколько прибыльна дея-тельность предприятия.
При расчете рентабельности можно использовать прибыль от продаж, ба-лансовую и чистую прибыль. Применительно к данному предприятию рассчи-тана только чистая рентабельность.
Рентабельность продаж показала, что в 2001г. каждые 100 рублей реали-зованной продукции принесли 4 рубля 19 копеек чистой прибыли. В 2002г. эта сумма увеличилась до 10 рублей 40 копеек, что связано с ростом спроса на продукцию предприятия, а в 2003 г. резко понизилась до 2 копеек.
Аналогична тенденция изменения рентабельности всего капитала: в 2001г. для получения 100 рублей прибыли предприятию потребовалось 7,84 рубля, в 2002г. - 8,75 рубля (может быть связано с ускорением оборота средств или ростом инфляции), в 2003г. - 0,01 рубля.
Такой уровень чистой прибыли в конечном счете может привести к тому что сроки окупаемости основных статей баланса будут резко повышаться. Дей-ствительно, собственный капитал предприятия в 2001 году окупится за 5,14 го-да, в 2002г. - за 8,9 года, в 2003г. - за 51,73 года. Период окупаемости основной капитала составит 3,79 года (2001г.), 7,31 года (2002г.) и 44,23 года (2003г.). Период окупаемости инвестиций 3,53 года (2001г.), 7,31 года (2002г.) и 44,23 года (2003г.). Окупаемость всего капитала составит 12,75 года (2001г.), 11,42 года (2002г.) и 71,73 года (2003г.)
В 2005 г. предприятие получило на 68,1% больше выручки, чем в 2003 г., что довольно хороший показатель.
В 2004 году по сравнению с 2003г предприятие получило почти в 2 раза больше выручки от реализации сельскохозяйственной продукции, в тоже время выручка от продажи промышленной продукции немного снизилась, а объем реализации товаров возрос более чем в 2,5 раза.
В то же время себестоимость продукции также увеличилась, с 185907 тыс. руб. до 316698 тыс. руб., т.е. на 70,4%. Себестоимость реализуемой сельскохозяйственной продукции увеличилась более чем на 50% в 2004г по сравнению с 2003г, так как объем реализации промышленной продукции уменьшился, то соответственно и снизилась их себестоимость на 15,5%, а себестоимость товаров увеличилась более чем в 3 раза, в то время как объем реализации вырос в 2,93 раза. Следовательно, предприятию необходимо снижать себестоимость производимой продукции.
Рост себестоимости продукции в 2005г отразился на сумме прибыли, полученной за год, сравнивая прибыль, полученную в 2005г с прибылью 2003г. видно, что она уменьшилась на 17,1%, что отрицательно скажется на деятельности организации, в то время как в 2004г она была довольно большая, это связано с тем, что в 2004г на балансе предприятия стоял магазин, но в 2005г у него появился собственный баланс.
Прибыль является одним из важнейших оценочных показателей, характеризующим результат хозяйственной деятельности предприятия. В процессе анализа результатов работы применяются различные значения прибыли: прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль от реализации основных фондов и иного имущества; валовая (балансовая) прибыль; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль (прибыль, остающаяся у предприятия); прибыль от внереализационной деятельности предприятия.
Прибыль отчетного года представляет собой сумму прибыли от продажи товарной продукции, товаров, услуг, реализации основных средств предприятия, прочих внереализационных доходов за вычетом внереализационных расходов.
Для анализа составим таблицу о составе и динамике доходов и расходов. (табл. 2.5.)
Таблица 2.5. – Состав и динамика доходов и расходов ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 – 2005 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонение 2005 от 2003 гг, (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от реализации | 202750 | 340435 | 340877 | +138127 |
| Себестоимость | 185907 | 286512 | 316698 | +130791 |
| Коммерческие расходы | 7696 | 13405 | 24179 | +16483 |
| Прочие операционные расходы | 173 | 398 | 543 | +370 |
| Валовая прибыль | 16843 | 53923 | 24179 | +7336 |
| Внереализационные доходы | 76 | 2424 | 1584 | +1508 |
| Внереализационные расходы | 106 | 6538 | 1709 | +1603 |
| Прибыль до налогообложения | 8840 | 35949 | 8527 | -313 |
| Налог на прибыль | 347 | 381 | 352 | +5 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 8493 | 35568 | 7047 | -1446 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года) | 8493 | 35568 | 7047 | -1446 |
Как видно из таблицы 3.1.4, выручка от реализации и себестоимость в 2005 г по сравнению с 2003 г увеличились, но, не смотря на это прибыль от обычной деятельность в 2005 г уменьшилась по сравнению с 2003 г на 1446 тыс. руб., во многом это произошло за счет увеличения внереализационных расходов на 1603 тыс. руб., а также за счет увеличения коммерческих расходов на 16483 тыс. руб. коммерческие расходы увеличились за счет покупки 3 автомашин для управляющего персонала предприятия
Рассчитаем показатели рентабельности применительно к исследуемому предприятию (табл. 2.6)
Таблица 2.6. - Расчет коэффициентов рентабельности ООО «Птицефабрика Снежка», 2003 – 2005 гг.
Показатели | Порядок расчета | 2003 | 2004 | 2005 | Отклонение 2005г от 2003г (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Рентабельность продаж | R1 = П/ВР | 0,042 | 0,114 | 0,021 | -0,021 |
| Рентабельность капитала | R2 = П/К | 0,078 | 0,104 | 0,018 | -0,06 |
| Рентабельность основных средств и внеоборотных активов | R3 = П/ВА | 0,264 | 0,235 | 0,049 | -0,215 |
| Рентабельность собственного капитала | R4 = П/КС | 0,195 | 0,185 | 0,023 | -0,172 |
| Рентабельность затрат | R5 = П/З | 0,159 | 0,326 | 0,038 | -0,121 |
Анализируя данные таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы:
Рентабельность продаж к 2004 г увеличивается, а потом опять начинает снижаться, что свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат, повышающих темпы роста цен на продукцию.
Рентабельность капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента скорее всего свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.
Если в 2003 году прибыль составила 0,078 руб. на каждый рубль чистых активов, то в 2004 году она составила 0,104 руб. на каждый рубль, в 2005 г. – 0,018 руб. на рубль, то есть уменьшилась на 0,06 руб. в 2005 г по сравнению с 2003 г.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Эта эффективность составила 0,264 руб. на рубль в 2003 году, в 2004 году 0,235 руб. на рубль, а в 2005 году 0,049 руб., следовательно, произошло снижение рентабельности на 0,215.
Рентабельность затрат отражает эффективность затрат. В 2003 году она составила 0,159 руб. прибыли на 1 рубль затрат, в 2004 году 0,326 руб. прибыли, в 2005г. – 0,038 руб. прибыли.
Таким образом, мы вывили негативные тенденции в отношении рентабельности предприятия: в анализируемом периоде она имеет тенденцию к снижению.