Оценка финансового состояния коммерческого предприятия на примере ОАО "Снежка" (стр. 14 из 18)
Именно поэтому основным решением этих проблем является создание на предприятии аудиторского отдела. Если в фирмах с простой организационной структурой управления учетная служба в состоянии выполнять, наряду с информационной, и функции внутрихозяйственного контроля, экономической диагностики, то такое предприятие, как ОАО «Снежка», имеющее сложное организационное построение, объективно нуждается в стройной системе служб, представленных профессионалами, обладающими способностью и возможностью при-нятия оптимальных решений в области управления финансами. Внутренний ау-дит является неотъемлемым и важным элементом управленческого контроля; он необходим для предотвращения потерь ресурсов и осуществления необходимых и своевременных преобразований в рамках предприятия.
Если ОАО «Снежка» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.
Для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству ОАО «Снежка» необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.
3.1.3 Улучшение использования оборотных активов
Проведя анализ финансового состояния ООО «Птицефабрика Снежка» можно сделать вывод, что главенствующее место в структуре оборотных активов занимают запасы, на втором месте стоит дебиторская задолженность.
Поэтому предприятию необходимо тщательнее управлять запасами.
Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала), либо за счет снижения величины внеоборотных активов и др.
Набор таких предложений, полученных от финансового менеджера руководителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант для решения финансовых проблем экономического субъекта. [21, c. 258]
Руководству предприятия необходимо снизить, во-первых, себестоимость реализуемой продукции, для этого необходимо периодически обновлять оборудование, производить ремонт, чтобы не было простоев, а также приобретать более современную технику, отвечающую современным стандартам, а во-вторых, уменьшить коммерческие расходы, для этого необходимо ограничить расходы управляющего персонала, например, можно ввести лимит денежной суммы, которую в течение месяца могут потратить работники управления обществом.
Найдем необходимый объем финансовых ресурсов для ООО «Птицефабрика Снежка» на 2006 г по формуле
ФСз = СР * Нз – КЗ, (3.1)
где ФСз – объем финансовых средств, авансируемых в запасы;
СР – среднедневной объем расхода запасов в сумме;
Нз – норматив хранения запасов в днях;
КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности (на отчетную дату, но не годовую)
ФСз = 56785 * 52,2 – 1234523 = 1 729 654 руб.
Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов. Осуществляется по формуле, известной как модель Уилсона:
ОРпп = (2 * Зr * ТЗ1) : ТЗ2,, (3.2)
где ОРпп - оптимальный размер партии поставки.
Зr - необходимый объем закупки товаров в год.
ТЗ1 - размер текущих затрат по размещению заказов.
ТЗ2 - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.
Годовая потребность в картофеле (как исходного сырья) для исследуемого предприятия, составляет 1000 тыс. руб. размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их хранению в расчете на одну поставляемую партию составляет 12 тыс. руб. Размер текущих затрат по хранению единицы запаса составляет 6 тыс. руб. в год.
ОРпп =
Следовательно, на протяжении года товар должен доставляться 16 раз (1000 : 63) или каждые 22 дня (360 : 16). При таких показателях размера партии и частоты поставки совокупные текущие затраты по обслуживанию товарных запасов будут минимальными.
С целью максимизации денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможно различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:
1) если снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что реализация данной продукции отражается на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;
2) если система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии, возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок;
3) система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Проведем сравнительную оценку двух вариантов (табл. 3.1) краткосрочного финансирования предприятием-продавцом:
1) с предоставлением скидки для скорейшего покрытия потребности в денежных средствах;
2) с получением кредита без предоставления скидки.
Исходные данные для расчета таковы:
- инфляционный рост цен - 2% в месяц;
- договорный срок оплаты - 1 месяц;
- скидка при оплате по факту отгрузки в начале месяца - 3%;
- банковская ставка по краткосрочному кредиту - 20% годовых;
- рентабельность альтернативных вложений капитала - 10% годовых.
Таблица 3.1. - Расчет финансового результата от управления дебиторской задолженностью
| Показатель | Предоставление скидки | Кредит |
| 1 | 2 | 3 |
| Индекс цен | 1,02 | 1,02 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,98 | 0,98 |
| Потери от скидки с каждой 1000 руб. | 30 | - |
| Потери от инфляции с каждой 1000 руб. | - | 1000 (1000*0,98) = 20 |
| Доход от альтернативных вложений капитала, руб. | (1000 - 30)* 0,1*0,98 =95,06 | (1000* 0,1)*0,98 = 98 |
| Оплата процентов, руб. | - | 1000*0,2 : 12 =16,6 |
| Финансовый результат, руб. | 95,06 - 30 = 65,06 | 98 -16,6 - 33,3 =48,1 |
Сравнение показывает, что при предоставлении скидки предприятие получает доход больший, чем при использовании кредита.
Одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом является определение оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо оценивать не только условия своего кредитования покупателей, но и условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием. Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения предприятия, использующего для досрочной оплаты кредит под 20% годовых (табл. 3.2.).
Предприятию выгодно использовать скидки и производить досрочную оплату, однако 5%-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что показывают следующие расчеты:
Таблица 3.2. - Расчет финансового результата (на каждую 1000 руб.)
| Показатель | Со скидкой | Без скидки |
| 1 | 2 | 3 |
| Оплата за сырье, руб. Расходы по оплате процентов, руб. | 950 950 х 0,2 х 45 : 360 = 23,8 | 1000 |
| Итого | 973,8 | 1000 |
Минимально допустимый уровень скидки = 20% : 360 х 45 = 3%
Максимально допустимая величина скидки
1000 х 3% = 30 руб. с каждой 1000 руб.
Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.
Анализ расчетов необходимо проводить систематически. Также необходимо постоянно контролировать размер и структуру дебиторской и кредиторской задолженности.
Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия, что влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:
- вести непрерывный мониторинг состояния дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные
- тенденции;
- непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями и поставщиками по просроченной задолженности;
- снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.
- С целью максимизации денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможно различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.